配当は貴重な特典です。
FactSet、Ned Davis Research、River Road Asset Managementなどによる過去数年間の調査では、無給の同業他社と比較して配当株を所有することの長期的なメリットが示されています。 2019年のハートフォードファンドの調査によると、1960年にスタンダード＆プアーズの500株指数に10,000ドルを投資すると、配当の影響を除いて460,095ドルが発生しますが、配当が再投資されると2,571,920ドルになります。
したがって、配当株が多くの「スマートマネー」投資家のお気に入りの持ち株であることは不思議ではありません。ウォーレンバフェットのバークシャーハサウェイ（BRK.B）でさえ、バフェットがより良い方法で利益を配分できると信じているために配当を支払わないことで有名ですが、長期的な市場のアウトパフォーマンスを多くの収入を生み出す株に依存してきました。
ヘッジファンドも例外ではありません。規制当局への提出から収集されたWalletHubのデータによると、ヘッジファンドマネージャーの間で最も人気のある保有物の3分の2以上が何らかの配当を提供し、それらの大部分は市場を譲ります。これらの株式は市場の低迷に対する防御を提供し、長期にわたる複利配当は長期的な収益に貢献します。
ヘッジファンドの間で人気のある12の配当株があります。 さらに良いことに、以下のすべての株は現在S＆P500を上回っています。
「ビッグフォー」銀行株バンクオブアメリカ （BAC、28.54ドル）は、ヘッジファンドとウォーレンバフェットの両方に愛されています。資産と市場価値で国内第2位の銀行は、バークシャーの持ち株会社のトップです。 256億ドル相当の株式は、Apple（AAPL）への480億ドルの投資に次ぐ価値があります。
バフェットは当初、2011年にバンクオブアメリカに優先株への50億ドルの投資で賭けました。その後、2017年にワラントを行使して7億株の普通株式を購入し、その後約9億株に拡大しました。その賭けは2019年に成果を上げており、BACは2パーセントポイント以上優れています。
大規模なマネーセンター銀行であるBACは、金融セクターに大きな賭けをしようとしているヘッジファンドにとってほぼ避けられません。また、数年前よりも収入面での貢献者が少し多いです。
BofAは、金融危機の際に配当を削減しなければならなかった銀行株の大群の1つであり、2008年の1株あたり64セントの四半期配当から、2009年には1株あたりわずか1ペニーに減少しました。しかし、銀行は2014年に一連の増配を開始しました。これにより、配当は1株あたり15セントという魅力的なものに戻りました。
NBCユニバーサルも所有するComcastは、2018年のヨーロッパの有料テレビ大手Skyの入札戦争で、21世紀フォックス（FOXA）を打ち負かし、新しい国際市場にアクセスするために390億ドルを費やす権利を獲得しました。
Jefferies Equity Researchは、Comcastは投資家のポートフォリオの「フランチャイズピック」であると述べています。 CMCSAに有利な他の点の中でも、アナリストはNBCユニバーサルが市場によって過小評価されていると述べています。
Comcastのペイアウトは高くありません。その2.1％の利回りは、S＆P 500の1.9％をわずかに上回っています。また、特に豊富な配当履歴もありません。しかし興味深いことに、同社はクマ市場と金融危機の真っ只中にある2008年に配当を開始し、2009年にはさらに増配しました。それ以来、毎年連続して増配を続けています。
最近回復したBAは、市場の4％の上昇に対して、クラッシュ以来約7％の低下を続けています。ヘッジファンドが短期的にどのように対応したかはまだわかりませんが、航空宇宙の巨人はその魅力を長期的に維持する可能性があります。
ダウジョーンズ工業株30種平均は、ヘッジファンドやその他の機関投資家にとって自然な家です。これは、長期にわたって一貫した株価のアウトパフォーマンスの長い記録があるためです。過去1年、3年、5年、10年の期間で、より広い市場を大幅に上回り、過去四半世紀でS＆P500の最高の株の1つです。
