弱気相場、暴落、調整について不安ですか?
株式は長期的には優れたリターンをもたらしますが、特に新規投資家にとって、そのボラティリティは短期的には恐ろしいものになる可能性があります。幸いなことに、投資家には株式投資のリスクを軽減し、夜にゆっくり眠るための選択肢がたくさんあります。
しかし、株式や株式ファンドが投資家に提供するさまざまなメリットにもかかわらず、常にすべての人に適しているわけではありません。ここでは、株式市場に一銭も投資する前にすべきことと、投資を始めた後にリスクを軽減するための 12 の戦略を紹介します。
取引所持ち株会社である Cboe が思い出させてくれたように、S&P 500 は過去 32 年間、年平均 10% 以上のリターンを記録しています。
CNBC によると、これは健全な利回りですが、クレジット カードの平均金利 (約 17%) よりも大幅に低いということです。そのため、平均的な消費者にとって、株式市場への投資よりもクレジット カードの負債を返済することが議論の余地のない優先事項となります。
無担保個人ローンなど、その他の高金利の個人負債も、通常、株式市場に資金を投資する前に返済するのが合理的です。借金を維持するのではなく、返済を優先すべき魔法の金利はありません。しかし、私は自分のお金のために、6% を超える利息がかかる借金をすべて返済してから、他のところに投資します。
同様に、ほとんどの個人金融専門家は、年齢や収入に関係なく、誰もが緊急資金を備えるべきであることに同意しています。緊急基金がどれだけの額を保有すべきかについては、さらに大きな議論が必要だ。財務の専門家は、1 か月分の費用から 1 年以上の費用までを推奨しています。安定した収入が少ない人、または雇用の安定性が低い人は、より多くの緊急資金を積み立てるべきです。
緊急資金にどれだけ蓄えておくかは、あなたがどれだけ保守的でありたいかに基づいて個人的に決定します。ただし、株式市場に投資する前に、少なくとも 1 か月分の家計費を現金の緊急資金として積み立ててください。
緊急資金を準備する必要がある場合は、CIT Bank の高利回り普通預金口座を検討してください。オンライン普通預金口座から利用できる最高の APY の 1 つを提供します。
クレジットカードの借金とその他の高金利の個人借金を完済し、緊急資金を確保したら、投資を始めましょう。不動産から債券、クラウドファンディング ウェブサイトに至るまで、利用できる投資の選択肢は無数にありますが、株式は高い平均収益をもたらす簡単な出発点です。
リターンの低い投資に甘んじることなくリスクを軽減するための 12 のテクニックを試し、株式が投資家に提供する多くのメリットを享受してください。
多くの新規株式投資家は、「ドルコスト平均法」などの用語を聞くと目を曇らせます。ただし、コンセプトは非常にシンプルなので、釉薬は使用しません。
ドルコスト平均法とは、一度に多額の資金を一度に投資するのではなく、毎月、四半期、またはその他の一定の間隔で同じ金額を投資することを意味します。
たとえば、50,000ドルを相続したとします。すぐにすべてを投資信託に投資することも、時間をかけて徐々にその投資信託に投資することもできます。定期的にドリップに投資することで、市場調整の直前にひどいタイミングで投資するリスクを軽減できます。
一方、50,000 ドルすべてを一度に投資する代わりに、毎月 1,000 ドルを今後 50 か月間投資することもできます。または、今後 25 か月間月額 2,000 ドル、またはお好きな分割額を選択してください。重要な点は、時間をかけて投資を分散することです。
そうすることで、株式やファンドの 1 株あたりの価格が変動しても、最終的に長期平均価格に近づくように投資することになります。同じ金額を投資しているため、価格の変動により、価格が安いときはより多くの株を購入し、価格が高いときはより少ない株を購入することになります。簡単に説明すると、S&P 500 を追跡するインデックス ファンドである SWPPX に毎月 1,000 ドル投資するとします。ここでは、最初の 5 か月間でドルコスト平均法がどのようになるかを示すための架空の価格設定を示します。
5 か月間ドルコスト平均法を適用した後、5,000 ドルを投資し、172.9 株を所有することになり、1 株あたりの平均コストは 29 ドルになります。
時間の経過とともにリスクを分散するという主な利点とは別に、ドルコスト平均法について投資家が理解しておくべき長所と短所がいくつかあります。
