基本的に、粗利益率は企業のプロセス効率を測定します。マネージャーや投資家などに、会社の売上原価を差し引いた後の売上高を示します。
残りのお金は、販売費、一般管理費、および管理費に充てられます。 。これには、給与、研究開発、およびマーケティングが含まれます。それらは損益計算書のさらに下に表示されます。他のすべてが等しい場合、粗利益率が高いほど良いです。
粗利益は、業界やセクター内で有用な指標として機能します。これにより、競合他社間でのリンゴ同士の比較が向上します。
ほとんどの場合、同業他社よりも高い粗利益率を維持している企業より良いプロセスとより健全な操作。これらの効率性は、評価の倍数が高すぎない限り、会社が長期的に安全な投資であることを示している可能性があります。
レポートを読むことで、業界の適切な粗利益範囲を見つけることができますリサーチアナリスト、格付け機関、統計サービス、その他の金融データプロバイダーから。
多くの証券会社にも、使用できる調査ツールがあります。たとえば、米国最大のブローカーの1つであるチャールズシュワブに口座を持っている投資家は、スイスの銀行クレディスイスなどの機関からの解説や分析にアクセスできます。同社のクライアントは、粗利益率を含む多くのセクターからの財務報告をダウンロードして読むことができます。他の主要なブローカーも同様のツールを提供しています。
次の式を使用して、会社の粗利益率を計算できます。
粗利益率=粗利益÷総収益
会社の損益計算書を使用すると、粗利益の合計を次のように求めることができます。総売上高から始めて、「売上原価」という項目を差し引きます。これにより、すべての制作費をカバーした後、管理費または諸経費を支払う前に、会社のウィジェットの制作に直接影響しないその他のものとともに、会社の利益が得られます。
架空の粗利益率を計算したいとします。グリニッジゴルフサプライと呼ばれる会社。この損益計算書は、このページの下部の表GGS-1にあります。この演習では、平均的なゴルフ用品会社の粗利益が30％であると想定します。
グリニッジゴルフサプライのステートメントから数字を取り出し、それらをプラグインします。粗利益率の計算式：
40％の回答は、グリニッジが本番環境で優れていることを示しています。ほとんどの競合他社よりも製品の流通。
企業の粗利益率が高いことがわかったら、次の潜在的な投資家、アナリスト、または競合他社が尋ねたいと思う質問は、「なぜですか？」です。なぜグリニッジの収益は良いのですか？低コストのインプットのソースがありますか？もしそうなら、彼らはそれを続けることができますか？
粗利益率が常に維持できるとは限らないことを確認するには長期的には、航空会社を見てください。一部の航空会社は、石油価格の上昇を予想するときに燃料価格をヘッジしています。これにより、これらの企業は他の航空会社よりもはるかに高いフライトあたりの収益を得ることができます。これらのヘッジ契約は失効するため、利益には限界があります。したがって、利益の増加は持続しません。
ほとんどの宝石店の粗利益率が42％であると仮定しましょうそして47％。それを念頭に置いて、ティファニーはどのように比較しますか？答えを見つけるには、会社の2019年の損益計算書を調べてください。
問題の期間、ティファニーの総利益は$ 2,760,000,000でした。 $ 4,424,000,000の売り上げ。その値を粗利益率の式に入れると、次のことがわかります。
これらの図を見ると、ティファニーははるかに優れているように見えますその競合他社。粗利益率は、ティファニーが売上高の各ドルのより多くを粗利益のドルに変換できることを示唆しています。これらの追加の利益は、ティファニーにブランドを構築し、拡大し、他の企業と競争する機会を与えます。同社の10-K申告の年間数を詳しく調べると、これは、少なくとも部分的には、他の宝石店よりも1平方フィートあたりの売上高がはるかに高いことが原因であることがわかります。ティファニーは2019年に1平方フィートあたり約3,000ドルを稼ぎましたが、競合他社のシグネットジュエラー（Kay Jewellers、Zales、Jaredを所有）は1平方フィートあたり2,000ドル未満でした。
ほとんどの場合、粗利益は会社の存続期間を通じてかなり安定しています。 。大きな浮き沈みは、詐欺、会計上の不正、管理ミス、または原材料費の上昇の警告サインである可能性があります。
ビジネスの損益計算書を見て、粗利益は平均して約3％から4％であることがよくありますが、直近の1年では、利益率がすぐに25％に達し、真剣に検討する必要があります。増加の正当な理由があるかもしれませんが、あなたはそのお金がどこで、どのように、そしてなぜ作られているのか知りたいでしょう。
Tiffany＆Co。を再度使用すると、粗利益の安定性を確認できます。 5年間：
テーブルGGS-1
粗利益率は、企業がどれだけ効率的に運営されているかを示します。これは、得られた総収入から財を生産するためにかかるコストを差し引くことによって決定されます。純利益率は、粗利益率から金額を取り、その他の営業費用を差し引くことにより、企業の収益性を測定します。
合計がマイナスになると、粗利益率が低下します。これは、製品を製造して消費者に届けるのにかかるコストが、製品の販売から得られる収益よりも大きいことを意味します。