私たちのやることリストの項目の中で：あなたのポートフォリオを剪定し、慈善団体に寄付することによってあなたの2019年の税法案を切り詰めてください。あなたの退職プランの貢献を後押しします。クレジットカードの報酬で現金。また、2020年以降の収益を向上させる動きを提案します。ご覧ください。
課税対象のアカウントで勝者を販売する場合は、キャピタルゲイン税の請求が発生します（ただし、IRAなどの税繰延アカウントでは発生しません）。ただし、支払った価格から下落した株式や投資信託を売却し、その損失を他の投資の利益を相殺するために使用することはできます。
短期的な損失を短期的な利益と並べ、長期的な損失と利益についても同じことを行います。損失が利益を超える場合は、最大3,000ドルの損失を使用して経常利益を相殺することができます。それを超える損失は、将来の年に繰り越すことができます（年間最大3,000ドル）。
課税対象口座の投資信託を購入する場合は、購入する前に投資信託のWebサイトを確認してください。そうでなければ、あなたの投資は多額の税金を請求する可能性があります。
12月の間に、多くのファンドは、その年の間に蓄積された配当とキャピタルゲインを支払います。配当落ち日と呼ばれる日に株式を所有している場合は、再投資したとしても、支払いに税金を支払う必要があります。
ファンドに投資する前に、ファンド会社に電話するか、そのウェブサイトをチェックして、年末の分配の日付と推定額を見つけてください。見積もりは、ファンドの現在の株価のパーセンテージとして報告されることがよくあります。株価の2％から3％の分配はおそらくあなたに多くの税の問題を引き起こさないでしょう、しかしファンドがそれが株価の20％から30％を支払うと見積もるならば、購入するために分配が終わるまで待ってください-または別のファンドへの投資を検討してください。
2017年の税の見直しにより、税率は全面的に引き下げられましたが、人気のある税制優遇措置も廃止されました。その結果、払い戻しを受けることに慣れていた一部の納税者は、2018年の確定申告時にIRSに支払うことになりました。
あなたが不満を持った納税者のそのバンドの一員であったなら、あなたは今から年末までの間に別の4月の驚きを避けるための措置を講じることができるかもしれません。 IRSの源泉徴収税見積もりツールを使用して、雇用主に新しいフォームW-4を提出する必要があるかどうかを判断し、現在から年末までの間に給与から源泉徴収される税額を増やします。 2019年の収入を見積もるには、最新の給与明細書と2018年の確定申告書のコピーが必要です。現在から年末までの間に残っている給与期間はごくわずかであるため、請求する手当の数を減らしても、源泉徴収に十分な違いがなく、税額に影響を与える可能性があります。代わりに、W-4フォームの6行目に移動し、源泉徴収したい金額を入力してください。
財政が大幅に変更されていない限り、2019年の確定申告を行うときに、標準的な控除を明細化するか請求するかについては、おそらくかなり良い考えがあります。明細化する予定がある場合（またはしきい値に近づいている場合）は、1月に支払われる住宅ローンや州税などの控除可能な費用を前払いする良い機会です。
2019年には、調整後の総所得の10％を超える未払いの医療費のみを控除できます（2018年のしきい値は7.5％でした）。そのため、ほとんどの納税者にとってこの税控除は手の届かないものになっています。しかし、たとえば大きな病気のために、今年非常に高い医療費がかかった場合は、資格を得ることができます。
そして、控除可能な費用の額を増やす予定や手続きをスケジュールする時間はまだあります。対象となる費用のリストには、歯科および視覚ケアが含まれていますが、保険でカバーされていない場合があります。完全な概要については、IRS Publication 502、 Medical and Dental Expenses を参照してください。 。
あなたが大学生の親（または祖父母）である場合、次の学期の授業料を前払いすることで2019年の税額を下げることができる場合があります。また、この減税を請求するために明細を立てる必要はありません。学部課程の最初の4年間の学生に適用できるアメリカ機会税額控除は、資格のある学生1人につき最大2,500ドルの価値があります。最大160,000ドルの修正調整総所得で共同で申請する夫婦は、全額のクレジットを請求できます。 MAGIが最大$ 180,000の場合、一部の金額を請求できます。
同様に、自分のキャリアを高めるために来年クラスを受講する予定の場合は、2019年の確定申告で生涯学習クレジットを請求できるように、12月31日までに1月の請求書を前払いすることを検討してください。クレジットは、授業料、授業料、書籍の自己負担額の最大20％、最大$ 2,000の価値があります。学部の費用に限らず、フルタイムの学生である必要はありません。最大114,000ドルのMAGIと共同で申請する夫婦は、全額のクレジットを請求できます。最大134,000ドルのMAGIをお持ちの方は、部分的なクレジットを請求できます。