利点の 1 つは、投資が自動化できる、そしてそうすべきであるということです。どの株やファンドを購入したいのか、毎月いくら投資したいのかがわかったら、毎月同じ日に自動定期購入が行われるように設定できます。これはバックグラウンドで行われるため、ユーザー側での作業や思考は必要ありません。これらの財務自動化アプリを使用すると、自動貯蓄と自動投資を組み合わせることもできます。
当座預金口座から投資口座に自動入金できる Betterment は、私たちのお気に入りの 1 つです。最も良い点は、Betterment は取引や送金ごとに料金を請求しないことです。
もう1つの利点は、市場のタイミングを計る心配をする必要がないことです。プロの投資アドバイザーは市場の変動を正確に予測できないことがよくあります。これは、あなた自身が市場のタイミングを正確に測れる可能性を物語っています。
言及する価値のある欠点が 1 つあります。株式市場を熱心に追いかける金融愛好家にとって、ドルコスト平均法は長期平均を上回るのに役立ちません。定義上、ドルコスト平均法はまさに同じ平均一株当たりコストを目標としているからです。したがって、ドルコスト平均法は平均を下回るリターンを回避するのに役立ちますが、平均を上回るリターンも妨げてしまいます。
アクティブ運用ファンドは高価です。
これらのファンドは、市場の平均リターンを上回ろうとするファンドマネージャーによって積極的に運用されているため、投資家に高額の手数料を請求します。これらの手数料は投資家の収益を圧迫します。
こうした高い手数料と人的ミスのせいで、アクティブ運用ファンドは市場全体を上回るどころか、パフォーマンスを下回る傾向にあります。 USニューズ・アンド・ワールド・レポートが報じたある調査では、アクティブ運用の中型株ファンドの95％が中型株指数を下回るパフォーマンスを示した。この数字は、小型株と大型株のファンドでは少し良くなりました (時価総額については後ほど詳しく説明します)。
対照的に、パッシブ運用のインデックス ファンドは、S&P 500 やラッセル 2000 などの株価指数を模倣するだけです。さらに、過大な報酬を得るファンド マネージャーによる労力は必要ありません。
したがって、これらのインデックスファンドの経費率ははるかに低く、多くの場合、アクティブ運用ファンドの経費の 10 分の 1 または 12 分の 1 です。これにより、より多くの資金が投資され、時間の経過とともに増加します。
分散化、つまりよく言われるように、卵を 1 つのバスケットではなく複数のバスケットに分散することは、リスクを軽減するための一般的なアプローチです。また、時価総額全体にわたる分散化は、分散化のいくつかの形態のうちの 1 つです。
時価総額とは、特定の企業のすべての公開株式の総額を指します。単純な数字を使用すると、企業の発行済み株式数が 100,000 株で、株価が 5 ドルの場合、時価総額 (時価総額) は 500,000 ドルになります。
これは、従業員数ではなく会社の規模を表す 1 つの方法です。結局のところ、従業員が少ない企業でも毎年数百万ドルを稼ぎ、多額の価値がある一方で、従業員が多い企業は利益がほとんど、またはまったく得られない可能性があります。
しかし一般に、大型株は大企業である傾向があり、小型株は利益も従業員もはるかに小さい傾向があります。また、大型企業は成長が遅く、価格崩壊のリスクが低いため、株価がより安定している傾向があります。
中小企業には成長の余地があり、価値が急速に上昇する可能性があります。しかし、同じくらい早く落ちることもあります。
資金を中小型株、大型株のインデックスファンドに分散させることで、小型株の潜在的な成長と大型株の安定性の両方のバランスをとることができます。たとえば、S&P 500 は米国の大手企業 500 社を表す指数ですが、ラッセル 2000 は米国の小型株 2000 社を表します。これらのインデックス（前述の SWPPX など）や世界中の他のインデックスを模倣したインデックス ファンドに投資して、特定の時価総額や地域をターゲットにすることができます。
投資家がさまざまな時価総額にリスクを分散できるのと同じように、さまざまな地域や国にリスクを分散することもできます。
米国および欧州市場は先進国として、新興市場ほど急速に成長しない傾向があります。ブラジルやベトナムなどの新興市場には、経済が日本や米国などに追いつこうと努めているため、急成長の余地がありますが、政情不安や経済危機により急速に崩壊する可能性もあります。
