コロナウイルスのパンデミックによって引き起こされた最近の混乱により、全国の人々は彼らの財政状況についての途方もない不確実性に直面しています。危機に対応して、議会は、個人と事業主の両方が短期的に対応するために切望されていた救済を提供するために、2兆ドルの緊急財政刺激策であるコロナウイルス支援経済安全保障（CARES）法を可決しました。キャッシュフローの需要。特に、連邦学生ローンの借り手については、CARES法のセクション3513で、2020年9月30日まで、連邦学生ローンの支払いを完全に停止し、利息は発生しません。
このゲスト投稿では、ルイジアナ州ニューオーリンズにある有料のファイナンシャルプランニング会社であるDeliberateFinancesの創設者であるRyanFrailichが、この救済措置の主な特徴と、支払いの停止が許しの計画にどのように影響するかを説明します。さらに、彼は、アドバイザーが学生ローンに関連する利用可能なCARESActの救済給付を活用できるようにアドバイザーが使用できる戦略を提供しています。
たとえば、米国教育省が所有する直接学生ローンや連邦家族教育ローン（FFEL）を利用しているクライアントは、借り手からのアクションなしで、救済期間中の一時停止された支払いを利用できます。ただし、重要なのは、 ではないFFELです。 教育省が所有するものは、CARES法に基づく救済の対象にはならず、他の種類の民間サービスの学生ローンもありません。さらに、借り手は、適格なローン口座の金利が救済期間全体で0％に設定されていることを確認できます。その間、ローンの未払いの利息は資本化されません。
一方、公共サービスローン許し（PSLF）プログラムなど、許された金額が非課税所得と見なされる許しプログラムの借り手については、支払いが一時停止されている救済期間が支払い期間にカウントされます。したがって、そのような許しプログラムの借り手は、救済期間中に支払いを停止するように奨励されるべきです。所得主導型返済（IDR）プランのように、免税の許しを提供しない一部の許しの対象となるローンは、救済の支払い期間中に支払うかどうかについてより複雑な課題を提起する可能性があり、最良の選択は予想される将来に大きく依存します収入レベルと許しが実際に追求されるかどうか。
ユニークな学生ローンの状況を持つ他のクライアントも救援活動の恩恵を受ける可能性があります。たとえば、米国教育省が所有していないFFELまたはPerkinsローンの借り手は、 CARES法の救済を受ける資格があり、ローンを直接ローンに統合できる可能性があります。これにより、 CARES法の救済を受ける資格があります。収入の減少を期待している可能性のあるクライアントは、IDRプランを締結することで恩恵を受ける可能性があります。これにより、救済期間の後、支払いが大幅に削減される可能性があります。そして最後に、危機の影響を受けず、高金利の債務がない安定した所得水準を持っているクライアントは、支払いを一時停止するオプションを利用しない方が良いかもしれません。彼らの元本ローンの残高は可能な限り迅速になります（救済期間中に0％に設定されている間も金利を利用します）。
結局のところ、重要な点は、学生ローンの借り手に対してCARES法によって提供される救済は、アドバイザーがクライアントが現在の危機に対処するのを助けることができるさらに別の方法であるということです。特に急速に変化する法律に照らして、クライアントは、ローンの支払いが一時停止の対象かどうか、救済の対象とならないローンを最適に管理する方法、およびルールがより複雑なローンにどのように影響するかを判断するのに役立つアドバイザーを必要とします。財政状況。
Ryan Frailichは、30代のカップル、教育者、非営利団体との協力を専門とする、有料のファイナンシャルプランニングプラクティスであるDeliberateFinancesの創設者であるCFPです。プランナーになる前は、ライアンは自身が教師であり、その後、タレント＆ヒューマンリソースのディレクターとしてチャータースクール組織の成長に取り組みました。彼らの年齢と職業を考えると、学生ローンは彼のクライアントの大多数にとって優先事項であるため、彼はクライアントに学生ローンのオプションに関する情報を提供する正しい方法を見つけるために何時間も費やしました。彼はTwitterで見つけることができ、ryan @ Deliberatefinances.comにメールを送信するか、基本的にはおいしい食べ物や飲み物を提供するニューオーリンズのフェスティバルで見つけることができます。
