今年の前半は私たちの後ろにあり、市場のパフォーマンスは全体的に強力です。しかし、今年の残りはどうですか？多くの投資家の心にインフレがありますが、これらのリスクからどのように保護し、ポートフォリオをより良い位置に置くのに役立つトップ戦略は何ですか？
インフレはどこにでもあるように見え、石油、製材、鉄鋼、不動産の価格はすべて上昇しています。そのインフレの一部は、かなり長い間私たちにある可能性があります。 Realtor.comによると、特に懸念されるのは家賃の上昇で、6月には全国で8％以上上昇し、月額1,575ドルという過去最高を記録しました。また、賃金の上昇は、個人にとっては良いことですが、消費者に転嫁されるコストが高くなることを意味する可能性があります。
インフレから身を守るために何ができるでしょうか。また、ポートフォリオが価格の上昇に対応していることをどのように確認できますか。
インフレ環境では資産価格が上昇することがよくありますが、債券の価値にとっては困難な場合があります。金利が上昇すると、債券ポートフォリオの価値が低下し、一貫した利回りから得られる利益が失われる可能性があります。金利がゆっくりと上昇している時期に、従来の債券の配分は、ポートフォリオを真の上昇の可能性から遠ざけることを意味する可能性があります。保守的すぎるポートフォリオは、インフレに追いつくのに苦労するでしょう。
従来の財務計画では、年をとって退職に近づくにつれて、債券への割り当てが増えることが示唆されています。たとえば、60歳の場合、債券への35％の割り当てが必要になる可能性があります。金利が非常に低く、インフレがより脅威になっているため、パフォーマンスを最適化するために、その債券の割り当てを減らすことを検討することをお勧めします。
インフレ環境でうまくいく市場の領域で割り当ての割合を増やすことを検討してください。
クレディ・スイスは、インフレが増加すると予想される市場と、それらの市場のどのセクションがその時代に最高のパフォーマンスを示したかについて調査しました。彼らは、S＆P 500が0.45％増加すると予想される場合、平均してエネルギー部門は0.86％増加すると予想されることを発見しました。アウトパフォームする可能性のある他の2つの領域には、0.68％の財務と0.62％の材料が含まれます。
これらのセクターのファンド、ETF、または個々の株式へのエクスポージャーを増やすことは、インフレ環境の中でポートフォリオがペースを維持するのに役立つ可能性があります。
エクイティエクスポージャーを増やすことは理にかなっていますが、リスクを管理するためのルールセットと組み合わせる必要があります。アドバイザーを使用する場合は、ボラティリティを管理するための戦略についてアドバイザーに尋ねてください。ファンドまたはETFに投資する場合は、その戦略が以前の不安定な市場をどのように乗り越えてきたかを見て、リスク管理の方法論に何が入るのかを理解してください。
個別の株式またはETFを自分で購入する場合は、独自の価格目標を設定します。たぶん、あなたの利益を固定し、あなたのマイナス面の露出を制限するために、トレーリングストップロスを設定します。トレーリングストップロス注文では、株価が上昇するにつれてロールアップする株価を終了するための価格を設定できます。たとえば、100ドルの株式の15％のトレーリングストップロスは、85ドルでポジションの売りを開始しますが、その株式の価値が115ドルに上昇した場合、トレーリングストップ注文は出口売却価格を97.75ドルにラチェットします。あなたはあなたが望む株式エクスポージャーを得ていますが、市場が反対方向に動いた場合のあなたの下振れリスクを制限します。
投資戦略の鍵は、感情に頼らず、戦略について率直に話すことです。市場での機会を活用しますが、下振れのエクスポージャーを管理する際には規律を守ってください。
テクノロジーは昨年末から遅れをとっているセクターですが、潜在的な成長の場として再び浮上しています。テクノロジーは、COVIDの年または2020年に大幅なアウトパフォーマンスを示しましたが、それ以降はパフォーマンスが低下しています。
最近、複数のテクノロジー企業が好調な収益を報告しているため、このセクターへの割り当てを過大評価することが適切である可能性があります。
