信用リスクとは、合意されたとおりに借り手が貸し手に返済することができない、または返済することを望まないリスクです。ローンを組むとき、すべてのタイプの貸し手は、彼らの信用リスクと全体的な信用力を決定しようとすることによって、特定の借り手への貸し出しの長所または短所を分析しようとします。信用分析の分野は広大であり、企業は過度の信用リスクを負わずにどこに投資するかを決定するために多額の資金を費やし続けています。
信用リスクは、投資家の損失リスクであり、約束どおりに支払いを行わない借り手から発生します。これは、ローン、クレジットカード、または住宅ローンで支払いを行わない消費者である可能性があります。従業員の賃金を支払わない、または期日までに請求書を支払わない事業。または、債券の支払いを行わない政府ですら。信用リスクの分析は多くの投資決定の重要な部分であり、投資家が債務を返済できるかどうか、または債務を「デフォルト」にするかどうかを判断するために、複雑なプログラムと重要なリソースがよく使用されます。そのため、信用リスクは「デフォルトリスク」と呼ばれることもあります。
多くの種類の信用リスクが存在し、特定の用語で呼ばれることもあります。借り手が合意どおりに支払いを行わないことに関連するコストの増加は、大まかに信用リスクとして分類できます。たとえば、クレジットカードの顧客が最終的に請求書を支払うことになったとしても、貸し手が回収の電話をかけたり、回収代理店に頼らなければならない場合、このコストの増加は信用リスクの一種です。より具体的には、「デフォルトリスク」とは、当事者が合意どおりに支払わない、または支払うことができないリスクであり（収集コストの単純な増加に加えて）、「カウンターパーティリスク」と呼ばれることもあります。借り手が政府である場合、信用リスクはしばしば「ソブリンリスク」と呼ばれます。
企業、政府、およびあらゆる種類の債権者は、投資に関連する信用リスクにどの程度直面しているかを判断するために、信用分析を行っています。特定の種類の投資を行うことの長所と短所を比較検討する際に、企業は社内のコンピュータープログラムを利用して、リスクの軽減と回避（または他の場所への移転）についてアドバイスしたり、格付け機関による企業からの信用度の見積もりを調べるなどのサードパーティの支援を利用したりします。 Standard＆Poor's、Moody's、FitchRatingsなどのように。貸し手は、独自のモデルと他の人のアドバイスを使用してリスクに応じて顧客をランク付けした後、この知識を適用して信用リスクを軽減します。
貸し手は、信用リスクを軽減および管理するためにさまざまな手段を使用しています。貸し手が信用リスクを軽減する1つの方法は、「リスクベースの価格設定」を使用することです。この価格設定では、貸し手は、より認識された信用リスクを持つ借り手に対してより高いレートを請求します。もう1つの方法は、貸し手がローンに規定を適用する方法です。たとえば、借り手は定期的に自分の財政状態を報告する必要があります。または、借り手は特定のイベント（借り手の負債の変化など）の後にローンを全額返済する必要があります。自己資本比率またはその他の負債比率）。もう1つの方法は分散化です。これにより、貸し手への信用リスクを軽減でき、分散化された借り手プールが同時にデフォルトする可能性が低くなり、債権者は回復の見込みがなくなります。これらに加えて、多くの企業は、リスクを他の企業に移転するために、信用保険または「クレジットデフォルトスワップ」などのクレジットデリバティブを利用しています。