ボーイングには、収入のある投資家に提供できるものもたくさんあります。その2.2％の利回りは誰にも負けませんが、その配当が2013年以来180％以上急増しているという事実はそうあるべきです。
JNJは、優良株指数で最大のヘルスケア株です。それは一種のハイブリッドでもあります。ジョンソン・エンド・ジョンソンは、アッヴィ（ABBV）で開発した自己免疫薬レミケードや癌治療薬イブルチニブなどの製品を含む伝統的な製薬部門を持っています。しかし、同社には医療機器部門もあり、その名を冠したJohnson’s Baby Shampoo、Tylenol鎮痛剤、Listerineマウスウォッシュ、Aveeno美容製品などの多くの消費者ブランドを担当しています。
ジョンソン・エンド・ジョンソンの株は、JNJがそのタルカムパウダーに既知の発がん性アスベストが含まれていることを何年も前から知っていたことを示唆する報告に固執しており、多くの人がかなり長い間疑っていたことを強調しています。また、オピオイド危機におけるその役割の疑いで訴えられています。
それでも、株式は過去1年間で市場をわずかに下回っており、ヘッジファンドはその市場価値と配当ロイヤルティとしてのステータスのおかげで信頼を維持し続けています。 JNJは、56年連続で年間支払い額を増やしており、S＆P配当貴族の中で最も長期の支払いを行っています。
医薬品ストックとダウコンポーネントメルク （MRK、83.30ドル）はヘッジファンドのヒットです。そのメガキャップのステータスとそれに伴う流動性は、間違いなく魅力の一部です。しかし、メルクには、キャッシュフローを維持する可能性のある大ヒット薬の素晴らしい厩舎もあります。
癌治療薬Keytrudaは、進行性黒色腫、非小細胞肺癌、頭頸部癌、古典的ホジキンリンパ腫、膀胱癌など、さまざまな適応症で承認されていますが、承認されていません。製薬大手は、他の癌におけるKeytrudaの追加承認を求めています。メルクはまた、エボラワクチン、抗菌剤レレバクタム、心不全薬ベリシグアトなど、他にも数多くの製品を開発中です。
メルクの配当成長率は、2011年以降、比較的最近のものです。しかし、それ以降、今年の最初の支払いで14.6％の引き上げが行われるなど、毎年改善しています。製薬大手はまた、史上最高の50銘柄にランクインしています。
ダウコンポーネントホームデポ （HD、195.64ドル）は、国内最大のホームセンター小売業者です。それは、良くも悪くも、ヘッジファンドなどの機関投資家が住宅市場と米国の消費者の健康の両方に賭ける方法になります。
とはいえ、住宅建設業界に大きな影響を与えている多くの厄介な住宅データにもかかわらず、ホームデポは引き続き堅調で、過去12か月間で9％の上昇で、市場のパフォーマンスをわずかに上回っています。
Stifelのアナリストは、「Buy」でHome Depotの株式を評価し、「同社は、強力なトップラインの成長を実現しながら、運用改善を実行することを継続的に実証している」と述べています。 ISI Evercoreは最近、「Outperform」（「Buy」に相当）で株式を開始し、「ベンチマークマルチチャネル消費者企業」と呼び、住宅の悲観論がすでに株価に組み込まれていると信じています。
Home Depotはまた、2月下旬の四半期配当を32％大幅に押し上げ、10年連続の配当成長を達成しました。
「ビッグフォー」メンバーシティグループ （C、64.36ドル）は、資産と市場価値の両方で米国で4番目に大きい銀行であり、アメリカの金融セクターへのアクセスを検討しているヘッジファンドにとって自然な優良企業です。
バンクオブアメリカのように、シティグループは金融危機の真っ只中に配当金をハックしなければなりませんでした。シティグループの配当は、2008年の四半期ごとの1株あたり3.20ドルから、翌年には1セントにまで減少しました。
しかし、銀行の名誉のために、2015年に1株あたりのニッケルへの引き上げで新たに配当を増やし始めました。その後、さらに積極的な引き上げが行われ、C株は1株あたり45セントを支払うようになりました。連邦準備制度は、シティグループ（および他の銀行）が配当を増やしたいと思うたびにその祝福を与えなければなりません。これにより、投資家はそれを維持する能力にもう少し自信を持てるようになります。
