持続可能な投資はまだ始まったばかりではありません。それは急速に基盤の原則になりつつあります。私たちは持続可能性の課題に取り組んでいる企業を探し、差し迫った環境問題に取り組んでいる企業を見つけました。ゴミが多すぎ、資源が不足し、天候の問題がますます困難になっています。
これらの企業の中には、流行語になるずっと前から、ビジネスの中核に持続可能性を持っていたものもあります。私たちの6つの選択肢は、成功が環境に焦点を当てた事業に依存している小規模で投機的な企業から、ビジネスの少なくとも一部に環境に配慮した色合いを与えている大規模で信頼できる企業まで多岐にわたります。また、グリーンボンドの新しいが急成長している分野での3つの選択肢も検討します。
世界の75億人の人々が、ゴミやプラスチックだけでなく、食品廃棄物も原因で、非常に乱雑な地球に貢献しています。世界は、生産する食料の約3分の1、つまり年間約1,300億トンを浪費しています。国連食糧農業機関によると、これは1人あたり約200〜250ポンドです。
最愛の成分 （DAR、27ドル）は、19世紀にテキサスのレンダリング会社として誕生し、食品廃棄物やさまざまな動物の副産物を収集し、食品、動物飼料、燃料業界などの顧客にとってより有用なものに変換します。その他。
たとえば、ダーリンのベーカリーフィード部門は、残りのベーカリー製品（パン、生地、パスタ、クラッカー、シリアル、ベーグル、甘い商品、スナックチップ）を取り、高エネルギーの動物飼料に変えます。そのダイヤモンドグリーンディーゼルユニットは、動物性脂肪、使用済み食用油、蒸留油を取り、それをディーゼル燃料に変えます。
ダーリン株を2020年の「トップピック」と名付けた投資会社ベアードのアナリストによると、この再生可能ディーゼル事業は、2024年までに11億ガロンを生産する予定であり、現在の2億7500万ガロンから増加しています。
12月、トランプ大統領は2022年までのバイオディーゼル税額控除の延長（2018年まで遡及）に署名し、将来の拡大に必要な資本の大きなスラッグを会社に提供しました。ベアードのアナリストによると、当面の間、同社の他の中核事業のトレンドは引き続き良好であり、今後12か月で1株あたり35ドルで取引できると考えており、最近の終値から30％近く上昇しています。
廃棄物管理 （WM、$ 122）、別のテキサスの会社は、世界で成長しているゴミの山での投機的な遊びではありません。時価総額520億ドルの同社は、北米で最大のごみ収集業者（および処分業者）です。 252の固形廃棄物埋立地、132のリサイクル施設、および314の中継基地を所有しており、廃棄物を統合、圧縮、および埋立地に輸送します。
ウェイストマネジメントの再生可能エネルギー部門は、廃棄物を分解して生成したガスを使用して発電し、それを公益事業に販売しています。同社には天然ガスを動力源とする約7,600台のトラックがあり、その3分の1は会社の埋め立て地から回収された天然ガスで走っています。
廃棄物管理には印象的な配当の歴史があり、過去16年間、毎年その支払いを増やしています。最近の引き上げにより、年間配当は2.05ドルから2.18ドルに押し上げられ、株価は1.8％の利回りになりました。さらに、Zacks Investment Researchによると、同社はウォール街の収益予測を上回った実績があります。
廃棄物管理には多くの競争があることに注意する必要があります。在庫も安いです。 Standard＆Poorの500株指数の18の倍数と比較して、株式は2020年の予想収益の26倍で取引されています。廃棄物管理は、市場の衰退において優れた防御株ですが、不況の中でも、人々はゴミを出さなければなりません。
風力発電が必要な場合は、風車が必要です。風車の最も重要な部分はそのプロペラです。 TPIコンポジット （TPIC、21ドル）は、風力産業向けの強力で軽量、非常に大型のプロペラを製造しています。典型的な風力ブレードの長さは約130〜145フィートですが、TPIは長距離ジェットの翼幅よりも長い230フィートの長さのブレードを製造しています。
ギネスアトキンソンオルタナティブエネルギーファンドの共同マネージャーであるジョナサンワグホーン氏は、TPIコンポジットは世界の風力プロペラ市場の約13％を占めており、その市場は急速に成長していると述べています。新しいタービンは、風速が時速7マイルと低い地域で稼働するのに有益な場合があります（タービンは、ほんの数年前に時速13マイルの風が必要でした）。 TPIはまた、急成長している電気自動車市場にも参入しており、軽量で高強度の電気バス本体を製造しています。
市場価値が8億ドル未満のこの小さな会社は、2019年に1株あたり数セントの損失を報告すると予想されており、株価は変動しています。しかし、TPIは新しい施設に多額の費用を費やしており、2020年は堅実な年になる可能性があります。 「同社は将来の成長に向けて自らを位置づけています」とWaghorn氏は言います。