年末までに529にお金を隠しておくと、連邦税の請求額は減りませんが、州の税額が下がる可能性があります。 30を超える州では、529のプラン拠出金の少なくとも一部を州の所得税から差し引くことができます。ほとんどの州では、税額控除を受けるために自分の州の計画に寄付する必要がありますが、いくつかの州では、任意の州の計画への寄付を差し引くことができます。 www.savingforcollege.comで自分の州の規則を確認してください。多くの州では、祖父母や他の人があなたの子供の計画に貢献することを許可していますが、いくつかの州では、それらの貢献を差し引くことも許可しています。
あなたまたはあなたの家族の誰かが特別なニーズを持っている場合、あなたは今年最大15,000ドルをABLEアカウントに寄付することができます。これにより、資格のある障害を持つ人々は政府の利益を損なうことなくお金を節約できます。自分の州の計画に投資する必要はありませんが、ABLEアカウントに減税を提供している10州のいずれかの居住者である場合は、寄付金を差し引くことができます。詳細については、ABLEアカウントで障害者に経済的自由を与えるをご覧ください。
2019年には、連邦贈与税申告書を提出しなくても、最大15,000ドルを好きなだけ多くの人に贈ることができます。贈答品が制限を下回っている限り、連邦遺産税の免税に食い込むことはありません。
免税額は現在1140万ドル（夫婦の場合は2280万ドル）ですが、相続税について心配する必要がないとは限りません。現在の免税は、2026年に約550万ドルに戻る予定です（議会がそれを引き上げる動きをしない限り）。これにより、連邦遺産税の対象となる不動産の数が大幅に増加します。ウィスコンシン州ラシーンにあるジョンソンファイナンシャルグループのシニアウェルスマネージャーであるジョーマイヤー氏は、政治情勢によっては、免税がそれよりも早く返還される可能性があると述べています。民主党の大統領候補エリザベスウォーレンとバーニーサンダースは、 350万ドル。
今すぐお金を配ることで、あなたの財産が州の財産税や相続税に見舞われる可能性も減ります。 12の州とコロンビア特別区は独自の相続税を課しており、一部の州はアンクルサムよりもはるかに低いしきい値を持っています。さらに、6つの州に相続税があり、メリーランドには両方があります。
多くの慈善団体は、この時期に毎年の寄付の大部分を受け取ります。それは、人々が幸運を分かち合いたいという理由だけではありません。過去には、多くの人が年末までに、確定申告で善行を差し引くことができるように寄付していました。しかし、新しい税法は標準控除額をほぼ2倍にし、項目別の納税者の割合を約30％から10％に減らしました。
2018年の確定申告を行ったので、2019年に明細化するのか、標準控除を請求する納税者の大多数に参加するのかについて、かなり良いアイデアが得られるはずです。しかし、あなたが危機に瀕している場合、慈善寄付のタイミングをとることで税金の請求額を下げることができます。つまり、あなたにとって重要な目的を支援するためにさらに多くのお金が必要になります。
仕組みは次のとおりです。毎年同じ金額を慈善団体に寄付するのではなく、数年間の寄付を1年にまとめて、項目別にするのに十分な控除額と他の控除可能な費用を確保します。休暇中は、標準控除を請求してください。
休暇中もお気に入りの慈善団体を引き続き支援したい場合は、一時金をドナーアドバイズドファンドに寄付することを検討してください。これらの資金により、1年間で多額の控除可能な寄付を行い、後でそのお金をどのように使い切るかを決めることができます。ほとんどの金融サービス会社は、ドナーアドバイズドファンドを提供しています。 FidelityCharitableとSchwabCharitableへの最小投資額は5,000ドルです。
現金に加えて、ほとんどの大規模なドナーアドバイズドファンドは、評価の高い有価証券の寄付を受け入れます。株式市場での長期的な上昇の後、これは特に税金に精通した戦略になる可能性があります。証券を1年以上所有している限り、寄付するときに証券の公正市場価値を差し引くことができます。キャピタルゲインに税金を支払う必要はなく、慈善団体もそうしません。
70½歳以上で、従来のIRAに必要以上のお金がある場合は、適格慈善配布と呼ばれるツールを利用して、お気に入りの慈善団体を支援し、税金を下げることができます。
QCDを使用すると、IRAから最大$ 100,000を慈善団体に直接寄付できます。転送は、必要な最小配布にカウントされます。寄付は控除できませんが、調整後の総収入には含まれません。
