一見すると、これら2つの神話は論理的に見えますが、そうではありません。そして、その理由を学ぶと、ボラティリティとそれを有利に使用する方法についてまったく新しい認識を得ることができます。

神話＃1戦略が常に70％の確率で失われる場合、あなたがしなければならないのは、通常販売するときに注文を切り替えて購入することだけです。そうすれば、70％の勝者になります。
神話＃2市場がランダムな場合は、コインを投げて、いつ売買するか、頭を買うか、尾を売るかを決めるだけです。あなたは50％の確率で正しいでしょう。

これらは両方とも統計的な観点からは正しいように聞こえますが、これらの神話のそれぞれは、あなたが行うすべての取引に存在するいくつかの非常に重要な情報を考慮していません。

さて、あなたがAppleを取引していて、あなたの戦略が10セントのストップロスを要求しているとしましょう。昨日（10月14日）のこの価格チャートから、ストップロスが10セントの取引は定期的にストップされていることがわかります。これは、Appleの価格が1日を通して30〜40セントの範囲にあるためです。

これは、ボラティリティを測定し、適切なストップを設定するための優れた方法である平均トゥルーレンジ（ATR）インジケーターを見るとわかります。 ATRは午前中に非常に高く、その後、その日の後半に落ち着きました…これは非常に典型的です。

ATRは午前10時30分頃に約33のピークにあり、その後、その日の残りの時間は最終的に約20に落ち着きました。 ATRの値はセント単位で、前の14本のバーを使用した平均範囲として測定されます。

それでは、コイントスの神話について考えてみましょう。日中どこでも行われる取引は約50％の確率で上昇または下降することは事実ですが、10セントのストップを追加し、ボラティリティの量を考慮すると、その50％の確率は0％に低下します。

さて、ATRに近いものになるようにストップを広げるとしたら、正しい方向を選択する理論上の50％の速度に近づき始めます。そして、幅が広いほど、近づきます。したがって、ストップロスを厳しくすることで、リスクをコントロールしていると思うかもしれませんが、実際には、取引がほぼ常に失われることが保証されています。

私たちが神話＃2を採用し、売買注文を切り替えたとしても、その厄介なボラティリティとタイトなストップロスは、ほぼ同じ結果をもたらし、次々と大きな損失を出します。たとえ取引が完璧なタイミングであったとしても。

では、解決策は何ですか？

ボラティリティが常にどこにあるかを知る必要があります。それはあなたのストップがどこにある必要があるかをあなたに教えるだけでなく、あなたを適切なサイズの位置に導くでしょう。一般に、ボラティリティが高いと、ストップが広くなり、ポジションが小さくなります。ボラティリティが低いと、逆に、ストップが小さくなり、ポジションが大きくなります。

これらの動的な調整により、取引のスイートスポットに近づくことができます。

神話＃2に関する限り、コイントス…ボラティリティは考慮しなければならない要素の1つにすぎません。優位に立つには、取引のタイミングを完全に合わせる必要があります。ランダムな取引では、それを削減することはできません。毎日のピークで長く行くと、苦しむことになります。

したがって、これを克服する1つの方法は、価格行動の山と谷を見つけようとして、勢いを測定することです。もちろん、完璧になることは決してありません。ピボットの正確な下部と上部をピンで指すことは事実上不可能です。それで、あなたは何をしますか？

価格があなたに来るようにします、そしてあなたがいくつかの取引を失うことになるという事実を除いて。
あなたがあなたのエントリーのタイミングをとるために球場のどこかにあなたを連れて行くために勢いを使って、そしてあなたのストップとポジションサイズを調整するためにATRを使ってください。
また、勢いのある値に落ち着くとき、日中に極端に当たらない可能性があることを受け入れる必要があります。したがって、取引の設定はありません。それはイライラするかもしれませんが、あなたはそれを吸い上げてそれを取る必要があります。一方で、市場が単純に上下し、真っ直ぐ上下に動いて、入る場所が見つからない、またはインジケーターがトップであるべきだと言っているものを入力する日がありますが、それでもそれは続きますアップ。

繰り返しになりますが、すべての取引に勝つことはできないという事実を理解する必要があります。あなたが取る取引の50％を勝ち取ることができないかもしれません。したがって、勝った取引が負けた取引よりも多くのお金を稼ぐ限り、あなたはお金を稼ぐでしょう。しかし、それは口で言うほど簡単ではありません。

ATRはボラティリティを測定する唯一の方法ですか？

ATRは価格行動の観点からボラティリティを測定しますが、それは証券のボラティリティを構成する入手可能な情報の一部にすぎません。それに直面しましょう。ボラティリティがどこにあるかを判断する前に14本のバーを使用すると、リアルタイムの情報が不足しているため、常に取引の選択を行うことができます。

ボラティリティを評価する別の方法は、流動性によるものです。あなたは、あなたの取引を待っている他のトレーダーによって出された指値注文のサイズと頻度の観点から流動性を測定します。これははるかに複雑なトピックであり、別のメールに残しておきます。ただし、流動性の量とボラティリティの量の間には直接的な相関関係があるとだけ言っておきましょう。

少なくとも今、あなたはボラティリティの新しい理解とそれを使用するいくつかの方法、そしてうまくいけば新しい発見された懐疑論を持っています。論理的に見えるもので、重要な情報が欠落している場合があります。簡単な利益を約束する神話を追いかける前に、宿題をして、どんな犠牲を払っても資本を維持してください。