とはいえ、TPIは小さな新興成長企業であり、そのような企業にはかなりのリスクが伴います。一つには、同社は米国との関係が悪化しているトルコで有意義な存在感を示している、とバリューラインのアナリスト、ジェームズ・フラッドは述べています。しかし、TPIは52週間の最高値から約36％オフであり、株式をフォローしているアナリストは、平均して1株あたり25ドルをわずかに超える12か月の目標価格を示しています。
First Solar（FSLR、$ 50）は、太陽光発電の太陽エネルギー業界で最も明るいライトの1つです。そして、太陽株の不安定な世界では、それはおそらく最も安全な賭けです。 「これはソーラーのエクソンモービルです」と、ファンドが株式を所有しているファンドマネージャーのワグホーンは言います。
太陽光発電設備は、成長が鈍化しているものの、過去10年間で年平均50％のペースで成長しています。一方、住宅用ソーラー設備の価格は、中国製の安価なソーラーパネルのおかげもあり、過去10年間で70％下落しています。 （トランプ大統領は2018年1月に中国のソーラーパネルに30％の関税を課し、2021年には15％に引き下げる予定でしたが、ファーストソーラーを含む多くのメーカーが生産を他の国に移しました。）
First Solarは、シリーズ6と呼ばれる新しいソーラーパネルのラインを展開しました。これは、米国、マレーシア、ベトナムの4つの工場で製造されています。同社独自の薄膜半導体技術は、コストを抑えるのに役立ちました。これは、デフレの激しい業界で重要な考慮事項です。
株価は過去1年間で2％の損失を記録しました。これは、途中で大きな浮き沈みを覆い隠すリターンです。しかし、投資調査会社のモーニングスターによると、同社には大量の新規注文があり、株価はリーズナブルな価格であるとのことです。モーニングスターは、1株あたり62ドルの株式の公正価値を計算しています。ウォール街のアナリストは、同社が2020年に1株あたり3.58ドルの利益を報告し、株価収益率が14をわずかに下回ると予想しています。
気候変動についてのあなたの見解がどうであれ、気象パターンが変化していると主張することはありません。かつてないほど容易だった農業は、異常気象の矢面に立たされています。
より多くの肥料で作物の収穫量を増やすことは、増大する天候の問題に対処する1つの方法です。 栄養素 （NTR、43ドル）、ニューヨーク証券取引所で株式を取引しているカナダの会社は、世界最大の肥料会社です。同社は小規模ではありませんが（市場価値は約250億ドル）、やや新しい事業体です。 Nutrienは、サスカチュワン州のPotashCorp。とAgriumCorp。の合併により2018年に設立されました。
同社は2019年に困難な年を乗り越え、10年以上で米国の植栽シーズンが最悪であり（大雨と洪水のおかげで）、貿易戦争により米国の大豆の中国への輸出が減少しました。
ニュートリエンは作物の栄養素を生産していますが、年間売上高の半分以上は小売部門からのものであり、種子、肥料、その他の商品を農家に直接販売する1,700以上の場所があります。同社によれば、約3,500人の農業従事者と専門家が生産者と協力して、肥料の環境への影響を減らし、作物の収穫量を持続的に増やしています。
アナリストは、2020年に1株あたり2.84ドルの利益を期待しており、株式のP / Eは前年の収益のわずか15倍になります。 52週間ぶりの安値近くで取引されているこの株は、投資会社CFRAによって「買い」と評価されています。株式は約4％の堅調な配当利回りを誇っています。
地球上のほぼすべてのものに水が必要です。淡水は地球の水のわずか2.5％を占めており、世界の人口が増加しているにもかかわらず、私たちはそれ以上水を手に入れていません。 木部 （XYL、82ドル）は、収集から配布、使用、そして水を環境に戻すまでの完全な水循環に対応する機器とサービスを提供します。
同社は、主に米国と新興市場の3つのセグメントで事業を展開しています。水インフラストラクチャは、水の輸送、テスト、および処理に重点を置いています。応用水セグメントは、ポンプ、バルブ、熱交換器、およびディスペンシング機器を製造しています。 Measurement＆Control Solutionsは、企業が水を賢く使用するのに役立ちます。
Xylemは11月、石油・ガス会社や鉱業会社などの産業用エンドユーザーからの需要が軟化し、株式の短期的な見通しを曇らせたと語った。しかし、投資会社Janney MontgomeryScottのアナリストMichaelGauglerによると、残りの事業は、特に収益の約50％を占める公益事業で順調に進んでいます。彼は患者の投資家にこの株を勧めています。
公益事業者がスマートメータリング、高度なデータ分析、およびその他のコスト削減サービスと機器を採用し続けるため、長期的にはXylemは恩恵を受けるはずです。さらに、ValueLineのアナリストによると、米国は水インフラのアップグレードの重要なサイクルの初期段階にあり、新興市場も近代化を続けています。
投資家は、Xylemが米中関係に敏感であり、外貨の変動が利益に影響を与える可能性があることに注意する必要があります。今のところ、会社の健全なバランスシートとフリーキャッシュフローはプラスです。長期的な視野を持つ投資家にとって、Xylemは冷たい水を飲むかもしれません。
