株式市場への投資に関して、普遍的に行われているアドバイスの1つは、利益を計上することです。直接在庫–はい！トレーダー–間違いなくそうです！
しかし、それは投資信託にも適用されますか？
2つにはかなりの違いがあります。
株式市場での購入を通じて事業に投資すると、その利益と損失を享受できるようになることを明確にしましょう。 良いビジネスの株を永久に保持する必要があります 、有名な株式市場の達人が教えてくれるように。
それでも、利益を売却または計上する理由があります。 それらのいくつかを考えてみましょう。 ＃1購入した株式が、実際の価値（または本源的価値）を超えていると考えています。今すぐ利益を計上するのが最善であり、後でその株式に再投資する可能性があります。
＃2より良いビジネスを見つけ、その株ははるかに魅力的であり、投資をシフトしたいと考えています。
＃3ビジネスの新しい分析に基づいて、当初のように魅力的ではなく、割り当てを終了または削減するのが最善であると単純に感じています。
＃4救急医療、子供の高等教育への支払い、または家の頭金の支払いなど、実際のキャッシュフローのニーズに対応するためのお金が必要です。
さて、これらは株式の利益を終了または予約する本当の理由です。
投資信託はどうですか？
一応、投資信託への投資はアウトソーシングの決定です。あなたはプロの投資マネージャーである誰かにあなたに代わって投資を管理するように頼みます。
このプロの投資マネージャーは、ポートフォリオで意味のあるビジネスを見つけるためのすべての分析を行い、定期的にそれらを監視します。彼は、株式の保管または売却において、前述したのと同じガイドライン（＃4を除く）を適用します。
したがって、ミューチュアルファンドで利益を販売または予約する唯一の大きな理由 財務目標の1つを達成するためにお金が本当に必要なときです。
しかし、ご覧のとおり、これは理想的な世界ではありません。
投資信託で利益を計上する理由はあと2つあります。
＃1 あなたの資金について根本的な何かが変わった-その使命またはその哲学は、あなたの最初の評価と一致していない。たとえば、ミッドキャップファンドはマルチキャップファンドのように動作し始めます。または、ファンドはその費用比率を大幅に増加させます。または、ファンド管理船を指揮する人は誰もいない可能性があります–ショーを管理しているのは誰ですか？
これらのそれぞれが、ファンドで利益を売却/切り替え/予約する説得力のある理由になる可能性があります。
＃2 投資するときは、投資を複数のバスケットに分割して、分散を実現します。 。さまざまな資産クラス（株式、負債、現金）にウェイトを割り当てます。 資産配分を行います 。さまざまな資産が成長するか成長しないかを定期的に評価し、お金を別の資産に移します。これはリバランスと呼ばれます 。
エクイティ配分が50％（元の）から70％（現在）に移動したとします。元の割り当てに戻すには、バランスを取り直す必要があります。したがって、エクイティへの投資の一部（ポートフォリオ価値の最大20％）を売却し、それらを負債などの他の資産にシフトします。仕事は終わりました。
結論
ミューチュアルファンドでは、事業分析や株式評価などがすでにファンドマネジャーによって行われていることをご理解いただければ幸いです。彼らの評価に基づいて、必要に応じて利益も計上します。最後にプロセスを複製する必要はありません。
ファンドの選択パラメータと資産配分をチェックしてください。これらはあなたが本当に心配する必要がある2つの事柄です。
投資信託の利益計上についてどう思いますか？コメントでお知らせください。