時価総額と同様に、複数の地域で運用されているファンドに資金を分散させることで、リスクと成長のバランスをとることができます。私は個人的に米国ファンドと海外ファンドの 50% を目指していますが、成功するための魔法の法則はありません。一般に、投資先の地域の経済が発展していないほど、成長の可能性が大きくなり、急速な損失のリスクも大きくなります。
一部の地域ではより早い潜在成長率や損失が見込まれるのと同様に、一部のセクターでは他のセクターよりもリスクと潜在的なリターンが高くなる傾向があります。
たとえば、テクノロジー部門では目覚ましい成長が見られることがよくあります。ひどいクラッシュも発生しました。 2000 年から 2002 年にかけてハイテク株の比重が高いナスダック指数が 78% 暴落したこと以外に目を向ける必要はありません。
対照的に、他のセクターははるかに安定していることが判明しています。 「ディフェンシブ」株式セクターの典型的な例として公益事業株を考えてみましょう。他のセクターが不安定でリスクがあると思われ始めたときの避難場所です。結局のところ、経済で何が起こっているかに関係なく、誰もが依然として電力を必要としています。
株式を多様化するもう 1 つの方法は、REIT として知られる不動産投資信託を購入することです。
REITは株式やETFと同様に証券取引所で取引されていますが、実際には不動産または不動産関連サービス（住宅ローンREITなど）に投資する企業です。このようにして、投資家は住宅の反転の基本を学んだり家主になったりすることなく、間接的に不動産に投資することができます。
不動産市場と株式市場はしばしば互いに独立して動くことを覚えておいてください。確かに、大不況では住宅市場と株式市場の両方が暴落しましたが、常にそのように起こるわけではありません。不動産関連投資と株価指数の両方に資金を投資することで、投資家はポートフォリオにさらに多様化の層を加えることができます。
同様に、投資家は債券に投資するファンドを購入することで、株式市場を通じて債券を購入できます。たとえば、バンガードのトータル ボンド マーケット インデックス ファンド (VBMFX) は、約 70% の米国国債と 30% の米国社債に投資しています。
債券は低リスク、低リターンであるという評判があり、積極的な株式ポートフォリオのバランスを取ることができます。もちろん、ご希望に応じて、ハイリスク、ハイリターンの債券ファンドへの投資を選択することもできます。
退職が近づいたら、一連の収益リスクを軽減するオプションとして債券ファンドを検討してください。
バンガード ラッセル 2000 ETF (VTWO) など、ラッセル 2000 を模倣したインデックス ファンドを購入することは投資です。これにより、成長と収益に大きく成功している 2,000 社の株式を実質的に購入できるようになります。また、数十年の歴史を振り返って、投資の選択を検証することもできます。
19歳の少年の実家の地下室から、企業が発行したペニー株に資金を投資するのは投機だ。成功の歴史はなく、投資を完全な崩壊から守る貴重な手段はほとんどありません。
投資キャリアの早い段階で、投資と投機の違いを学びましょう。つまり、投資には比較的安定しており、検証可能で測定可能な資産が関係しますが、投機には巨額の利益の可能性と引き換えにリスクの高いギャンブルが伴います。
別の例として、2 つの不動産投資について考えてみましょう。現在安定したテナントにリースされている賃貸物件を購入することは、投資家が物件を検査し、その価格を同等の物件と比較し、現在の賃料を近隣の市場賃料と比較し、キャッシュフローを予測できるため、投資となります。あるいは、いつか非常に価値のあるものになることを期待して安い土地を買うのは投機です。
推測すること自体は何も悪いことではありません。ビットコインやその他の暗号通貨を購入した初期の投機家の多くは、驚異的な金額を稼ぎました。しかし、リスクを管理したい場合、重要なのは、失う覚悟のある資金でのみ投機することです。
ぜひ、ポートフォリオの 1%、5%、または 10% を高リスクの投機的投資、つまり「ただ楽しむために」購入する資産であり、暴落したり、価値が急騰したりする可能性がある資産として確保しておいてください。
ただ、金融機関が破綻したとしても、あなたも経済的破滅に引きずり込まれないように注意してください。