AGIを下げると、メディケアパートBおよびDの高所得の追加料金を回避でき、税金の対象となる社会保障給付の割合も減る可能性があります。この休憩を利用するには、寄付はIRAから支援したい慈善団体に直接送られる必要があります。 12月31日までに小切手が慈善団体によって現金化されるように、年末のかなり前に小切手を送金してください。
2019年には、401（k）、403（b）、連邦貯蓄貯蓄プラン、またはその他の雇用主が提供する退職プランで最大19,000ドルを貯蓄でき、さらに50歳以上の場合はキャッチアップ拠出金で6,000ドルを貯蓄できます。
長期的には、退職金制度への拠出を増やすことで、退職金が不足するリスクを減らすことができますが、短期的なメリットもあります。従来の401（k）への拠出は税引前であるため、12月31日より前に靴下を脱ぐほど、4月15日にIRSに支払う義務は少なくなります。
支払いを受ける頻度によっては、年末までに給与から差し引かれる金額を増やすのに十分な時間がある場合があります。年末のボーナスを受け取った場合は、それを退職貯蓄プランに寄付できるかどうかを雇用主に尋ねてください。
H＆RBlockのTaxInstituteの主任税務調査アナリストであるNathanRigneyは、税金繰延退職金制度への拠出により、調整後の総所得が減少し、それが税額の引き下げにも役立つと述べています。さらに、AGIが特定のしきい値を超えると、多数の税控除が段階的に廃止または廃止されます。
退職金制度がない場合は、IRAへの拠出金として最大6,000ドル、50歳以上の場合は7,000ドルを差し引くことができます。職場の退職金制度の対象となる単一の納税者は、収入が64,000ドル未満の場合、従来のIRA拠出金を差し引くことができ、収入が74,000ドルに達するまで金額は段階的に廃止されます。共同で申請する夫婦の場合、IRA拠出を行う配偶者が職場の退職金制度の対象となる場合、所得の段階的廃止は103,000ドルから123,000ドルになります。 2020年4月15日までに2019年のIRAに寄付する必要がありますが、今すぐ投資すれば、貯蓄を増やすための時間がはるかに長くなります。
雇用主がRoth401（k）を提供している場合、寄付によって2019年の税額が下がることはありませんが、退職時に非課税の引き出しを受け取ることができます。従来のRothIRAとは異なり、Roth 401（k）プランには所得制限はありません。通常の401（k）とRoth 401（k）の間で寄付を分割できますが、合計の寄付は$ 19,000、または50歳以上の場合は$ 25,000を超えることはできません。
雇用主が給与から自動的にお金を差し引く（そして寄付と一致する）と、節約がはるかに簡単になります。しかし、自分で働く人は、たとえパートタイムであっても、パジャマで働くことができない友人よりも、税金を大幅に削減して大幅に節約することができます。
2019年には、自営業またはフリーランスの収入がある人なら誰でも利用できる単独の401（k）プランに、最大56,000ドル（50歳以上の場合は62,000ドル）を寄付できます。あなたの貢献は、その年の自営業者の収入を超えることはできません。 2020年4月15日までに、ソロ401（k）に寄付し、2019年の寄付を差し引く必要がありますが、12月31日までに開く必要があります。
もう1つのオプションはSEPIRAですが、サイドギグから少し余分な収入がある場合は、ソロ401（k）でさらに節約できます。 SEPの寄付は、自営業者の収入の20％、最大56,000ドルに制限されています。
70½歳以上で、IRAまたはその他の税金繰延口座（元雇用主の401（k）プランなど）にお金がある場合は、必要な最小限の分配が必須です。 12月31日までにRMDを取得しなかった場合、取得すべき金額に50％のペナルティが発生する可能性があります。
RMDは、前年の12月31日現在のアカウントの残高を、年齢に基づく平均余命で割ったものに基づいています（RMDを縮小する方法を参照）。今年70½になった場合、2020年4月1日までに最初のRMDを取得する必要がありますが、それまで待つと、来年は2つのRMDを取得する必要があり、税率が高くなる可能性があります。
>今年の最後の週まで、やることリストからこの項目をチェックするのを待たないでください。金融機関に取引を処理するのに十分な時間を与えて、年末までに現金が口座に入金されるようにする必要があります。
ヘルスケアの柔軟な支出アカウントをお持ちの場合は、その残高とルールを確認してください。一部のアカウントでは、年末に残ったものをすべて没収する必要がありますが、ほとんどのアカウントでは、最大500ドルを繰り越すか、前年度の費用を請求するための猶予期間を設けることができます。現金を使用する時間がなくなった場合は、年の初めに請求しなかった適格な費用を自分で払い戻すことから始めます。
このお金を使って、控除額や自己負担などの自己負担医療費、およびカバーされていない歯科および視力の費用を支払うことができます。それ以外にも、コンタクトレンズソリューション、応急処置用品、補聴器用電池など、来年に使用するFSA対象製品を購入してください。対象となるアイテムのリストについては、FSAStore.comにアクセスしてください。
