Software as a Service株は、成長投資家にとって最も人気のあるセクターの1つです。 Software as a Serviceとは、製品を顧客に販売するソフトウェア会社を意味します。通常、定期的なサブスクリプションモデルを介して。では、大したことは何ですか？ SaaS企業は株式として非常に儲かっています。時間が経つにつれて、会社がポートフォリオにクライアントと製品を追加するにつれて、これらの定期的なサブスクリプション収益は合計されます。会社は技術的には一度だけソフトウェアを作成する必要があることを忘れないでください。しかし、彼らはそれを何十年もの間顧客に売ることができます。もちろん、アップグレードと機能強化が必要です。しかし、プログラミングの基礎のほとんどは、プログラムの最初の反復で規定されています。
したがって、Software as a Serviceの株は、明らかにこのソフトウェアを販売する上場企業です。成長株が好きなら、SaaS業界は間違いなくあなたにぴったりです！このセクターには、最も急成長している企業のいくつかがあり、したがって、最も収益性の高い投資のいくつかがあります。ただし、SaaS株にとってすべてがポジティブというわけではありません。これらの企業は超成長モードにあるため、株式は通常よりも高いボラティリティを伴うことがよくあります。
株価の多くは、将来の成長の可能性がすでに組み込まれています。会社の四半期が貧弱であるか、減速の兆候が見られる場合、株価は短期間で大きな打撃を受ける可能性があります。
将来の潜在的な成長は、しばしばこれらの株に焼き付けられます。投資家は、成長率とCAGRまたは複合年間成長率を監視して、将来の軌道を決定します。会社が四半期ごとに多数のクライアントを追加している場合、今のところ、これが将来にわたって続くことを合理的に期待できます。したがって、かなり膨らんだ寛大な前向きな倍数が得られます。
Software as a Serviceの株は、比較的新しい企業セクターです。しかし、それらの多くは、他の業界の企業よりも飛躍的に成長しています。なぜSaaS株はこのような高い評価で取引され、このような急速な成長を示しているのでしょうか。見てみましょう！
粗利益率が高い： 先に述べたように、会社はソフトウェアを一度作成するだけで済みます。そこから、それは非常に少ない費用で次の20年間クライアントにそれを売ることができます。製品はソフトウェアです。そしてソフトウェアはデジタルです。ソフトウェアを物理的に保管またはアクセスするために、倉庫やフルフィルメントセンターは必要ありません。デジタル製品は、アセットライトおよびキャピタルライトビジネスです。これは、時間の経過とともに信じられないほど高い粗利益に相当します。そのため、これらの株式の多くは、このような高い将来を見据えた評価で取引されています。
解約率： これは、会社を分類して株式を分析するときにあまり言及されないことです。チャーンは本質的にクライアントの売上高です。 SaaS企業はしばしばマイナスの解約率を持っています。これは、通常、既存の顧客が離れるよりも多くの顧客が顧客になることを意味します。これは負の解約率であり、ソフトウェアがクライアントにとってどれほど重要であるかを示しています。エンタープライズソフトウェアプラットフォームと、世界中でどれだけの企業がそれらに依存しているかを考えてみてください。 Microsoft（NASDAQ：MSFT）とそのWindowsオペレーティングシステムは、おそらく世界で最も低い解約率の1つです。
TAMまたはTotalAddressable Marketは、ソフトウェアが提供する市場に明らかに依存しています。 Windowsオペレーティングシステムは、世界中の企業にサービスを提供しています。オフィスがある限り、Windowsは常に需要があります。総アドレス可能市場も主観的です。
企業が市場であると信じていることは必ずしも正確ではありません。 SaaS企業の大多数はコンピューターまたはスマートフォン用のソフトウェアを開発しているため、SaaS企業のアドレス可能な市場の合計は広大であると合理的に推測できます。理論的には、コンピューターを持っている人なら誰でも、あらゆるソフトウェアを要求することができます。期待を抑えてください。ただし、Software as a ServiceStocks企業のアドレス可能な市場の合計は一般的に大きいです。
Software as a Serviceの株は、過去数年にわたって市場を席巻してきました。なぜそんなに人気があるのかは簡単にわかります。高い成長はしばしば高いリターンにつながります。 SaaS株は、リスクに問題がなければ、長期的には非常にやりがいがあります。面倒なことはありませんが、ここに私たちのお気に入りのSaaSのほんの一部を示します。
Adobe（NASDAQ：ADBE）： 会社の静かな獣について話してください。アドビは静かに3000億ドルの企業であり、減速の兆しは見られません。私たちは皆それをPDFリーダーとして知っていますが、Adobeがクライアントに提供する他のソフトウェアやクラウドプラットフォームの長いリストを持っていることをご存知ですか？
