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株式市場と経済は同時に議論されることが多く、同じものかもしれないという印象を与えます。明確にするために、株式市場は経済ではありません。株式市場と経済は、長期的にはほとんど同じ方向に動いていますが、まったく異なるものです。
株式市場は、投資家が投資を売買するために接続する場所です。最も一般的には、株式は公開会社の所有権の株式です。人々は、株式市場について話すときに、ダウジョーンズ工業株30種平均やS＆P500などの主要な株式市場指数の1つを参照することがよくあります。これは、すべての株式を追跡するのが難しく、これらのインデックスが市場全体を代表していると見なされているためです。
経済とは、資源の配分方法を決定する生産活動と消費活動の関係です。商品やサービスの生産は、それらを消費する人々のニーズを満たすために使用されます。簡単に言えば、これが私たちの経済システムです。
株式市場は、経済のパフォーマンスを示す指標になる可能性がありますが、それは1つの指標にすぎません。簡単に言えば、株式市場と経済は同じではありません。
1600年代初頭、英国やオランダなどの国は、工業国として発展するために銀行口座を大きくする方法を必要としていました。利益のごく一部と引き換えに、彼らにいくらかのお金を交換するために彼らに取引をして、うまくやっている会社を探す力。うまくいったと言うのは控えめな表現です。
1600年代から長い道のりを歩んできました。米国には、おそらくおなじみの2つの証券取引所があります。ニューヨーク証券取引所は1792年にまでさかのぼり、世界で株式や債券を売買する最大の市場です。 NASDAQは完全にデジタル化された証券取引所であり、AppleやFacebookなどの多くの大手テクノロジー企業を取引できます（一部の非テクノロジー企業も同様です）。
ここ米国での創業以来、株式市場は歴史的に投資家に利益を還元してきました。株式市場のリターンは年ごとに大きく異なり、平均的な範囲に入ることがめったにありませんが、インフレを考慮に入れる前の過去100年間の株式市場の平均年間リターンは約10％です。
米国経済が生み出すものはすべて、国内総生産、つまりGDPによって測定されます。 GDPの成長率がマイナスになると、経済は不況に陥ります。その不況が数四半期続くと、それは公式の不況と見なすことができ、それは秘密委員会によって起こります。
GDPは、経済の健全性を追跡するために使用される最も一般的な指標の1つです。これは、特定の期間に生産されたすべての商品とサービスの合計金額を表し、多くの場合、経済の規模と呼ばれます。
株価がGDPよりも速く成長するには、価格が収益よりも速く成長するか、収益がGDPよりも速く成長する必要があります。
好景気の指標は、雇用数の増加、賃金の上昇、小売売上高の増加、着実なインフレ、金利の上昇、住宅販売の増加、消費財製造の増加です。その中で最も重要なのは個人消費です。
成長する経済は、強力な、または強気の株式市場につながる可能性があります。企業が好調な場合、失業率の低下は企業収益の増加と一致し、個人消費は増加します。人々は働き、お金を稼ぎ、より多くを費やし、そしてより多くを節約しています。一方、より受動的な、または弱気な市場は、投資家の恐れと悲観論を伴う経済の減速を示しています。
ですから、経済と混同されることが多いにもかかわらず、株式市場はまったく別の動物です。株式市場は投資家の感情によって動かされ、経済は商品やサービスの生産と消費の面で生み出された富と資源です。それらはしばしば互いに影響を及ぼしますが、同じではありません。
株式市場は消費者の信頼に影響を及ぼし、それが経済全体に影響を与えるため、経済に影響を与えます。経済状況が株式市場に影響を与えることが多いという点で、この関係は逆の方法でも機能します。
株式市場は、共生指標として機能する以外にも、いくつかの方法で経済を機能させます。株式購入により、個人投資家は会社の一部を所有することができます。株式市場の発明のおかげで、自由市場経済から利益を得ることができるのは、大規模なプライベートエクイティ投資家や機関だけではありません。株式市場への投資は、投資家が時間の経過とともにインフレを打ち負かすのにも役立ちます。時間の経過とともに、市場は歴史的に投資家に約10％を返してきました。これは、普通預金口座に駐車するよりもはるかに多いことです。それは緊急事態や短期的な目標にとっても良い考えですが。 （もちろん、過去のパフォーマンスは必ずしも将来の結果を保証するものではありません。）
経済と株式市場が連携するもう1つの方法は、新規事業を強化することです。成長志向の企業は勢いに資金を供給するために資本を必要とし、株式市場は重要な源です。これを実現するために、所有者は会社の一部を売却し、株式の新規株式公開（IPO）で「公開」します。 IPOは多額の資金を調達し、このように成長する準備ができている企業の周りに一般的な興奮をもたらす可能性があります。おそらくもっと重要なことは、IPOプロセスを実行するのに十分な収益を上げていることを示しています。これには、数百万の費用がかかる可能性があります。
企業が公開されて市場に参入すると、人々は興奮して株式を購入し、それが彼らの成長に資金を提供し、私たちの信頼を高めます。
不況または不況の間に投資することは、異なる投資選択をすることを意味するかもしれません。これらの条件で投資家に人気のあるいくつかのオプションがあります。優良株は1つです。優良株はあなたが知っている有名人であり、すぐにはどこにも行かないでしょう。これらの株式にはすべて、強力なキャッシュフローと健全な財務といういくつかの共通点があります。市場の浮き沈みに関係なく、夜はよく眠れる株です。優良株は一般に、予測可能性と配当収入の向上と引き換えに成長の可能性をいくらか犠牲にすることに注意してください。しかし、それは多くの人々がダウンマーケットで求めているものです。
Public’s Cash Cows Themeには、優良株がいくつかあります。マクドナルド、ウェルズファーゴ、iシェアーズUSファイナンシャルサービスETFはすべて優良株の例です。
消費者の主食は別の強力なオプションである可能性があります。消費者の主食の例には、食品、医薬品、飲み物、タバコ、および基本的な家庭用品が含まれます。これらは、人々がそれらを基本的なニーズと見なしているため、困難な時期に人々が需要を減らす可能性が低いものです。このカテゴリに当てはまる企業は、Click It、Ship It、Health and Wellnessなど、ほぼすべてのパブリックテーマに織り込まれています。
株式市場と経済は、しばしば混同されますが、非常に異なるものですが、それらは互いに影響を及ぼします。両方を理解し、それらがお互いの浮き沈みをどのように反映するかを理解することは、投資と財務への全体的なアプローチを設定する上で重要です。ドルコスト平均法は、市場のパフォーマンスに関係なく説明責任を果たし、時間の経過とともに高値と安値を滑らかにするための便利なツールです。