投資を開始するのが早ければ早いほど、投資を拡大する時間が長くなり、本当に悪い投資をした場合にポートフォリオを回復する時間が長くなります。定年に近づくにつれ、投資損失を克服する時間が少なくなり、投資適格債や債券ミューチュアルファンドなどのリスクの低い証券でより重く加重されるようにポートフォリオのバランスを取り直す必要が生じる可能性があります。
米国証券取引委員会は、投資を特定のカテゴリーに分割する手段として資産配分を参照しています。それらが何であるかを知っていて、それらがあなたの投資目標に役立つ限り、それらのカテゴリーが何であるかは実際には重要ではありません。たとえば、成長株に25％、優良株に25％、国際株に25％、不動産投資信託に15％、高品質の社債に10％を保有しているとします。投資の各カテゴリは、ポートフォリオを成長させる上で特定の役割を果たす必要があります。
各投資カテゴリーの証券のパフォーマンスは異なる可能性があります。あなたの成長株は爆発するかもしれませんが、あなたの国際株は急落し、あなたの他の投資は同じままです。希望する資産配分を維持するには、定期的にポートフォリオのバランスを取り直す必要があります。成長株がポートフォリオの35％を占め、国際株が15％しか占めていない場合、希望する所有権レベルを維持するには、成長株の一部を売却し、追加の国際株に投資する必要があります。
あなたが人生の変化を経験するにつれて、あなたの投資ニーズも変化します。たとえば、結婚したり、子供を産んだり、仕事で大きな昇進を得たり、仕事を失ったりすると、投資目標は異なる可能性があります。老化は人生の大きな変化であり、人生のその段階で投資がどのように実行されているかを調べるよう促されます。投資目的は、資本の蓄積と評価から資本の保全に変わる可能性があります。投資戦略がより積極的なものからより保守的なものに移行するにつれて、ポートフォリオには、債券や債券ファンドなどの負債証券の割合が増加し、株式や投資信託などの株式の割合が減少する可能性があります。
50歳で投資ポートフォリオに個別の債券を保有するか、債券ファンドを保有するかは、個人の財務状況、投資目的、およびリスクへの嫌悪感によって異なります。以前の経験則では、100から年齢を差し引くことでした。その結果、ポートフォリオの中で株式になり、残りは債券になります。 50歳になると、その数式により、株式と債券が50/50に分割されます。アメリカ個人投資家協会の資産配分モデルでは、50歳の投資家の資産の30％を中期債に含めることを推奨しています。 CNN Moneyの資産配分計算機は、中程度のリスクに耐えることができる50歳の投資家が、ポートフォリオの25％しか債券を保有していないことを示唆しています。
債券は通常、株式よりもボラティリティが低いと見なされますが、それはリスクがないことを意味するものではありません。債券を発行した会社や自治体が破産した場合、投資の一部または全部を失う可能性があります。 SECは、リスクを軽減するために投資を分散することを推奨しています。これが債券ファンドの主なメリットの1つです。単一の投資で、すぐに分散された債券のポートフォリオにアクセスできます。