休日は予算を少し節約するかもしれませんが、節約を見つける良い機会でもあります。 DealNews.comの消費者アナリストであるジュリーラムホールド氏は、12月に店舗やレストランがギフトカードに魅力的なボーナスを提供すると述べています。たとえば、一定の金額を購入して、追加のギフトカードを無料で入手することができます。 12月はジュエリーを購入するのに最適な月でもあり、40％から70％オフです。
高額商品をお考えの場合は、ブラックフライデーとサイバーマンデーのセールをご利用ください。 「あなたが考えることができるほとんどすべてのカテゴリーは何かを売りに出すでしょう」とRamholdは言います。そして、衣類、靴、電子機器と家庭用品でたくさんの取引をします。ノートパソコンの割引は、新学期の値下げを超えることが多く、テレビには割引や豊富なギフトカードが付いてくる場合があります。
トースターまたはブレンダーでアップグレードを使用できますか？ブラックフライデーの前後に、デパートは一年中最も安い割引価格で小さなキッチン家電を販売しています。
ホリデーシーズン中に旅行や買い物をするための追加のお金をお探しですか？クレジットカード、ホテル、航空会社、小売店のロイヤルティプログラムで貯めたリワードポイント、マイル、キャッシュバックをストックしましょう。クレジットカードは通常、ステートメントクレジット、銀行口座の預金、または小切手としてキャッシュバックを提供します。ポイントやマイルをギフトカード、小売購入（たとえば、Amazon.comで直接使用）、または旅行の予約と交換できる場合があります。
今こそ、キャッシュバックまたはポイントの寛大な初期ボーナスを備えたクレジットカードを手に入れる良い機会です。私たちのお気に入りの1つであるChaseSapphire Preferred Visa（年会費$ 95）は、カードメンバーシップの最初の3か月で$ 4,000を使うと、60,000ポイントを配ります。ボーナスは、チェースを介した旅行の償還で750ドルの価値があります。
また、Capital One Venture Visa（$ 95、最初の年は免除）を検討してください。最初の3か月で$ 3,000を使用すると、旅行明細クレジットに$ 500相当の50,000マイルのボーナスがあります。航空会社やホテルチェーンに忠実な場合は、そのクレジットカードを確認してください。マリオットボンボイバウンドレスビザ（$ 95）は、最初の3か月で$ 5,000を費やしたことで、最近100,000ボーナスポイント（約$ 800相当）を提供しました。
今こそ、2020年に繰り越されない2019年の有給休暇の残り日数を計算するときです。米国旅行協会は、アメリカ人の55％が2018年に有給休暇をすべて使用しなかったと報告しています。 2017年の％。2018年の平均未使用日数は6.5で、2017年の6日から増加しました。
安価なフライトの場合は、12月の最初の2週間に検索を集中してください。カヤックは、往復の航空運賃の中央値が12月の第1週末と第2週末に約245ドルで推移することを発見しましたが、クリスマス前の週末の旅行では100ドル以上跳ね上がります。
12月のほとんどを通して、そして一年中優れた価値のあるいくつかの高級ホテルの取引については、メキシコを検討してください。取引を見つけるサイトTravelzooのGabeSaglieは、プラヤデルカルメンにある5つ星のアンダーズマヤコバリゾートをお勧めします。 12月23日。
群衆がクリスマスの頃に到着する前にオーストラリアで夏の始まりをキャッチするには、11月下旬または12月上旬にダウンアンダーに向かいます。たとえば、シドニーのADGE Apartmentsは、最大4名で宿泊できるアパートメントスタイルのホテルで、最近、トラベルズーで12月の最初の3週間に143ドルからの1泊料金を提供しました。
航空会社またはホテルのエリートステータスは、特に上位Tierで、フライトの無料アップグレードから無料の朝食スプレッド、ホテルでのレイトチェックアウトまで、多くの貴重な特典が付いています。ただし、米国の主要なホテルチェーンおよび航空会社では、その年の残りと次の暦年のエリートステータスを享受するために、暦年ごとに資格を再取得する必要があります。ティアの資格を取得している場合は、「マイレージラン」をスケジュールして、ご希望の航空会社に必要なフライトを獲得するか、「マットレスラン」をスケジュールして、ホテルのロイヤルティプログラムに必要な宿泊を取得します。 、手間とコストの価値があるかもしれません。
