41のELSSファンドを調査し、2020年12月の株式投資信託スクリーナーを使用して、そのうちのどれがNIfty 200トータルリターンインデックス（配当を含む）を一貫して上回っているかを調べます。
Nifty 200は、ファンドが通常大型株指向であるELSSカテゴリーの代表的なベンチマークです。時価総額加重であるため、インデックスのリターンは、Nifty Next50および中型株からのわずかな貢献を伴う大型株によって支配されます。
パフォーマンスの一貫性を評価するために、ローリングリターンを使用します。つまり、2013年1月1日（直接プランの開始から）から2020年12月8日までの可能なすべての1、2、3、4、および5年の確率期間を比較します。
例として、UTI –長期株式ファンド（節税）–直接計画–成長オプションを取り上げます。 721の5年間のロールリターンデータポイントのうち、ファンドはNIfty 200TRIよりも高いリターンをわずか344回確保しました。これを使用して、ローリングリターンのパフォーマンスの一貫性を定義します 344/721の=48％（5年）。
まず、41のアクティブなELSSファンドがあります。これらの中でAdityaBiralAMCには2つのファンドがあります。 Aditya Birla Sun Life Tax Relief ’96は新規取引に開放されており、Aditya Birla Sun Life TaxPlanは新規取引に開放されていません。既存の投資主に役立つ可能性があるため、税務計画を分析に含めます。
これらは資金です。これらのうち、投資できるのは7つだけです。
投資リスクをさらに調査することができます。特に、指数が下落した場合のリスク。下振れリスクとしても知られています。下振れリスクを測定する方法は他にもたくさんあります。この調査では、下振れ防止の手段として下振れキャプチャを使用します。 ダウンサイドキャプチャの計算方法： 一定期間（たとえば1年または3年）の月次収益を調査します。インデックスのリターンがマイナスだった月のファンドのリターンを見てください。これらの月のみを使用して、ファンドのCAGRとインデックスのCAGRを計算します。
下振れ防止をどのように定義するか： 5年間のウィンドウを例にとってみましょう。 2006年4月3日から2020年12月8日までの5年間ごとに、下振れ率（DCR）を調べます。このようなDCRが2000あるとします。
これは、ファンドが特定の期間（この例では5年間）に人差し指の損失を下回った場合の割合を示しています。 下振れ防止の一貫性を定義します 「良い」として70％の。これは、10ウィンドウのうち7ウィンドウであり、アクティブファンドはインデックスよりも低くなると予想されます。
上記のリストから、7つのファンド（Axisを除く）は70％を超える下振れ保護の一貫性を持っています。読者は、投資を決定する前に、十分な注意を払って独自の調査を行うことをお勧めします。
ミューチュアルファンドスクリーナーを使用すると、バリュー指向、アグレッシブハイブリッド、配当利回り、ラージキャップ、フォーカスファンド、ラージ＆ミッドキャップファンド、マルチキャップファンド、セクター/テーマファンド、ミッドキャップファンド、スモールからこのようなリストをすばやく作成できます。キャップファンド、コントラファンド。