E-ミニ先物

株式先物を取引する場合は、2つのオプションがあります。1つは個別株先物で、もう1つは指数先物です。一般的に、後者は、インデックスを構成する株式のバスケットに投資しているため、前者よりもリスクが低くなります。これは、他の株の利益が1株の損失を相殺する可能性があることを意味します。ただし、インデックスの株式は同じ方向に移動する傾向があることに注意する必要があります。

指数先物の1つのタイプは、e-mini先物です。これらは、シカゴマーカンタイル取引所（CME）で取引される株価指数先物です。それらがそのように名付けられた理由は2つあります。 1つはサイズが小さいことです。これらの先物は、標準の株価指数の5分の1のサイズです（そのため、「ミニ」という名前が付けられています）。それらは電子的に取引されるため、「e」ミニ先物と呼ばれます。

これらの先物にはいくつかの種類がありますが、この用語は通常、CMEにリストされているe-mini S＆P500先物を指します。 S＆PはStandard＆Poorsの略です。その他には、ラッセル2000、S＆P中型株400、ダウジョーンズ先物が含まれます。金や銀などの商品や米ドルなどの通貨のミニ先物も入手できます。また、小型株、バイオテクノロジー、中国株などの他の指数にも利用できます。

e-mini先物はどのように機能しますか？

先に説明したように、e-mini S＆P500先物は一種の指数先物契約です。しかし、e-mini先物がどのように機能するかを説明する前に、S＆P500とは何かを見てみましょう。これは、ニューヨーク証券取引所（NYSE）、NASDAQ、CboEBZX取引所などのアメリカの証券取引所に上場している500の大企業に基づく株式市場指数です。 S＆Pおよびダウジョーンズ指数はそれを維持しています。

これらの先物は、フルサイズのS＆P 500契約が大きくなりすぎて、小規模なトレーダーの手の届かないところにあったため、1997年に導入されました。それは成功であり、市場へのより多くの参加者を可能にし、流動性を高めました。

Emini S＆P 500先物は、S＆P 500先物契約の5分の1の価値であり、その価値はS＆P 500の価値に250米ドルを掛けることによって得られます。したがって、S＆P 500の価値が2,900の場合、先物契約は2,900×250、つまり725,000になります。 e-mini S＆P 500先物の価値は、その5分の1、つまり2,900に50を掛けたもの、つまり145,000になります

emini 500先物を取引している場合、S＆P500インデックスの動きに賭けています。例を使ってみましょう。 S＆P 500が上昇すると予想し、100 eミニS＆P先物を購入するとします。 S＆P 500が3,000まで上昇した場合、2,900で先物契約を行使することができます。したがって、利益は（3000x50x100）–（2900x50x100）、つまりUSD500,000になります。逆に、S＆Pが2,800に下がると、同等の金額を失うことになります。

エミニスの取引は、他の先物契約と同じ理由で行われます。価格変動をヘッジし、投機するため。多くのファンドマネージャーは、インデックスファンドを使用してポジションをヘッジしています。投機家もS＆P500の価格変動を利用できます。

エミニ先物取引の利点

1. 国際的な露出： e-mini S＆P 500先物の取引は、世界最大級のグローバル企業との取引を可能にすることを意味します。これらの企業の業績に対する期待に応じて、ロングポジションまたはショートポジションをとることができます。
2. 高い流動性： これらの先物契約は、サイズが小さいため、標準の先物契約よりも流動性があります。これが、従来の契約よりも多く取引される理由の1つです。
3. より多様性： 指数先物契約で取引しているので、より多くの株式にさらされることになります。これは、すべての卵を1つのバスケットに入れるため、個別株先物に投資するよりも優れています。
4. マージンを下げる： エミニ先物契約が小さいため、マージンも低くなる傾向があります。これは、レバレッジの機会が増えることを意味します。マージンが低いほど、より重要なポジションを取ることができ、利益を上げる可能性が高くなります。
5. ヘッジ： 大規模な金融機関は、e-mini先物を使用して株式ポジションをヘッジしています。株式はインデックスと同じ方向に動く傾向があるため、先物を使用して株式ポートフォリオの損失を相殺することができます。
6. アクセスのしやすさ： 取引はほぼ24時間年中無休で利用できるため、状況の要件に応じて売買でき、あらゆる国際的な発展を乗り越えることができます。

エミニ先物取引のデメリット

1. ボラティリティ： グローバル企業も国際的なイベントにさらされています。世界の片隅で何かが起こった場合、それはS＆P 500の企業の運命に影響を及ぼします。したがって、これらの先物のトレーダーは、勝者側にとどまるために国際的な動向に注意を払う必要があります。
2. 活用： 低 マージンはあなたに高いアドバンテージを与えます。しかし、重要なポジションを取り、価格が期待どおりに動かない場合、このレバレッジは元に戻すことができます。その場合、大きな損失を被る可能性があります。

インドのグローバルデリバティブの取引

インドでは、国立証券取引所（NSE）などの証券取引所を通じてグローバルデリバティブを取引することができます。あなたはあなたのブローカーを通してそれをすることができます、そして追加の手続きの必要はありません。

結論

e-mini S＆P 500先物の流動性と利便性は、投資家にとって魅力的です。これは、国際企業へのエクスポージャーを獲得し、エクイティなどのインドの商品の運命の変化に対するヘッジを得る正しい方法です。ただし、すべての株式先物と同様に、過度のレバレッジを防ぐ必要があります。また、国際市場と開発についてよく理解しておくことも役立ちます。先物に伴うリスクに警戒している場合は、いつでもS＆Pエミニオプション契約に参加できます。価格が上手くいかないときに権利を行使しないという選択肢があるので、これらはより少ないリスクを必要とします。