ニフティネクスト50のインデックスファンドは、過去数年間で人気を博しています。予想通り、2014年から2017年にかけての好調な業績を背景に、インデックスは投資家のファンシーを捉えました。しかし、このインデックスに投資するインデックスファンドの選択肢が少なかったため、多くの投資家はこれから恩恵を受けませんでした。 AUMがパフォーマンスを追いかけているので、資金がお金を集めていたというわけではありません。
ICICI Nifty Next 50ファンドは、2010年から存在しており、現在AUMではわずか700ルピーです。このAUMの大部分でさえ、ここ2、3年でしか登場していません。
2番目に古いインデックスファンドであるUTINifty Next 50は2018年6月にローンチされ、AUMは約500クローレです。日本インドETFジュニアBeESは2003年（15年以上）から存在していますが、AUMはまだ約1,000クローレです。同じ話。 2番目に古いETFであるSBINifty Next 50は、2015年3月から発行されており、現在のAUMは約438ルピーです。
したがって、AUMは小さく、これらのAUMでさえ最近登場したばかりです。残念ながら、Nifty Next 50インデックスは過去数年間うまく機能しておらず、投資家の経験（ほとんどの投資家にとって）は良いとは言えません。
インデックスファンドについて話しているので、Nifty Next50のパフォーマンスをNifty50インデックス（インドの株式市場のベルウェザーインデックス）と比較するのは興味深いでしょう。
Nifty 50は、時価総額の上位50社で構成されています。
Nifty 100は、時価総額上位100社で構成されています。
Nifty Next50はNifty100-Nifty 50、つまり51 st の企業です。 100 th 時価総額でランク付けします。
ちなみに、それは私が言った通りではありません。このウェブサイトでインデックス構成の方法論を見ることができます。しかし、私が使用した説明は公正な考えを示しています。
これらのインデックスは時価総額加重インデックスであることに注意してください。したがって、大企業ほどインデックスのウェイトが高くなります。
ビジネスニュースチャンネルと日刊紙では、Nifty50とSensexへの頻繁な言及があります。彼らのパフォーマンスは、市場のムードの指標です。 Nifty Next50はそれほど人気がありません。
2002年以降のNifty50とNiftyNext50のパフォーマンスを比較してみましょう。
チャートを提示し、結論をあなたに任せます。
ポイントツーポイントの返品から始めます。トータルリターンインデックスを比較します。トータルリターンインデックスは配当の再投資を考慮します（価格インデックスは配当の影響を考慮しません）。
Nifty Next 50は、Nifty 50よりもはるかに優れています。19.42％p.a。のCAGR。 vs 15.42％p.a。ニフティ50のために。
ポイントツーポイントのリターンは、パフォーマンスを比較するための最良の方法ではないことを私たちは知っています。したがって、ローリングリターンを見てみましょう。 1年、3年、5年、および7年のローリングリターンのチャートをプロットします。
Nifty Next 50は、収益の面でより良い結果を出しました。ただし、上のグラフから、Nifty50はNext50と比較して揮発性が低いこともわかります。
ローリングリスクを見てみましょう。
私の統計の概念は、的を射たものではありません。データの使用法と結論が正しいことを願っています。
また、Nifty50とNiftyNext 50 TRIを組み合わせて使用し、付加価値があるかどうかを確認しました。 Nifty50とNiftyNext 50の相関はかなり高くなるので、あまり期待していませんでした。 次のグラフの結果は、私の考えを証明しています。私は、Nifty50とNiftyNext 50 TRIにそれぞれ50％を投資し、毎年1月1日に50:50の割り当てにリバランスするラップ製品を検討しました。あなたは2つの平均について得ます。このミックスのボラティリティは考慮していません。
正直なところ、上のグラフは少し誤解を招くものです。算術平均を使用してローリングリターンを計算しました。 数年間の良好なパフォーマンス（100％以上の収益）により、少なくともより短い期間で収益が歪められました。一貫してこのような高いリターンを期待しないでください。 幾何平均の方が良い選択だと思います。
Nifty 50を離れて、代わりにNifty Next 50に投資する必要がありますか？または、Nifty50とNext50を組み合わせて使用する必要がありますか？
これはあなたの判断に任せます。
過去のパフォーマンスが繰り返されない場合があることに注意してください。 Nifty Next 50は、Nifty 50と比較してはるかに優れていることがわかります。ただし、これが繰り返される保証はありません。
返品だけで行くのではありません。 資産配分は、財務計画の基盤となる必要があります。 相関性の低い資産（債券、金、国際株式）をミックスに追加することで、このパフォーマンスさえも改善できると確信しています。
Nifty50とNiftyNext50のインデックスを比較することは正しくないと主張することができます。両方のインデックスの株式はSEBI分類に従って大型株として適格ですが、Nifty50株式の平均サイズはNiftyNext50株式の平均サイズよりもはるかに大きくなっています。けっこうだ。私はそれを否定しませんが、それでもパフォーマンスを比較するのは良いことです。
Nifty Next 50のリターンが高いほど、ボラティリティも高くなります。ボラティリティが高いと、投資規律が損なわれる可能性があります。
さまざまなグラフの計算でエラーが発生する可能性を考慮してください。
これは、Nifty Next50インデックスファンドへの投資を推奨するものではありません 。投資を行う前に、関連するリスクを理解する必要があります。必要に応じて、SEBI登録投資顧問に専門家の支援を求めてください。
過去数か月にわたって、さまざまな投資戦略やアイデアをテストし、そのパフォーマンスをバイアンドホールドニフティ50ポートフォリオと比較してきました。以前の投稿のいくつかには、次のものがあります。