自分のビジネスを運営しているのか、他の人は、損益計算書は、会社がどのように利子からお金を稼ぐか、そしてまたそれがどのように資金を調達されるかについて学ぶための頼りになるリソースです。探しているものは、「利息収入」と「利息費用」という2つの項目を含む会社の損益計算書のセクションで見つけることができます。
一部の企業は、多くの場合、利息から多額の収入を得ています。債券の形。しかし、損益計算書に支払利息を表示しているほとんどの企業は、成長を促進し、事業に資金を提供するためにお金を借りているためにそうしています。以下は、会社が損益計算書で報告する可能性のある、収入または費用のいずれかからの利息を伴ういくつかの項目と、それが収益にどのような意味を持つかを分類したものです。
一部の損益計算書では、利息収入と支払利息が独自の項目として報告されます。 。他の人はそれらを組み合わせて、「利息収入-純額」または「利息費用-純額」のいずれか高い方に基づいて報告します。ネットは単純に合計であり、資金を管理する人々が支払利息に利息収入を加えて1つの数字を考え出すという事実を指します。つまり、会社が負債に対して20ドルの利息を支払い、普通預金口座から5ドルの利息を稼いだ場合、損益計算書には15ドルの「支払利息-純額」のみが表示されます。
多くの企業は、お金を稼ぐ種類の普通預金口座に現金を保管しています短期的には、マネーマーケットアカウントや譲渡性預金など、12か月で満期になります。これらの口座に入れられた現金は、利息からの受動的な収入の流れを提供し、そのお金は損益計算書に利息収入として記録されます。
運用コストが非常に低く、予算の大部分を労働に費やしている業界やセクターのビジネスを扱っている場合は、利息収入に注意することが重要です。 （銀行、保険、不動産などを考えてみてください。）消耗品、部品、またはその他の有形資産に費やす必要がないため、予算のかなりの部分が投資のために解放されます。
利息収入は非常に少ない場合もあれば、ほとんどない場合もあります。企業。銀行や保険引受会社などの他の企業にとっては、非常に価値があります。損害保険会社は、簿価やその他の現金資産の大部分を、ハイイールド債など、着実に利息を稼ぐタイプのファンドに投資しています。保険会社の場合、これらの持ち株は主に社債です。
金利の変更は、会社の利益にも影響を与える可能性があります、良くも悪くも。金利が上がると、彼らはより高い利回りで新しい債券を購入することができ、それを保存または再投資して成長を続けることができます。金利が下がると、保有する債券の市場価値は上がるかもしれませんが、購入した新しい債券の利回りは低くなります。
債券は比較的安全に保有されていることが知られており、失うことはほとんどありません。お金ですが、それは起こります。たとえば、2014年に保険業界は、何年も前に購入した債券が満期日を迎える段階に達し始めました。これらの債券の多くは、金利がはるかに高かった時期に購入されていたため、これは問題でした。したがって、彼らは、高金利の債券が低金利の債券に取って代わられるという問題に直面しました。
保険会社が投資に使用する追加のお金は「フロート」と呼ばれます。フロートは、保険契約者が毎月支払う保険料から発生します。それは、請求の支払いをカバーする必要があるまで、プールされたファンドに（すべての保有者から支払われる請求書とともに）保持されます。その間、保険会社はお金を完全に所有していませんが、この「フローティング」ファンドを使って好きなように投資することができます。
金利が長期間にわたってゼロパーセントまたはその近くにとどまる場合時間の経過とともに、保険業界全体の利益が長期にわたって、おそらく深刻に低下する可能性があります。その結果、多くの保険会社の株価収益率は見た目よりも高くなっています。
これは、この市場に投資し、ポートフォリオへの評価ベースのアプローチ。これは、これらの企業の所有権に対して支払う意思のある価格に影響を与えるためです。そうすれば、会社は引き続き最低金利を支払うことができ、インフレが実際に返還しなければならない金額の価値で欠けることを期待できます。
はるかに一般的で、ほとんどの種類のビジネスにとってはるかに重要です。 、は損益計算書の支払利息です。この図は、運転資金、不動産の購入、プラント設備や備品の購入、在庫の増量などの短期的なニーズを満たすために、銀行、ブローカー、その他の資金源から資金を借りるのにかかる費用を示しています。お金を借りて競合他社を買収することもできます。
企業が支払う利息の額は、収益および収益と比較して、インタレストカバレッジレシオに表示されます。低い比率は高い債務負担を反映しており、企業が問題を抱えている可能性があることを示唆しています。
資産集約型の企業とは、予算の大部分を費やしている企業です。商品やサービスを生産するための機械部品、設備、その他の有形資産など。 （空港、自動車工場、ホテル、水処理施設などを考えてみてください。）株式、債券、または受動的な収入源を獲得するための他の手段に費やす余計な現金はほとんどありません。
これらのタイプのビジネスの場合、金利の上昇は大きな逆風。防衛線の1つは、可能な限り将来の債務の満期を固定することです。そうすれば、会社は最低金利を支払い続けることができ、インフレが実際に返還しなければならない金額の価値で欠けることを期待することができます。
知識のある株主は、会社の規制当局への提出。特定の債務がいつ満期になるかがわかれば、そのときの金利を予測することができます。次に、企業がその時点で債務を借り換えた場合に何が起こるか、そしてそれが収益にどのように影響するかを理解することができます。
支払利息は、損益計算書に他の費用と一緒に記載されます。会社は「費用」と「損失」を区別する場合があります。その場合は、「費用」セクションを見つける必要があります。 「経費」セクション内で、「その他の経費」のサブカテゴリを見つける必要がある場合があります。
ほとんどの利子は通常の所得税率で課税されます。利息収入は、企業が特定の年に稼ぐ全体的な利益に追加され、基本的にすべて同じように課税されます。これは個人でも同じです。所得税の範囲に応じて、利子所得に対して税金を支払います。