ホテルのロイヤルティプログラムは通常簡単です。あなたのティアはあなたが何泊するかによって異なります。 「部屋の価格は関係ありません」と、ThePointsGuy.comのエグゼクティブエディトリアルディレクターであるスコットマイヤーロウィッツは言います。 「ホテルはあなたの頭がベッドにぶつかったことを知りたがっています。」たとえば、マリオットは、10泊以上滞在すると、基本的なメンバー特典を増やし始めます。ホテルのクレジットカードの中には、エリートナイトクレジットをいくつか提供したり、ステータスを完全に付与したりするものがあります。
航空会社はトリッキーです。アメリカン航空、デルタ航空、ユナイテッド航空では、特定のマイル数または「セグメント」（離陸と着陸が必要な旅程の各部分）を飛行する必要があります。また、税金と手数料を除く航空運賃に最小限の金額を費やす必要があります。ティアを昇順します。 （ユナイテッドは最近、2020年の資格取得年からプログラムの変更を発表しました。）たとえば、アメリカン航空の最下位のエリートティアでは、「エリート資格のあるドル」に最低3,000ドル、「エリート資格のあるマイル」または30インチの最低費用が必要です。エリート資格セグメント。」これらのしきい値は、最高レベルで15,000ドル、100,000マイル、120セグメントに跳ね上がります。 Mayerowitzによると、ほとんどの旅行者はセグメントではなくマイルで資格を得るとのことです。
直行便を3都市ホップに変えてセグメントをまとめたり、ホテルで2泊する前に、特に航空会社やホテルの提携クレジットカードが取得した場合は、追跡している階層のメリットを確認してください。エリートステータスと同様の特典またはファストトラックです。
今年の終わりは、あなたの人生を楽にしてくれた人々に感謝する理想的な時期です。そして、ヒントや贈り物はそれを行うための良い方法です。郵便配達員、掃除人、愛する人の介護者など、定期的にサービスを提供している人のリストを集計します（ファイナンシャルアドバイザーや医師など、チップに頼らない、またはチップを期待しない専門家を残します。リストから）。あなたの関係とサービスの頻度と質に基づいてあなたのヒントに優先順位を付けます。感謝の気持ちを表す新鮮な請求書、ギフトカード、小物を買いだめし、直接または郵送でチップを渡すのに十分な時間をとってください（休日にチップを払うべき16人を参照）。
特定の労働者にチップを渡すための「ルール」を理解するために、少し掘り下げる必要があるかもしれません。たとえば、米国郵政公社の運送業者は、クレジットカードのように使用できる現金、小切手、ギフトカードを受け取ることは禁止されていますが、最大20ドル相当のギフトは許可されています。デイケアセンター、学校、介護機関、ナーシングホームにも金銭的なヒントを管理する規則がある場合があります。その場合は、自家製のお菓子、グループギフト、お礼状がより適切な場合があります。
介護助手を直接雇用する場合は、少なくとも1週間分の給与をチップすることを検討してください。同じことが通常の保育所にも当てはまります。ハウスキーパーやクリーナーの場合、1回の訪問の費用が適切です。一年中チップを上手に使わない限り、ヘアスタイリストにも当てはまります。
今こそ、株式市場の大幅な下落によってどのような影響を受けるかを自問する良い機会です。まず、リスク能力を検討します。ポートフォリオのスライドが財務状況にどのように影響するかを検討します。たとえば、期限内に引退したり、価値が下がった引退口座から予定された引き出しを行ったりすることができます。次に、リスク許容度、つまりそのような不況が心理的にどのように影響するかを検討します。ミシガン州サウスフィールドの公認ファイナンシャルプランナーであるSamHuszczo氏は、引退から30年後の誰かが、よりリスクの高い投資を引き受ける能力を持っていると述べています。リスクは一段と低下します」と彼は言います。
たとえば、株式の33％の下落（第二次世界大戦以降のベア市場でのスタンダード＆プアーズの500株指数の平均損失）に対処できない場合は、一部の株式をリスクを軽減するように設計された投資に置き換えることを検討してください。 1つのオプション：バランスの取れたファンド。債券への割り当てが組み込まれています（株式よりもボラティリティが低くなります）。 ヴァンガードウェリントン Kiplinger 25のメンバーである（シンボルVWELX）は、資産の約65％を株式に、35％を債券に投資しています。 （Vanguardから直接購入した場合、ファンドは新規投資家に開放されます。）ファンドの年間収益率は過去15年間で同業他社のファンドの94％を上回り、年間費用はわずか0.25％です。 （すべての価格と返品は9月30日現在のものです。）