テクノロジーは、インフレ環境で利益を上げる可能性のある分野の1つです。テクノロジー企業は、値上げを消費者に転嫁する方が簡単であり、彼らのビジネスモデルは価格設定やサプライチェーンの混乱の影響を受けにくいと感じるかもしれません。
デルタCOVIDの亜種が国の多くの地域で急増しているため、ビジネス中断のリスクが低いことは、テクノロジー企業にとっても魅力的かもしれません。
インフレ圧力に関する最大の懸念の1つは、FRBがそれに応じて何をするかということです。 FRBがとることができる行動には、最近の債券購入の減速や金利の引き上げが含まれます。連邦準備制度理事会のメンバーは短期的には政策にほとんど変化を示さなかったが、強いインフレ圧力が続くと彼らは考えを変える可能性がある。そして、それはより広い市場を危険にさらす可能性があります。インフレを鎮めるためのFRBの行動は引き戻しにつながる可能性があり、投資家は追加のリスク管理措置を講じる必要があります。
多くの投資家は絶対収益ベースでパフォーマンスについて考えていますが、インフレが財務計画全体にどのように影響するかを考えることが重要です。短期的には、商品やサービスのコストの増加に対応するために、収入を増やす必要がありますか？あなたの計画はインフレを考慮していますか、そしてあなたのポートフォリオは上昇するコストに追いつくことができますか？今こそ、ファイナンシャルアドバイザーに再度働きかけ、あなたの計画がより高いインフレ期待に沿っているかどうかを尋ねる良い機会です。昨年見たように、年間インフレ率が3％であるため、ポートフォリオはそれに追いつくためにより多くのことを行う必要があります。
Redfinによると、6月の住宅価格は前年比24.8％上昇しました。引っ越しやダウンサイジングを考えていたら、今がその時ですか？引っ越しを検討している小さな家やコミュニティでも価格が上昇している可能性が高いため、ステッカーの衝撃の可能性に注意してください。
ほとんどの資産価格が上昇しているため、インフレは現在の純資産にプラスの影響を与える可能性があります。これにより、再配置または再配置する計画の柔軟性が高まる可能性があります。インフレが引き続き問題となる場合は、不動産を縮小すると、大きな家ほど大きな株式の増加が見られない可能性があるため、インフレに追いつくのが難しくなる可能性があることに注意してください。
経済の特定の分野が経験しているインフレは一時的なものである可能性が高いですが、他の分野では、それはより長く続く可能性があります。供給が途絶えたために一時的に高額な商品やサービスの購入を遅らせることを検討することをお勧めします。たとえば、材木コストが高いために住宅の追加を遅らせたり、市場のこれらの領域でサプライチェーンの問題が発生したために中古車の購入を遅らせたりすることができます。同様に、特定の地域への旅行は現在需要が高く、値上げの可能性があります。その地域での値上げが一時的なものであると思われる場合は、遅延が戦術として機能する可能性があります。
要約すると、インフレは今年の下半期に入る最大の話です。投資家は、インフレ環境の中でナビゲートする機会とリスクを認識する必要があります。
CEO-シニアウェルスアドバイザー、スターリングウェルスパートナー
Scot Landborgは、リタイアメントプランニング戦略についてクライアントにアドバイスする17年以上の経験があります。 Scotは、Sterling WealthPartnersのCEO兼シニアウェルスアドバイザーです。彼は、引退計画ポッドキャストRetire Eyes WideOpenのホストです。 ScotはKiplinger.comの定期的な寄稿者であり、「U.S。News＆World Report」、Market Watch、Yahoo Finance、Nasdaq、Investopediaで引用されています。彼はまた、全国的にシンジケートされたラジオ番組「Smart MoneyTalkRadio」を正式に主催しました。
米国金融証券の投資顧問代表。メンバーFINRA / SIPC登録投資顧問。 CAライセンス＃0G89727 https://brokercheck.finra.org/