現在のパンデミック危機に直面して経済的救済を提供するために先月可決されたコロナウイルス支援・救済・経済的安全保障（CARES）法は、連邦政府の学生ローンの借り手にさまざまな形の救済を提供します。
特に、学生ローンへの最大の影響は、2020年9月30日までのほとんどの連邦学生ローンの支払いとそれらのローンの利息発生の完全な停止を規定する法律のセクション3513に概説されています。学生ローンのサービサーは救済措置を示しています2020年4月10日までにすべての借り手に対して自動的に実装され、借り手によるアクションは不要です。
米国教育省（USED）は、セクション3513を明確にするための役立つFAQをリリースしましたが、情報は急速に変化しており、サービサーがこれらすべての変更を実装するために作業するにつれて、変更や質問が増える可能性があります。非常に短い期間です。
CARES法は、この6か月間、すべての非自発的徴収（賃金の飾り付け、税金還付の差し押さえ、社会保障給付の差し押さえを含む）を停止するため、賃金が飾り付けられた学生ローンの借り手でさえ、飾り付けの払い戻しを受ける権利があります。 後に作成 2020年3月13日（払い戻しを受けるためのメカニズムはまだ不明ですが）
現在非常に多くの個人が直面している経済的困難を考えると、ファイナンシャルアドバイザーは、学生ローンの借金を抱えているクライアントがCARES法の救済規定が彼らに利益をもたらすかどうかとその方法を判断するのを支援する絶好の立場にあります。
米国教育省（USED）が所有する直接学生ローンおよび連邦家族教育ローン（FFEL）のすべての借り手は、CARES法のセクション3513に基づいて救済を受ける資格があります。借り手は、ローンの名前でどのタイプのローンを持っているかを知ることができます。これにより、「直接」ローンか「FFEL」ローンかがわかります。 2010年より前に債務を返済した借り手は、ほとんどの貸付が直接ローンプログラムに統合されたときに、FFELローンを利用する可能性が高くなります。
ではないローンがあるため、すべてのFFELが連邦政府によって所有されているわけではないことに注意することが重要です。 連邦政府が所有する CARES法によって提供される救済を受ける資格があります。ローンが適格かどうかを確認する最も簡単な方法は、借り手がローンサービサーのWebサイトにログインし、ローンの金利が0％に設定されているかどうかを確認することです。もしそうなら、彼らのFFELローンは連邦政府によって所有されています。借り手のローンがまだ支払い期日を示していて、0％の金利が表示されない場合、借り手のローンは第三者によって所有されており、 CARES法の救済を受ける資格があります。
また、大学から直接支払われるほとんどのパーキンスローン、および教育省とは別の政府部門である保健労働局を通じて管理されるHRSAローンも対象外です。 。
民間ローンは ではありませんが CARES法に含まれるように、多くの個々の貸し手が状況に対応しており、さまざまな独自の救援活動を提供しています。借り手のためのオプションの範囲のアイデアを得るために、これがさまざまな会社によって処理されているいくつかの方法があります：
CARES法では、連邦政府の学生ローンの支払いの停止は2020年9月30日に終了すると規定されています。つまり、借り手は、全国的な猶予期間が終了した後、10月に再度支払いを開始する必要があります。
6か月の救済期間中、適格なローンに利息は発生せず、学生ローンの借り手も元本残高を凍結します。 2020年8月1日以降、サービサーは、借り手の通常の返済スケジュールが再開されるときに、電子メール、郵便、および電話で借り手に通知を開始します。
幸いなことに、連邦プログラム（PSLF 、など）を介してローンの許しを追求している借り手にとっては 教師ローンの許しプログラム、および収入主導の返済計画による長期の許し ）、CARES法の救済規定によって一時停止された支払い期間は 許しを決定するために行われた支払いの数を数えるときに、支払いが行われたかのように含まれます。 CARES法のセクション3513（c）のテキストは次のようになっています。
