リスク意欲が少し高い投資家はデリバティブを選びます。デリバティブ商品の選択の背後にある基本原則は、リスクが高いほど、報酬も高くなるということです。そのシナリオでは、将来とオプションは投資家の間で非常に人気のあるデリバティブになりました。これは主に、リスクと報酬の比率、レバレッジ、高い流動性の点で有利な点によるものです。先物とオプションは2つの個別に異なる商品ですが、その価値が原資産の価値から派生するデリバティブセグメントに属しています。原資産は、株式、指数、通貨、金、銀、小麦、綿、石油など、何でもかまいません。将来とオプションは、基本的に2つの異なる目的で使用されます。 1つはヘッジに使用され、もう1つは投機に使用されます。株式市場の価格は、特定の環境では変動する可能性があります。損失を保護するために、生産者、トレーダー、投資家は、そのようなボラティリティをヘッジするのに役立つそのようなデリバティブを購入します。彼らが価格変動について正確に予測するならば、彼らはそのような派生物を通してお金を稼ぐことができます。

フューチャーとは、基本的に、保有者が特定の資産を特定の将来の日付に特定の価格で売買する権利を有する契約です。オプションは権利を与えますが、特定の日付に特定の価格で特定の資産を売買する義務はありません。どちらもロットサイズでご利用いただけます。特定の証券取引所は、株式ごとに異なるロットのサイズを決定します。先物とオプションの主な違いを見てみましょう：

• 契約への拘束： 先物契約は当事者を拘束します。先物契約が完了すると、それは当事者を拘束する必要があります。契約はその特定の日に履行されなければならず、購入者は契約に拘束されます。ただし、このオプションにはそのような義務はありません。
• リスクのレベル：リスク 未来に関連するものはかなり高いです。オプションに関連するリスクのレベルは、支払われたプレミアムのみに制限されています。
• 前払い： 先物取引では、前払いはありません。ただし、オプションの場合、全額のごく一部が前払いされます。
• 損益の制限： 先物契約では、カウンターパーティへの利益/損失の制限はありませんが、オプション契約には、損失数に上限がある無制限の利益があります。
• 契約の履行： 先物取引の場合、契約の履行は、契約書に記載されている事前に決定された日にのみ行うことができます。オプション契約の場合、パフォーマンスが重要な役割を果たします。有効期限が切れる前であればいつでも行うことができます。

より良い理解を得るために、将来とオプションが最善であるかどうか。例として、投資家がホンダの1000株を300ルピーの価格で購入したいとします。総株を購入するには、投資家は3万ルピーの投資が必要です。しかし、彼/彼女はタタモーターズのロットサイズ（たとえば1000株で構成される）を購入することもできます。利点は、投資家が未来を購入するとき、彼/彼女は、全額の20％と言わない程度の証拠金しか支払うことができないということです。つまり、利益は株式に投資した場合の5倍になりますが、損失は同じ割合になります。

ここで、投資家が同じ契約オプションを10ルピーの価格で購入するとします。ロットサイズは1000株であるため、最大損失は10000ルピーのみになります。ただし、マイナス面として、ホンダの価格が200に達すると、損失は10,000ルピーになりますが、310を超える場合、利益は無制限になります。