株に固執したいが、乱気流を減らしたいですか？低ボラティリティの上場投資信託をお試しください。 Consider two exchange-traded funds in the Kiplinger ETF 20. IShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV, $64), with a 0.15% expense ratio, zeroes in on stocks of steadier large and midsize U.S. companies. Small-company stock investors can try Invesco S&P Smallcap Low Volatility ETF (XSLV, $49), charging 0.25%.
If you aren’t making big changes, at least rebalance your portfolio to make sure your holdings are in line with your long-term plan. “This is not an environment in which you want to get over your skis” in any stock, sector or asset class, says Liz Ann Sonders, Schwab’s chief investment strategist. Selling some of your highest flyers builds defense into your portfolio. Tech stocks have been bull-market leaders, but if history is any guide, they may lead the decline, too. “Cutting back on tech could cushion you on the downside,” says Lewis Altfest, of Altfest Personal Wealth Management.
A good way to put new cash to work is in undervalued or out-of-favor parts of the market. Consider dollar-cost averaging—investing a fixed amount on a regular schedule—into shares of large, value-priced companies, small-company stocks or beaten-down sectors such as energy and health care. Energy Select Sector SPDR (XLE, $59, expense ratio 0.13%) focuses on U.S. energy firms. IShares Global Energy (IXC, $31, 0.46%) covers the world. For health care, we like Invesco S&P Equal Weight Health Care (RYH, $196, 0.40%).
International stocks have lagged U.S. shares in recent years, but looking ahead, David Kelly, JPMorgan chief global strategist, is optimistic about international stocks. Vanguard Total International Stock Index (VTIAX, 0.11%), or its cheaper ETF version (VXUS, $52, 0.09%), invests in developed and emerging markets. For actively managed funds, we favor Fidelity International Growth (FIGFX, 0.95%) and Oakmark International (OAKIX, 0.96%).
A letter to Santa shouldn’t be the only wish list investors make this December. After a record-long run, some of the hottest stocks of the bull market are now pricey. But if there are stocks you’d like to own that are too high-priced for now, take note and watch closely. When the market pulls back and prices come down, you’ll be ready to pounce. Here are a few names we’re keeping an eye on.
