トレーダーは 1 年間うまくいくかもしれませんが、戦略が不安定になり、その後はそれほど収益が上がらない期間を経験します。彼らは全く同じ戦略を使っていますが、翌年にはそれが崩壊してしまいました。なぜでしょうか?この記事では、ボラティリティを監視し、ストップ ディスタンスと利益目標を編集することで、変動するボラティリティを利用して取引のリスクと報酬を調整する必要がある理由を説明することで、この罠を回避するのに役立ちます。
この記事は、市場のボラティリティが変化するにつれて、それに応じてストップと利益目標の見方も変化する必要があるという考えを頭の中に定着させることを目的としています。
市場にはさまざまなボラティリティの段階があるため、それを認識しておく必要があります。これが基本的に意味するのは、市場は現在、毎日または毎週大きく変動するボラティリティの高い時期にあるかもしれないが、それが永遠に続くわけではなく、最終的には落ち着きを取り戻し、日次および週次の値幅が小さくなるということです。それに応じてリスク報酬プロファイルを調整しないと、いくつかの問題が発生するでしょう…
しばらくは順調だったのに、目標が達成されなくなった場合は、ボラティリティの変化に合わせて目標を調整していないだけかもしれません。
市場のボラティリティや日々の価格変動に応じて、ストップロスやターゲットも変化する必要があります。ボラティリティが低いと、市場がほとんど動いていないように見えるかもしれませんが、実際に変化しているのはボラティリティだけなので、それに応じてストップロスと利益目標を変更する必要があります。ボラティリティが低い場合、ストップとターゲットは、ボラティリティが高いときよりも近くなる必要があります。
たとえば、通常はターゲットを 40 ドル、ストップを 20 ドルとして取引していましたが、その後ターゲットが達成されなくなり、リスクリワードに比べて損失すべき額を超える損失が発生した場合、ボラティリティの変化に応じて資金管理を調整しなかったことになります。ボラティリティが変化すると、特定の取引における潜在的なリスク報酬も変化します。
適応できず、15 ドル損失するはずだったストップで 20 ドル損失を出したら、あなたは怒るでしょう。同様に、ボラティリティの変化に合わせて利益目標を調整しないと、より近い目標を設定していれば達成できたはずの目標を達成できない可能性があります。
ボラティリティは、市場が月ごとおよび四半期ごとに異なる量で動くにつれて変化します。 1 年前と現在を比較し、ボラティリティが当時と比べてどのように変化するかを感じてください。資金管理は現在の力学に基づいている必要があり、その力学の変化に応じて進化する必要があります。ボラティリティが当時の半分になったとしても、3 年前と同じ方法でトレードする必要はありません。
たとえば、週次および日次の平均価格帯が 50% 変化した場合、ストップロスとターゲットも約 50% 変更する必要があることは言うまでもありません。
下のチャートを見ると、市場が高いボラティリティ/日々の大きな動きの期間から、はるかに低いボラティリティ/小さな日々の動きに移行していることがわかります。したがって、このようなボラティリティの変化が起こっていることに気付いたら、それに応じて資金管理アプローチを調整する必要があります。
サポートとレジスタンスのレベルを引く方法、またはプロトレーダーのようにストップとターゲットを配置する方法に関する私の記事を読んだことのある方は、ストップロスとターゲットの配置におけるサポートとレジスタンスのレベルの重要性をすでに認識しているでしょう。ただし、これらのレッスンで私が理解できなかったのは、市場のボラティリティが変化すると、近くのサポート レベルとレジスタンス レベルも変化するということです。
ATR または平均真の範囲について、そしてそれがここでどのように影響するのか疑問に思われるかもしれません。 ATR は現在/最近の市場のボラティリティを測定するのに使用するのに適したツールですが、ストップとターゲットを設定する際に注目すべき重要な障壁としてサポートとレジスタンスのレベルを引き続き使用するつもりです。ストップロスをどこに置くかを決定する際に常に水平レベルを参照するのが最適な場所であるため、単に ATR に基づいてストップロスを配置することは望ましくありません。
市場のボラティリティが最近大幅に増加または減少していることに気付いた場合は、取引に参加する際に、最新のサポートレベルとレジスタンスレベルがどこにあるのかにも注目する必要があります。最近市場のボラティリティが大幅に上昇した場合は、ストップを設定するために、現在の価格からさらに離れたレベルに注目する必要があります。同様に、市場のボラティリティが最近大きく低下した場合は、ストップロスを設定するために最近の価格に注目する必要があります。また、通常使用しているのと同じ取引ごとのドルリスク量を維持したい場合は、ストップロスが変化すると、取引でのポジションサイジングも変化することを覚えておいてください。
市場が常に変化し、ダイナミックな存在であるという事実を完全に無視して、ただ市場に飛び込むことはできません。市場のボラティリティは、トレーダーとして認識しておく必要があります。市場を分析するたびに市場のボラティリティを観察する習慣を身につけ、変化する市場力学に応じてストップロスやターゲット、ポジションサイズを調整するようにする必要があります。
変化する市場力学を認識して分析することを学ぶことは、価格行動を理解し、価格から取引する方法を学ぶことにつながります。これが私がここにいる目的です。これは、プライスアクション取引を学び、絶えず変化する市場のダイナミクスを理解するのに役立ちます。価格変動の読み方を完全に理解すれば、市場のボラティリティの変化を認識することは問題なく、自然にできるようになるでしょう。詳細については、私のプライスアクション取引コースとメンバーのコミュニティをご覧ください。
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