特に、許しプログラムに取り組んでいる借り手には6か月の期間が含まれることは明らかですが、サービサーは借り手へのサービスの月数のクレジットに誤りがあることが知られているため、アドバイザーは引き続き、対象ローンでクライアントに受け取ったことを確認するように勧める必要があります許しプログラムでの個々のローンごとに、これらの各月の支払いのクレジット。
オタク注： この間、政府が借り手に代わって効果的に支払いを行い、それによって元本の残高を減らすという提案がありましたが、言葉が最終的な法案に盛り込まれたようには見えません。
収入主導型返済（IDR）プランを利用している多くの借り手にとって、支払いは利息の発生額よりも少なく、通常は負の償却になります。
つまり、借り手の支払いは毎月発生する利息の全額をカバーしないため、支払われない未収利息の金額は未払いの利息額として残り、負債の合計は時間の経過とともに増加します。
負の償却は常にIDRプランの潜在的な欠点でしたが、借り手が通常の状況で（たとえば、失業または毎月の支払い義務を軽減するためのその他の一時的な必要性のために）猶予を入力すると、未払いの利息が資本化されることに注意してください。そのため、元本の残高はさらに速くなり、最終的には利息に対してさらに多くの利息を支払うことになります。
CARES法の寛容により、負の利害がより早く悪化する可能性は、この法律の間の大きな混乱のポイントであり、さまざまなサービサーがさまざまな説明を提供しています。
現時点（2020年4月20日現在）では、studentaid.govのメインのQ＆Aページで質問に明確に回答していません。ただし、ニューヨークタイムズのロンリーバーは、この期間の支払いがないため、借り手が利息を資本化することを意図していないことを教育省に確認しました。
CARES法からの救済は、すべての借り手に異なる影響を与える可能性があるため、顧問は、救済規定がどのように彼らに利益をもたらすことができるかをクライアントが理解するのを助けることが不可欠です。
まず、アドバイザーは、連邦政府の学生ローンを利用しているすべてのクライアントに、適格なローンの支払いが停止されていることを確認するように勧める必要があります。借り手は、学生ローンサービサーのアカウントポータルにログインして、金利が0％に設定されていることを確認することもできます。 NavientやFedLoanなど、さまざまなサービサーの複数の借り手についてこれを確認しましたが、各借り手は各貸し手に自分で確認する必要があります。 2020年3月13日以降にローンの支払いが処理された借り手は、サービサーに払い戻しを要求することもできます。
民間の学生ローンの債務を抱えているクライアントの場合、CARES法によって提供される救済の恩恵を受けられない場合でも、現時点でどのような救済が提供されているかを判断するために、個々の貸し手に連絡することをお勧めします。情報は毎日変化しているため、借り手は今週とは異なる回答を得る可能性があります。
クライアントの特定の状況に応じて、アドバイザーはクライアントに最も利益をもたらすさまざまな戦略を見つけます。アドバイザーが遭遇する可能性のある最も一般的なシナリオのいくつかを次に示します。
公共サービスローンの許し（PSLF）の軌道に乗っているクライアントを抱えているアドバイザーの場合、6か月の救済期間中はクライアントに何も支払わないように絶対に勧める必要があります。借り手は、この期間中に支払いを行うかどうかに関係なく、この6か月間クレジットを受け取ります。また、最終的なローンの許しに課税されないため、この期間に費やされた金額は完全に無駄になります。
教育省が明確にした1つのポイントは、借り手は前に適格な返済計画を立てていたに違いないということです。 2020年3月13日、この6か月のクレジットを取得します。そのため、現在、卒業後にすべての借り手に提供される6か月の猶予期間中の借り手は、猶予期間からローンを「返済」して、PSLF（または長期の許し）の月次クレジットを取得することはできません。これは、最近教育を終え、まだローンの返済を開始していない借り手にのみ適用されます。
特に、法科大学院や雇用主など、第三者が許されるローンを支払うためにお金を与えるプログラムに登録している借り手がいます。各借り手は、該当する場合、それらの支払いを他の学生ローンの債務に振り向けることが可能かどうかをその第三者に確認する必要があります。結局のところ、サードパーティも、最終的に借り手に影響を与えない支払いにお金を使うことを望まないはずです。
