この記事では、過去10年間のNIfty50ポートフォリオの分析結果を紹介します。上位5銘柄のウェイトが現在最も高く、上位5銘柄を6銘柄が支配していることがわかりました。
日本インドETFNifty BeEのポートフォリオを、Nifty 50のプロキシとして使用します。したがって、分析の重みは、費用と追跡エラーのため、Niftyの重みをほぼ反映しています。
NIftyのトップ5に繰り返し登場する6つの株は ：（ここでの上位5は、上位5つのウェイトを持つ株式を意味します）。 NIftyは時価総額加重指数であることを思い出してください。時価総額が高いほど、ウェイトは高くなります。 Niftyの計算方法の詳細については、2020年10月のウェイト付きのNifty50株
を参照してください。調査した119か月のうち、各株が上位5つに含まれる回数を以下に示します。
次の一連のグラフは、2010年10月から2020年9月までの上記6銘柄の過去のウェイトを示しています。
リライアンスインダストリーズリミテッド
HDFC Bank Ltd.
Infosys Ltd.
ICICI Bank Ltd.
ITC Ltd.
住宅開発金融公社
ウェイトは、大部分が個々の株価の運命を反映しています。先ほど、ニフティ50とニフティ50のリターンの差が過去最高だったことを指摘しました。 2020年3月の市場の暴落により、インデックス株間の2年間の不均衡が解消されましたが、問題はすぐに再び表面化しました。インデックスファンドのリターンは、ほんの数株に依存しているのでしょうか（集中リスク）？
過去10年間で現在最も高い上位5銘柄の総重量から、ほんの数銘柄が好調であるという効果をはっきりと見ることができます。
インデックス投資家はこれらの結果について心配する必要はありません。ただし、上位数株のウェイトが低下し、将来の未知の時点で市場が均質化すると、パフォーマンスが低下することを期待する必要があります。
過去10年間で、この株式ユニバースの合理的な安定性と、これが投資信託または株式ポートフォリオのコア部分である理由を反映して、50株指数に含まれているのは61株のみです。別の記事でインデックスを離れた/インデックスに入った株についての詳細。この10年間のポートフォリオ履歴をExcel形式で購入したい場合は、私に連絡してください： Letters [AT] freefincal.com