株式やファンドを購入する場合、配当金を再投資して投資利益をさらに増やすことを選択できます。証券口座に現金を積み上げておくのではなく、配当金を再投資することも、機会費用やインフレによる損失を避けるのに役立ちます。
さらに言えば、支出を避けることにも役立ちます。
配当の再投資もドルコスト平均法の別の形式として機能します。配当金が発行されると、その時点でのファンドの価格に関わらず、自動的にファンド内の追加株の購入に戻ります。
配当再投資のその他の利点については、こちらをご覧ください。
はい、市場のタイミングを測ろうとしないと言ったのはわかっています。私はそれを支持します。
ただし、あなたが神経質な投資家で、今後の暴落の噂で眠れなくなり始めている場合は、リスクの高いセクターや地域に資金を残しておく必要はありません。資金をディフェンシブセクター、債券、貴金属に移すか、さらに言えば、株価がまだ比較的高いうちに怖気づいたら、多額の現金を抱えておくこともできます。
市場がすでに暴落した後、パニックに陥ってすべてを売却しないでください。
もちろん、問題は、ほとんどの投資家が市場の下落がすでに進行し始めてから初めてパニックになり始めることです。
このリストにある他のリスク軽減戦略に従っている場合は、回復する基本的に健全なファンドに投資していることになります。投資家が問題に陥るのは、市場が暴落した後に売り、つまり安値で売り、回復がすでに進んでいるまで恐る恐る待ってから再び買うことです。
つまり、高く買っているということだ。
周りの人がパニックになっているときは、売るときではなく、買うときです。ドルコスト平均法を使用している場合は、コースを保留して買い続けて、平均 1 株当たりの基準価額を下げることができます。
あなたが退職間近か退職間近でない限り、長期分散投資はまさに「長期」であると考えてください。このルールの例外は、投機的な投資の場合です。壁にこれらの文字が書かれているのを見た場合は、売って損失を帳消しにしてください。そして、覚えておいてください、あなたの投機は「遊びのお金」であり、何が起こってもあなたを破滅させることはありません。
上記に示したリスクを軽減する投資戦略は、専門家の助けなしでも誰でも実行できるほど意図的にシンプルになっています。ただし、専門家のアドバイスを決して求めてはいけないという意味ではありません。
経済的な目標や状況は人それぞれ異なります。時々、認定ファイナンシャル プランナーと 1 ～ 2 時間かけて、フィードバックを得てアイデアを出し合い、自分が正しい方向に進んでいることを確認することも効果的です。多くのファイナンシャル プランナーは継続的なサービス パッケージを売り込もうとしますが、まずは 1 回のミーティングに対して時間単位で支払うことから始めてください。
具体的に何に投資すべきかについてより詳細なアドバイスが必要な場合は、時間単位で投資アドバイザーを雇いましょう。同様に、個別のアドバイスを得るために 1 回限りのセッションが必要であることを会議の際に明確にして、継続的なサービスの売り込みに注意してください。
はい、株式は変動しやすいものです。はい、ボラティリティにはリスクが伴い、株式市場が暴落する場合もあります。
しかし、はるかに大きなリスクは、それらにまったく投資しないことです。
ニューヨーク大学は、1928年から2017年末までの市場データをレビューし、1928年に100ドルをS&P 500、3カ月物財務省短期証券、または10年物財務省国債に投資した場合、どのように成長したかを示した。その 90 年間で、財務省短期証券に投資された 100 ドルは 2,015.63 ドルに増加し、財務省証券に投資された場合は 7,309.87 ドルに増加したことになります。
S&P 500 に投資すると、399,885.98 ドルに増加したでしょう。
リスクを軽減する最後の方法は、IRA や 401(k) など、税制面で有利な退職金口座を通じて投資することです。投資したお金に対する所得税を回避することで、投資からすぐに利益を得ることができます。投資直後に市場が急落し、その年に 10% の損失を被ったとしても、そのお金にかかる所得税を 25% ～ 40% 節約できる可能性があります。
上記の戦略を使用してリスクを軽減すると、株式の短期的なボラティリティは、金融船を穏やかに揺さぶる波のように感じられ始めます。その間、潮は満ち、長期的には上昇していきます。
リスクを軽減するために、ご自身の株式ポートフォリオでどのような戦略を採用しましたか?
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