IDR所得主導型返済（IDR）プラン（選択した返済プランに応じて）で20年または25年間の支払いを行うクライアントの場合、期間終了時の残りの債務残高はすべて免除されます。ただし、IDRプランで認められた金額は、課税所得とみなされます。これは通常、借り手が年収よりもはるかに多くの債務を抱えており、他のローン免除プログラムの対象とならない場合にのみ意味があります。収入に基づいて支払い額を決定することにより、借り手は多くの場合、ローンの条件が指示するよりもはるかに手頃な支払いを行うことができ、最終的な許しに税金がかかる場合でも、ローンの全期間にわたって返済費用の合計を減らすことができます。
>ただし、CARES法では、利息の発生は0％に設定されており、2020年3月13日より前の未払い利息は資本化されないため、この状況で借り手が猶予を利用するための即時費用は発生しません。彼らは、たとえ彼らが支払いをしなくても、それらの月の間に支払うためのクレジットを受け取ります。したがって、彼らは2020年10月に支払いを再開するだけですが、これらの月の間に他の目的のために学生ローンの支払いに通常割り当てられるお金を使用することができます。
長期的な許しを求める借り手は通常、年俸よりもはるかに多くの債務を負っていますが、より差し迫った可能性のある複数の財政的義務を負う可能性があります。
最終的に債務を全額返済するIDRプランの借り手（たとえば、ローンを設定した時点から収入レベルが劇的に増加すると予想し、20年または25年の許しの前にローンを返済する借り手）期間）、許しを利用することは依然として魅力的である可能性があり、ローンの利息の非資本化が重要な理由です。
たとえば、年間55,000ドルの収入があり、300,000ドル以上の学生ローンの借金がある医療研修医を考えてみましょう。彼らは居住中にIDRプランを利用している可能性が高く、PSLFに参加しない場合は、医師の役割を確保した後、標準の返済プランを入力するか、個人的に借金を借り換えます。教育省が居住からの未払いの利子を利用する場合、彼らはその利子に利子を支払うようになるため、将来的には数千ドルの費用がかかる可能性があります。
ただし、利息を資本化しないことで、この猶予を利用して害を及ぼすことはなく、借り手は、他の目的で必要になる可能性のある現金を積み上げながら、後で借り換えて債務残高を返済するオプションを引き続き利用できます。
4月から9月まで支払いを行わない借り手は、10月に、猶予期間の開始時に支払った金額とまったく同じ金額を支払う必要があります。ファイナンシャルアドバイザーとIDRプランのクライアントは、10月に注意深く監視する必要があります。ただし、サービサーはこのシナリオについて尋ねられたときに非常に異なる回答をし、2020年3月13日より前の利息が10月に資本化されるかどうかについて混乱しているようです。
>CARES Actの救済の対象とならないFFELまたはPerkinsのローンを利用している借り手については、アドバイザーは、ローンを直接統合ローンに統合することを推奨することを検討することをお勧めします。そうすることで、学生ローンが連邦政府が所有するローンに変わり、借り手は今後6か月間で0％の利息と支払いなしを利用できるようになります。また、将来の法律で追加の救済が行われた場合に、さらに救済を受ける可能性が最も高いローンタイプで借り手を設定します。
このWebサイトから始めて、統合のプロセスは比較的簡単です。借り手は、統合したいローンを選び、返済計画と新しいローンサービサーを選び、収入に関する情報を提出します。 1〜2か月以内に、選択したすべてのローンが全額返済され、借り手は代わりに直接統合ローンを利用できます。
ただし、特に、元のローンに未払いの利息がある場合は、 利息は統合中に資本化されます。これは、元本の利息がまだ0％であるため、猶予期間中に必ずしも問題を引き起こすわけではありませんが、後の利息の複利を暗黙的にもたらすことになります。 猶予期間が終了します。コストを考えると、これは、すでにローンを返済していて、統合時に未払いの利息がほとんどまたはまったくない借り手にのみ意味がある可能性があります。