お金はいわゆるグリーンボンドに氾濫しています。これは、環境にやさしい活動やプロジェクトの支払いのためだけに現金を調達する債務です。それは10年以上前の若い市場です。しかし、2014年に国際資本市場協会によって開発された一連のベストプラクティスの原則のために、近年、成長は加速しています。
グリーンボンドの原則は、グリーンボンドを発行するために発行者が何をする必要があるか、どのような種類のプロジェクトが適格であり、結果を何を、いつ、どのように報告する必要があるかを示しています（ボンドは測定可能な影響を与えると考えられます）。 「それは透明性、報告、そして債券が何に資金を提供しているかについてです」と、VanEckの製品マネージャーであるWilliamSokolは言います。 「投資家は、グリーンプロジェクトに資金を提供していることを知っていますが、同じ発行者からの非グリーンボンドと比較して、追加のリスクを負っていません。」
2019年には、企業、金融機関、ソブリン諸国（または欧州連合などの国家グループ）によって記録的な2,710億ドルのグリーンボンドが発行され、グリーンと表示されている債務の未払い市場は1兆ドル近くにまで押し上げられました。シティは2019年に最初のグリーンボンドを提供しました。これは、風力エネルギープロジェクト、太陽光発電会社の新規株式公開、LEED認定（世界的に認められた環境に優しい建物認定）である手頃な価格の住宅を建設するためのローンなどの環境戦略に融資するための11億ドルの発行です。システム。ファニーメイは、集合住宅の開発をよりエネルギー効率の高いものにするプロジェクトに支払うためにグリーンボンドを発行しました。
グリーンボンドの原則を順守することは、債券発行者にとって任意です。しかし、市場は規制当局として機能することができます。投資家が環境にやさしいと判断したグリーンボンドを発行した場合、ステップアップする購入者は少なくなります。
これが、2019年にTeekayOffshoreの子会社であるTeekayShuttle Tankersに起こったことです。バミューダを拠点とするオフショア掘削サイトから石油を輸送する船の所有者および運営者は、4つのエネルギー効率の高いタンカーを建設するために1億5,000万ドルから2億ドルを発行する予定でした。しかし、多くのバイヤーは吠えました。 「それは、私たちが避けようとしている化石燃料への依存を可能にするものと見なされていました」とソコルは言います。結局、同社はわずか1億2500万ドルのグリーンボンドを発行しました。
グリーンボンドの歴史は短いため、このニッチに焦点を当てたファンドの多くも新しいものです。 Iシェアーズグローバルグリーンボンド （BRGNBGRN、価格55ドル、費用比率0.25％）は、2018年にオープンしました。上場投資信託は、投資適格のソブリンおよび政府関連の債務、社債、および世界各国の現地通貨建ての証券化IOUに投資します。ファンドは通貨の変動をヘッジします。また、ファンド内のすべての債券は「グリーン」とブランド化されているか、環境に配慮した債券について金融会社MSCIが設定した基準を満たしています。 ETFの0.78％の利回りは圧倒的ですが、ブルームバーグバークレイズグローバルアグリゲートヘッジインデックスで測定すると、従来のグローバル債券ファンドの利回り以上です。
VanEck Vectors Green Bond （GRNB、$ 27、0.20％）は、2017年に発売され、より堅牢な2.40％を生み出します。 ETFのトップホールディングスの1つであるボストンプロパティーズボンドは、サンフランシスコのSalesforce Towerの建設に資金を提供しました。これは、地熱冷却、4つの風力タービンによって生成される風力発電、およびより多くを節約する水リサイクルシステムを備えたプラチナ認定のLEEDビルです。毎年780万ガロン以上の水。
TIAA-CREFグリーンボンド （TGROX、費用比率0.80％）は2018年に開始されました。しかし、リードマネージャーのStephen Liberatoreは、10年以上にわたって社会的および環境に配慮した債券を選択してきました。彼とJessicaZarzyckiは、2007年にLiberatoreがチームで作成したフレームワークを使用して、直接かつ測定可能な環境への影響をもたらす高品質のドル建て債券に主に投資しています。「私たちは透明性と開示に重点を置いています」と彼は言います。 P>
ファンドの投資は、気候変動と再生可能エネルギー、または天然資源という2つの大きなテーマのいずれかに当てはまります。 NuveenのTIAA-CREFは、最新の影響レポートで、ファンドの250億ドルの投資により、再生可能エネルギーで1年間に7,170万世帯に電力を供給し、オリンピックサイズの7,300以上のプールを埋めるのに十分な50億ガロン近くの水を節約したと述べています。他の手段の中で。ファンドの利回りは2.21％です。