このカップルは、これまで確立された財務計画の慣行に従ってきました。しかし、彼らが見落としていた退職後の変化という1つの主要な税務計画の原則があり、彼らが現在の道を歩み続けると、必要以上の税金を支払うことになります。

退職勘定の株式を強調するのではなく、退職を入力する場合は、代わりに非退職勘定の株式をオーバーウェイトすることを検討してください。全体的な割り当てをそのまま維持するには、債券で反対のことを行うだけです。これが引退において優れたアプローチである理由はいくつかあります：

1. 株式に対する優遇税制 。課税対象口座では、適格配当と長期キャピタルゲインは通常の所得よりも低い税率で課税されます。ただし、退職金口座に株式を保有している場合は、この優遇税制が失われます。
2. より高い債券利回り 。 IRAに債券を保有することで、低利回りの地方債が不要になります。同等のリスクで、高利回りの課税対象債券を購入できます。
3. 必要な最小分布（RMD）の最小化 。 IRAで債券を強調すると、ポートフォリオのそのスリーブの成長が遅くなり、RMDが抑制されます。
4. 不動産計画 。相続人の観点からすると、非退職口座はIRAよりも早く成長する方がはるかに優れています。非退職口座は基本的にステップアップを受け取るので、高く評価された株式口座の受益者は、税金を発生させることなく、必要に応じてすぐに資産を展開できます。対照的に、IRAの受益者は、引き出しに対して通常の所得税を支払い、平均余命にわたって分配を拡大する場合は、個別のRMDルールをナビゲートする必要があります。
5. 所得税管理 。最も重要なことは、非退職資産をETFや個々のポジションなどの税効果の高い株式投資に振り向けることが、実現利益のタイミングと金額を管理できるため、包括的な税軽減計画の基礎となる可能性があることです。

いくつかの主要な退職費用は、報告可能な収入のレベルによって影響を受けます：

• 長期キャピタルゲイン税率
• 適格配当の税率
• メディケアパートBプレミアム
• 社会保障給付の課税
• 65歳より前の健康保険料（前のコラムで説明）

あらゆる機会に減税することで、早期退職時のポートフォリオの引き出し率を最小限に抑えることができます。これは、お金が生涯にわたって続くかどうかを決定する重要な要素です。