さらに、ローンが統合されると、新しい金利（この救済期間後に有効になります）は、統合されたローンの金利の加重平均になり、次に標準の1/8％に切り上げられます。すべての連邦ローンの整理。これはまた、借り手が最高金利のローンで戦略的に支払いを行うことを妨げるため、最低月額を超えて支払っている一部の借り手にとっては、全体的な返済費用がわずかに高くなります。
収入が減少または排除されたクライアントのアドバイザーは、特に一時停止された支払い自体（キャッシュフローの軽減）だけでなく、利息の寛容と非資本化。
さらに、クレジットカードや民間の学生ローンの債務など、より高利の債務を抱えている借り手は、解放された追加のキャッシュフローを使用して、この期間中にこれらの残高を減らすことができます。
収入の減少を経験している借り手にとって、収入主導の返済（IDR）計画は有益かもしれません。借り手は、失業や収入の減少などの状況の変化を経験した場合、収入の再認証を申請することができます。 IDRは、9月30日の支払い停止の満了後もローンを良好な状態に保ちながら、月額0ドル（たとえば、収入レベルの低下に基づいて、ローン支払いの停止とは無関係）でも、支払いが少なくなる可能性があります。 。収入が以前のレベルに戻った後でも、これにより、借り手は、他の金融債務に集中する必要がある場合に、一定期間よりも少ない金額を支払う柔軟性が得られます。
ただし、現在の経済の不確実性を考えると、IDRローンを検討している借り手は、8月まで待って決定を下す必要があります。これにより、借り手は自分の個人的な状況を評価する時間を確保でき、IDRプランに移行することを選択した場合、減額または0ドルの支払いの月数を最大化できます。
たとえば、職を失ったばかりで、現在は0ドルの収入がある借り手について考えてみましょう。
その借り手が2020年5月に失業に基づいて収入を再認証し、必要な学生ローンの支払いが0ドルである場合、2021年5月に再度収入を再認証する必要があります。現在、必要な支払い額はまったく変更されていません。
同じ借り手が2020年9月まで再認証を待っていて、まだ失業している場合、2021年9月までローンの0ドルの支払いを維持することができます。これは、次に再認証が必要になるときです。これにより、学生ローンの支払いを再開する前に、財政的に再建するためのより多くの時間が与えられますが、CARES ACTからの救済が期限切れになった後、0ドルの支払いを行うことによる償却への悪影響と比較検討する必要があります。
アドバイザーは、ローンの許しを求めておらず、安定した収入、現金準備金、高利の負債がないクライアントに、単にローンの支払いを続け、CARES法の規定によって提供される救済を放棄してローンの元本をできるだけ早く減らすように勧めることができます可能です。
現在の元本の返済–特に全額の支払い（または救済期間中に必要な最低額がないため、部分的な支払い）が に進む可能性がある場合 利息が発生していないため、元本– SECURE Act Relief期間が終了した後、金利が通常に戻ると、後で利息費用を大幅に節約できます。
また、救済期間中に必要な最低支払額や期日がないため、借り手は最低額を支払う必要がないため、特定のローン（たとえば、より高い金利のローン）に選択的に支払額をターゲティングする自由もあります。個別のローンごとに支払います。
他の主要な財政的義務が整っているため、これらのクライアントは、学生ローンの借金から解放されるまでのタイムラインをスピードアップできます。
結婚しているクライアントは、上記のクライアントのタイプのいずれかの組み合わせにより、さらに複雑になる状況になる可能性があります。
一方の配偶者がPSLFに向けて働いており、もう一方の配偶者が債務の返済に取り組んでおり、それ以外の点で夫婦の収入が安定している場合、適格なPSLF支払いに向けて行っていたすべてのキャッシュフローをリダイレクトし、代わりに彼らがいるローンに支払いを行うことができます。完済に取り組んでいます。
より具体的には、カップルはすべての支払いを最も高い金利のローンに向け、この時間を使用して最も金利の高い学生ローンを大幅に減らすことができます。
連邦と民間の両方の学生ローンを借りているカップルは、連邦ローンの支払いからの猶予を使用して、まだ利息を請求し、毎月の支払いを必要とする民間の学生ローンをより迅速に返済することができます。