Global property-and-casualty insurer Chubb Ltd. (CB, $161) is among the highest-quality companies in its industry, says Fidelity Equity-Income manager Ramona Persaud. The superlative “is not really subjective,” Persaud says, because it’s borne out by the firm’s consistent underwriting and robust returns on capital. After a 27% run-up so far this year, the shares trade at a pricey premium to book value (an important valuation measure for financial firms and insurers) relative to their history. Chubb’s return potential in any market environment is bolstered by its dividend, which the firm has boosted annually for 26 years straight.
Shares of data analytics firm Verisk (VRSK, $158), which provides risk-management analysis to professionals in the insurance, financial and energy industries, have returned 45.7% in 2019 and trade at 34 times year-ahead earnings, compared with a price-earnings ratio of 17 for the S&P 500. With a whopping 80% of sales coming from long-term subscriptions, Verisk boasts consistent recurring revenues and robust pricing power. New ways of gathering data, such as through artificial intelligence and machine learning, are making Verisk’s business more efficient, says Parnassus Core Equity fund manager Todd Ahlsten. He says the market for risk analytics will likely grow over time and expects the firm to boost earnings at about a 10% annual clip over the next decade.
If you haven’t reviewed your credit reports lately, head to www.annualcreditreport.com, where you can get a free report from each major credit bureau—Equifax, Experian and TransUnion—every 12 months. Look for suspicious changes, such as a credit card account or mailing address that you don’t recognize, which could mean you’ve been the victim of ID theft. If you find a problem, take steps to clear it (see Battle the Credit Bureaus ... and Win).
Already claimed your annual reports? Take advantage of other ways to view your reports for free. By creating an account at https://my.equifax.com, you can access an Equifax report and VantageScore credit score monthly. With Experian’s www.freecreditscore.com, you can see your Experian credit report and FICO score monthly. And TransUnion’s www.trueidentity.com allows you to pull up an updated TransUnion credit report daily.
Freezing your credit reports blocks lenders from viewing them in response to a request for new credit in your name. When you’re ready to apply for credit, you can temporarily lift the freeze. Both placing and removing a freeze are free. For a step-by-step guide, read Freeze Your Credit in 3 Steps.
The Experian and TransUnion services offer free monitoring and alerts of significant changes on your credit reports. Or, if you were a victim of the 2017 Equifax data breach, you have until January 22 to claim at least four years of free monitoring of your reports from all three bureaus; go to www.equifaxbreachsettlement.com. Another option:At CreditKarma.com, get free monitoring of your Equifax and TransUnion reports (viewing your reports and VantageScores from those bureaus is free, too).
Holiday get-togethers can be good times to lay the groundwork for future family money conversations. Start by identifying the key people who should know about your plans and which aspects are most important for others to know, says Betsy Simmons Hannibal, a lawyer who writes about estate planning for Nolo.com. Talking to your family about how you plan to divvy up property and other assets can head off sibling squabbles and uncertainty (see 10 Ways to Talk to Your Aging Parents About Their Finances).
Even if you prefer not to provide specifics, it’s important for your heirs to understand the basics of how they’ll receive any inheritance, along with the reasoning behind your decision. You might, for example, explain that you plan to divide assets unequally among your children because one has a lower earning potential due to a health condition, say, or one has made a financial sacrifice to help you in retirement.
As you review your decisions, make sure your will and beneficiaries listed on financial accounts are up-to-date. You should also broach the subject of what you’ll likely expect from your family as you get older. Let your adult children (or others who will be involved in your care) know if you have a long-term-care insurance policy or if you will be relying on other resources or family assistance to cover costs as you age.
To head off any legal or financial problems if an illness or accident occurs, make sure your family knows where you keep estate-planning documents, including a will, powers of attorney for finances and health care, and any health care directives. Check in with anyone you’ve named as an executor or health care proxy to make sure they’re aware of the responsibility and your wishes.
If you’re having this discussion with your adult children, ask about their plans as well. Pertinent questions include whether they’ve drafted a will or made updates since having children, and whether they have enough life insurance and long-term-disability insurance.
