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すべての株が同じように作られているわけではありません。それらは、リターンと購入時に採用する投資スタイルによって異なります。これらの違いを知ることで、基本的な財務用語と戦略を理解し、さまざまな種類とクラスの株式を投資ポートフォリオに組み込む方法を学ぶことができます。
成長株は、会社が経験する成長のために購入する株です（あなたが獲得したい配当とは対照的です）。成長企業は成長し、他の市場に比べて速いペースで収益の増加を示すと予測されています。
配当の魅力にもかかわらず、最も成功している企業の多くは実際には貧弱な配当を支払っています。配当に依存している場合、あなたの戦略は、あなたが主張を賭け、それを保持し、そして投資の価値を時間とともに評価させる限り、不動産投資に似ています。最初は、この種の投資は特に収益性が高くありませんが、十分な年月が経過すると、最初に取得したときよりもはるかに価値の高い資産が得られます。
株式を分類する方法はたくさんあります。いくつかの要因には、それらの価値、株主に与えられる特権、および株式が考慮される投資戦略が含まれます。
企業の時価総額はその価値です。多くの場合、企業の時価総額を知ることで、投資家は企業の規模、成功、投資収益率について一般的な仮定をすばやく立てることができます。これらが一般化された仮定であることを考えると、間違っている可能性がありますが、誰かが会社の価値が100億ドルを超えると言った場合、それが大きく、うまくいっていて、安定した投資である可能性が高いと推測するのは間違いありません。
大型株企業の価値は100億ドル以上です。この規模の企業は、使い古されたビジネス領域内にしばらく存在している可能性があります。大型株の会社に資金を投入しても、短期的には大きな利益が得られる可能性は低いですが、資産の継続的な評価と配当が必要な場合は、現金を預けるのに安全な場所です。コカコーラ、アップル、フォードは大型株企業の例です。
中堅企業は、20億ドルから100億ドルの間の市場価値を持ち、急速な成長を経験する見込みのあるセクター内で事業を行う傾向があります。当然のことながら、これらのセクターで成功している企業も成長する可能性があります。中型株は、まだ確立されていないか、安全ではないため、大型株よりもリスクが高くなります。同時に、それは彼らを一部の投資家にとって魅力的な機会にしているものです。中型株の例としては、3D Systems Corp（3Dプリンターのメーカー）や家電会社のWhirlpoolなどがあります。
小規模企業の市場価値は3億ドルから20億ドルの範囲です。小規模企業は、その存続期間の開始時、ニッチセクターにサービスを提供する、または発展途上の分野に存在する可能性があります。小規模企業は、その年齢、規模、およびサービスを提供する業界のために、よりリスクの高い投資であると言われています。また、リソースが限られているため、市場のボラティリティに対してより敏感です。ただし、適切な会社を見つけた場合は、早期に投資することで見事に報われる可能性があります。
これらの種類の株の違いは、所有者に与えられる特権に基づいています。
普通株はあなたに会社の株と配当を与えます。普通株は最もリスクが高くなりますが、最大のリターンをもたらす可能性もあります。これは資本の成長のおかげです。ただし、普通株の欠点は、会社が倒産した場合、債権者、債券保有者、優先株主に支払いが行われるまで、お金を取り戻すことができないことです。
一般株主は会社で投票しますが、優先株主はほとんどの場合投票しません（ただし、投票することもあります）。優先株主が保有する配当は永久に保証されます。会社が倒産した場合、優先株主は普通株主よりも先にお金を取り戻すでしょう（ただし、債務者が支払われるのを待つ必要があります）。一部の優先株も呼び出し可能です。つまり、会社はいつでも理由を問わず株を買い戻すことができますが、通常はプレミアムです。