許しのプログラムにない連邦学生ローンを持っている借り手は、彼らのローンをより低い金利の私立学生ローンに借り換えることによって利益を得るかもしれません。これらの借り手にとって、CARES法の猶予給付を利用するかどうかを選択することは難しい問題になる可能性があります。一方では、借り換えは、そうでなければローンの存続期間にわたって大幅に蓄積されたであろうより高い金利での支払利息を軽減することができます。一方、そうすると、借り手は現在のCARES法の猶予給付（および連邦学生ローンの借り手が利用できるその他の給付）を利用できなくなります。
たとえば、平均金利6.8％で90,000ドルの連邦学生ローンの債務を抱えている借り手は、10年以内に債務を返済する場合、34,000ドルを超える利息を支払うことを期待できます。
CARES法以前は、信用と収入が良好な借り手は、この債務を4.5％の民間学生ローンで10年間借り換えることができた可能性があります。これは彼らの関心を22,000ドル弱に減らし、その過程で12,000ドルを節約したでしょう。しかし今では、彼らは無利子で支払うための6か月の救済期間を逃していたでしょう。
個人ローンの借り換えを検討しているクライアントの場合、オファーを確認または拒否する前に、まずできるだけ多くの時間をかける必要があります。現在、借り換えの申し出があるクライアントがいますが、申し出は4月下旬に期限切れになります。過去数週間で物事がどれほど速く進んだかを考えると、少なくとも今は0％の利子で連邦学生ローンの支払いを継続し、借り換えを完了するのを思いとどまらせる可能性のある追加情報が出てくるかどうかを確認するのが賢明です。 。
連邦政府の学生ローンを借り換えるかどうかを決定する際には、借り手の収入の安全性も考慮する必要があります。収入や失業の可能性が減少すると予測した場合、借り手は、収入主導の返済計画と連邦猶予規則の寛大な規定を維持するために、借り換えによる貯蓄を差し控えることが賢明です。彼らの収入が比較的安定していて、失業を乗り切るための現金準備があれば、借り換える価値があるかもしれませんが、連邦ローンの借り手のためにさらに学生ローンの救済が下がれば、彼らは自分自身を蹴る可能性があることを知っています。
将来についての憶測ではなく、現在の法律に基づいてクライアントにアドバイスすることが常に最善ですが、学生ローンの多額の借金を抱えているクライアントには、この時期の意思決定プロセスに影響を与える可能性のある多くの見出しが表示されていることを認識することも重要です。
実際、CARES法の交渉中に、4人の民主党上院議員は、単に凍結するのではなく、借り手に代わって効果的にローンの支払いを行うことを提案しました。彼らの提案には、10,000ドルの学生ローンの許しも含まれていました。どちらの提案でも、これらのメリットは非課税になります。
下院での別の提案には、同様の条項が含まれていましたが、30,000ドルの債務免除が含まれていました。これらの規定は、CARES法の第2ラウンドに関する最近の会話には含まれていなかったようですが、許しの要求は、昨年と同じようにその考えに反対した政治家にまで拡大しました。
推定民主党の候補者であるジョー・バイデンは、4月10日に彼の学生ローンの許しのビジョンの拡大を発表しました。この計画には、すべての借り手に対して10,000ドルの即時の許しを求めるエリザベス・ウォーレンの呼びかけが含まれていますが、それを拡張して次のようにします。
公共サービスに参加する人は、最大5年間の年間1万ドルの許しを含む、追加の連邦ローンの許しを受ける資格があります。
これらの提案は、おそらく数か月前には大げさなものに見えたでしょうが、数か月前には、6か月、0％の利息、0ドルの支払い期間も見られなかったでしょう。
クライアントは通常、実際の現行法ではなく将来の法律に基づいて決定を下すようにアドバイスされるべきではありませんが、法律が最近提案され、可決された速度は、追加の形態のローンの許しが発生する可能性を残します。
>追加のローン免除給付が利用可能になるという確実性はありませんが、アドバイザーはクライアントが であることを認識しておく必要があります。 これらの問題に関するヘッドラインやニュース記事を見て、それらが個人的にどのように影響を受ける可能性があるのか疑問に思っています。
したがって、議会はこれらの困難な時期に影響を受けた人々に救済を提供する方法を探し続けているので、アドバイザーが立法活動に遅れないようにして、過去および将来の提案に関する質問に答える準備をすることが重要です。