その優良な地位、巨大な市場価値、そして非常に尊敬されている-時折物議をかもしているわけではないが-CEOのジェイミー・ダイモンは、JPモルガンをヘッジファンドの魅力にした。ウォーレンバフェットもファンであり、53億ドルの株式を保有しています。
その賭け金も最近大きく膨らみました–バークシャーハサウェイは2018年の最終四半期にその保有を40％増やしました。
収入の観点からも、JPモルガンは金融危機の最中に四半期ごとに5セントに大幅に削減しましたが、2011年に引き上げられてすぐに配当の成長を再開しました。JPモルは現在、四半期ごとに1株あたり80セントを支払います。昨年の同時期。
はい、コカ・コーラはかつての在庫ではありません。アメリカの（そしてますます世界的に）砂糖飲料に対する反発のおかげで、人間の健康への影響がよりよく理解されています。そのため、同社は最近、オーストラリアのプロバイオティクスに焦点を当てたMojoBeveragesや多国籍コーヒーハウスのCostaCoffeeなどの買収を通じて、多様化を図っています。
しかし、KOの人気の背後にある謎はありません。それは、消費者の主食を扱う大きくて安定した優良株であり、安全性を求める機関投資家にとって信頼できる保有物です。
収入のチャンピオンでもあります。コーラは1920年以来四半期配当を支払っており、その配当は過去57年間毎年増加しています。
ファイザーは2009年に配当の削減を余儀なくされました。しかし、利益の急落はそれと関係がありましたが、製薬会社のワイスを買収するために680億ドルを費やしたため、現金を維持する必要もありました。その後、ビッグファーマの衣装は2010年に配当の伸びを再開し、2019年を含め、毎年2セントの値上げを続けて以来、ゆっくりと足を踏み入れてきました。
ファイザーは、これまでで最も売れている薬であるリピトール、抗凝血薬のエリキス、関節リウマチの治療薬であるゼルヤンツを担当しています。これらの薬は、とりわけ、ファイザーの成長する配当に資金を提供し、ヘッジファンドコミュニティのお気に入りの配当株の中にPFEを置くのに役立ちます。
これは、過去15年間、意味のある期間ごとに市場のパフォーマンスが低下しているWFC株主にとってさらにもう1つの失望です。
ただし、資産規模で国内第3位の銀行は、ヘッジファンド、アナリスト、そしてもちろんウォーレンバフェットに人気があります。
おそらくヘッジファンドは掘り出し物の匂いがします。 Sandler O’Neillのアナリストは、株式に「購入」評価を割り当てる際のウェルズのコスト管理と積極的な資本管理を称賛しています。 WFCもまともな配当プレイです。その高額な3.7％の利回りは、市場のレートのほぼ2倍です。これは、シティやBofAよりもJPモルガンをより厳密に反映した、わずかに積極的な配当成長スケジュールのおかげです。
防衛と収入を求めるヘッジファンドは、ベライゾンの保有についてあまり考える必要はありません。 （VZ、59.09ドル）。優良なテレコム株は4％で、ヘッジファンドのお気に入りの中で最も高い利回りです。また、2007年以降、毎年支払いを改善しており、配当達成者となっています。このグループでは、配当貴族が25年であるのに対し、最低10年の配当成長が必要ですが、それでもかなりの偉業です。
ベライゾンは、誰かをだまして成長株だと思わせるつもりはありません。実際、2018年12月、同社は2019年にVerizon Mediaのブランド名を変更する前に、Oath（AOLとYahooの合併による賭け）に対して46億ドルの評価減を行う必要がありました。
しかし、ベライゾンは防御的なテレコム株であり、かなりの利回りと0.51のベータを提供します。これは、株式がS＆P 500の約半分の変動性であることを示しています。これは、ポートフォリオバラストを探しているヘッジファンドを引き付ける特性です。
VZはまだ投資としてうらやましい実績があります。 1984年から2016年まで、この株式は年率11.2％のリターンをもたらし、1,651億ドルの富を生み出しました。