Adobe Creative Cloudは、同社のオールインワンクリエーターアプリであり、さまざまなアドビソフトウェアから選択して、独自の月次または年次サブスクリプションを作成できます。 Adobeは、Creative CloudTAMが2023年に410億ドルに達すると予測しています。
これは、世界のより広範なデジタルトランスフォーメーションの最前線にある主要企業の1つです。間もなく、Adobeのような企業のおかげで、事務処理はほとんどなくなり、すべてがスマートフォンから利用できるようになります。
Twilio（NYSE：TWLO）： TwilioはFinTwitでよく耳にする名前ですが、会社が何をしているのか知っていますか？ Twilioは、WebサービスAPIまたはアプリケーションプログラミングインターフェイスを構築します。 Twilio APIは何をしますか？スマートフォンと企業間の通信リンクを提供します。
Uberを待ったり、レストランからテイクアウトを注文したりしたことがありますか？スマートフォンがSMSまたはメールを受信して、注文の準備ができているか、Uberが進行中であることを通知している可能性があります。
Twilioを使用すると、企業はスマートフォンでテキストメッセージ、電話、その他の手段を使用して顧客に連絡できます。とてもシンプルなコンセプトです。
しかし、それは会社とその株主の両方にとっても非常に儲かっています。前四半期に、Twilioは6億6900万ドルの収益を報告しました。これは、前年比67％の成長に適しています。このような数字が、SaaS株が彼らと同じくらい取引される理由を説明しています！
Shopify（NYSE：SHOP）： テクノロジーセクターの最愛の人の1人であるShopifyは、起業家にeコマースストアを運営するために必要なソフトウェアを提供します。 Shopifyは現在1,870億ドルの企業です。
5年前に株式に投資した場合、その期間に3,444％の収益があります。この世のものとは思えない成長を遂げているコンパウンダーについて話してください。 Shopifyは、Facebook、Alibaba、Walmart、TikTokなどの大企業とグローバルなパートナーシップを結んでいます。 Shopifyのおかげで、起業家ソフトウェア業界は今や一競馬になっています。
2020年、Shopifyは米国のeコマース市場で8.6％のシェアを獲得しました。アマゾンに次ぐ39％。 Shopifyは現在非常に多くの武器を持っているので、ソフトウェアの販売によってShopifyが最近1兆ドルの企業になる可能性があるとしても、誰も驚かないはずです。
DocuSign（NASDAQ：DOCU）： 時々あなたがする必要があるのは一つのことであり、それを本当にうまくやる。それはDocuSignの強気な議論です。これはゆっくりと電子署名業界を引き継いでいます。多くの投資家は、DocuSignをCOVID-19パンデミックプレイとして書き留めました。
しかし、署名文書のデジタルトランスフォーメーションは今後も続くでしょう。 DocuSignには、なんと988,000の有料顧客がいて、昨年は前年比で50％の収益成長を遂げました。 DocuSignはまた、印象的な125％の純ドル保持率を持っています。これは、リピーターが初回よりも125％多く支出することを意味します。デジタル署名市場は細分化されており、アドビが最大の競争相手です。 DocuSignはわずか570億ドルの企業であるため、滑走路は将来のさらなる成長を待ち望んでいます。
クラウドストライク（NASDAQ：CRWD）： 最も急成長している業界の1つで最も人気のある名前。 CrowdStrikeは、サイバーセキュリティセクターの明確なリーダーとして浮上しています。そのFalconエンドポイント脅威検出ネットワークはクラウドベースです。彼らは人工知能と機械学習を利用しています。脅威が顧客の1つに当たると、プラットフォームは1/10/60ルールを利用します。脅威を検出するのに1分、分析するのに10分、そして脅威を中和するのに60分。脅威が1つのエンドポイントで中和されると、ネットワーク内の他のすべてのエンドポイントがこのデータを取得します。全体的なエコシステムを強化します。サイバーセキュリティ業界を2025年までに3500億ドルと評価する企業もあります。したがって、CrowdStrikeは、既存のクライアントの印象的なポートフォリオで良好な位置にあります。
それらを購入し、それらに投資し、決して売らないでください。これらは、サービスストックとしてのソフトウェアに関する一般的なルールです。特に成長の初期段階でそれらに投資することができれば。私たちが提供した株は、市場で最高のSaaS株のほんの一握りです。カットしなかったものは？
ServiceNow、Zoom、Okta、Zscaler、Cloudflare、Asana、Salesforce.com、Datadog、MongoDB、およびAtlassian;ほんの数例を挙げると。デジタルトランスフォーメーションの未来を支えるためにソフトウェアとアプリに依存し続けるにつれて、長期的に強力な投資として出現する企業と株式が増えるでしょう。 SaaS株は高価であり、絶対に過大評価されています。ただし、現在の販売数ではなく、将来の成長の可能性に注目してください。