ハイブリッド株は、2つ以上の金融商品の側面を組み合わせているため、そのように知られています。最も一般的には、それらは負債と資本の両方の特性を持っています。つまり、これは債券である可能性があります。これは、返済として利益を得るローンであり、株式の価格変動の影響も受けます。ハイブリッド株は取引所で取引されるか、証券会社を通じて売買することができます。それらの収益率は固定または変動であり、利息または配当の形をとります。
埋め込みオプションは、ほとんどの場合、債券に付随する特別な条件です。これにより、保有者または発行者は、将来のある時点で特定のアクションを実行する機会が与えられます。組み込みオプションは、その基礎となる証券とは別に販売することはできません。
配当金は、投資家に支払うべき企業の利益の一部です。配当金は四半期ごとに支払われます。配当付きの株式が十分にある場合は、信頼できる収入源を得ることができます。
これらは、彼らが約束する配当のためではなく、資本の成長が期待されるため、あなたが投資する会社です。
これらはあなたが定期的な収入の流れを持つ目的で投資する株です。それらは、利回り株としても知られています。株式利回りを計算する方法は、支払われる年間配当を株式の価格で割ることです。したがって、会社が1年間で0.50ドルの配当を支払い、1株あたり20ドルで取引されている場合、配当利回りは2.5％になります。
株価が過小評価されているか過大評価されているかは、株価が本源的価値とどのように比較されるかによって決まります。株式の本源的価値は、その財務記録を調査することによって推定されます。これは、株式の潜在的な収益についての意見を形成するのに役立ちます。
投資家とアナリストは、株式の株価収益率（株価収益率）をアピールすることでこれを行います。収益は、過去4四半期の1株当たり利益を使用して計算されます。株価収益率がわかれば、投資家は、投資を回収するために期待する1ドルごとにどれだけの投資が必要かを把握できます。株価収益率が低い場合は株価が過小評価されていることを示し、株価収益率が高い場合は株価が過大評価されていることを示します。
過大評価された株とは、財務分析に基づいて、価値以上に売れている株のことです。
過小評価されている株とは、その価値よりも低い価格で売られている株のことです。株式市場でお金を稼ぐ方法の1つは、時間の経過とともに価値が上がる株式に投資することであるため、過小評価されている株式は素晴らしい発見です。
株式を分類する別の方法は、特定の株式を購入したときに発生する相対リスクに基づいています。
株式のベータは、市場に対するボラティリティの尺度です。言い換えると、特定の株式に投資するときに自分自身が開くリスクです。ゼロのベータは、株式が市場の全体的な傾向に影響されない可能性が高いことを意味します。ゼロ未満のベータは、株式が市場の反対方向に動いていることを意味します。ゼロと1の間のベータは、市場と同じ方向に動いているが、ボラティリティがはるかに低いことを意味します。 1のベータは、株式が市場と同じ方向に動いていることを意味し、市場のボラティリティにも一致します。ベータが1より大きい場合は、株式が市場と同じ方向に動いているが、ボラティリティが大きいことを意味します。
優良株は、業界を支配し、広く知られていることと文化的なキャッシュの両方を享受している株です。これらは、Apple、McDonald’s、Viacomなどの企業です。
株式が投資に値するかどうかを判断する良い方法は、株式が市場の変化にどのように対応するかです。
状況が厳しくなると、防御株は同じままです（多かれ少なかれ）。消費者向けの主食を販売しているため、経済が低迷しているからといって、理論的には需要が下がらない可能性が高いからです。そのような会社は信頼できる配当と安定した収益を提供します。
循環株は、経済の全体的な傾向の影響を受ける株です。彼らは市場が上下するにつれて市場を追いかけます。これらの株式は、市場の状況に関係なく購入または雇用される商品やサービスとは対照的に、人々が資金を持っているときに購入または雇用する商品やサービスを提供する会社に属しています。
基本的な市場用語の理解が深まったことで、賢明な投資決定を行うことに一歩近づきました。もちろん、賢明ではないように見える決定も報われることがあります。いずれにせよ、分散ポートフォリオを構成するさまざまな種類とクラスの株式を理解するために必要な基本的な知識が得られました。