インフレは購買力に大きな打撃を与える可能性があります。それはまたあなたの投資を削ぎ落とす可能性があります。トレジャリーインフレ保護証券（TIPS）は、インフレ率が高い場合は利回りが上昇し、インフレ率が低い場合は利回りが低下するため、影響を和らげるのに役立つ投資です。
これは、高インフレの時期に役立つ可能性があります。そのため、TIPSは投資ポートフォリオに追加するのに適しています。また、米国財務省によって発行および支援されているため、本質的に安定している低リスクの投資です。
このタイプの米国財務省債は、インフレの指標になっています。インフレ率が上昇しているとき、元本価値は増加します（逆もまた同様です）。 TIPSは半年ごとに定額でクーポンを払いますが、元本はインフレに伴って上下するため、お支払いは変動します。インフレ率が上昇しているときはより高い支払いを受け取り、デフレの期間中はより低い支払いを受け取ります。それらは5年、10年、30年の期間で発行されます。
全体として、株式などのリスクの高い証券と比較した場合、リターンは一般的に低くなりますが、TIPSは長期的に安定性と収益を提供します。満期になると、投資家は調整された元本または元の元本のいずれか多い方を受け取ります。
TIPSは、TreasuryDirectから購入できます。ブローカーや銀行を通じて購入することもできます。満期日までTIPS債を保有しないことにした場合は、流通市場で売却することができます。 （これにより潜在的な損失が発生する可能性があることを知っておいてください。）さらに多様化を求めている場合は、TIPSミューチュアルファンドまたは上場投資信託を検討することをお勧めします。それぞれに、投資を拡大するために使用できるさまざまなインフレ保護証券が混在しています。
では、TIPSでいくら稼げると期待できますか？繰り返しになりますが、それは現在のインフレ率と債券のクーポン率（これは債券が支払う金利です）と関係があります。半年ごとの利回りを計算するには、次の手順を実行します。
表面的には、TIPSは財務省I債（シリーズI貯蓄債とも呼ばれます）と同様に機能しますが、2つの資産が利回りを決定する方法が異なります。シリーズIの債券は、実際には2つの金利を使用します。1つは固定で、もう1つはインフレによって変動する可能性があります。それらをまとめると、複合レートと呼ばれます。 2022年5月から2022年10月までに発行されたシリーズI債券の複合率は9.62％です。ただし、購入制限があります。暦年あたりの電子債券と紙の債券は15,000ドルです。 TIPSは、平均的な投資家にとって問題ではない、はるかに高い制限を考慮に入れています。
シリーズIの債券は、途中で利息を支払う代わりに、償還時に受け取る利息が時間の経過とともに発生します。 TIPSとは異なり、個別にのみ販売されます。シリーズIの債券を専門とする投資信託や上場投資信託に投資することはできません。また、流通市場でそれらを販売することはできません。代わりに、財務省を通じてそれらを償還するか、それらが成熟するのを待つことができます。
いくつかの重要な税務上の考慮事項もあります。 TIPSでは、所得の支払いとインフレ調整の両方が連邦所得税の対象となります。シリーズIの債券は、債券が満期になるか売却するまで、利息に税金を支払う必要がないという点で異なります。
シリーズIの債券とTIPSはどちらも、方法は異なりますが、インフレに対するある程度の保護を提供します。シリーズIの債券は長期投資を対象としていますが、TIPSはより柔軟に売買できます。 TIPSは、あなたが行くにつれて利息の支払いも提供しますが、シリーズIの債券は同じ種類の流動性を提供しません。
あなたにとって何が正しいかはあなたの投資スタイルに依存します。どちらか一方に投資したほうがよいかもしれませんが、確かに両方を保持することができます。その後、ポートフォリオとリスクの高い資産のバランスを取り、時間の経過とともにより良いリターンを生み出す可能性があります。個人のリスク許容度、財務目標、投資スケジュールは、適切な資産配分を決定するのに役立ちます。
インフレに直面しても購買力を維持したいのであれば、TIPSは価値のある投資になる可能性があります。そうは言っても、TIPSは通常、株式を含むリスクの高い資産ほど堅固なリターンを生み出しません。ポートフォリオ内で適切なバランスをとるには、リスクの高い投資とリスクの低い投資の両方を組み合わせる必要があります。
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