ヘッジは、リスクのある状況からあなたの財政を保護する投資です。ヘッジは、資産が価値を失う可能性を最小限に抑えるか相殺するために行われます。また、資産が価値を失った場合、損失を既知の金額に制限します。住宅保険に似ています。毎月定額をお支払いいただきます。火事があなたの家のすべての価値を一掃した場合、あなたの損失は控除可能な唯一の既知の金額です。
ヘッジを行うほとんどの投資家はデリバティブを使用しています。これらは、株式などの基礎となる実物資産から価値を引き出す金融契約です。オプションは、最も一般的に使用される派生物です。それはあなたに時間枠内で指定された価格で株を売買する権利を与えます。
リスクからユーザーを保護する方法は次のとおりです。株を買ったとしましょう。あなたは価格が上がると思っていましたが、価格が急落した場合の損失から保護したいと考えていました。あなたはプットオプションでそのリスクをヘッジするでしょう。少額の手数料で、同じ価格で株を売る権利を購入します。それが落ちた場合、あなたはあなたのプットを行使し、あなたがちょうど投資したお金から手数料を差し引いたものを取り戻すでしょう。
多様化はもう1つのヘッジ戦略です。あなたは、一緒に上下しない資産の品揃えを所有しています。 1つの資産が崩壊しても、すべてを失うことはありません。たとえば、ほとんどの人は株式所有のリスクを相殺するために債券を所有しています。株価が下がると、債券の価値は上がります。これは、高格付けの社債または米国債にのみ適用されます。どちらもリスクの高い投資であるため、株価が下がるとジャンク債の価値は下がる。
ヘッジファンドは、投資をヘッジするために多くのデリバティブを使用します。これらは通常、個人所有の投資ファンドです。政府は、所有者が公社である投資信託ほどそれらを規制していません。
ヘッジファンドは、マネージャーに収益のパーセントを支払います。彼らの投資がお金を失った場合、彼らは何も受け取りません。それは、そのパフォーマンスに関係なく投資信託の手数料を支払うことに不満を持っている多くの投資家を引き付けます。
この報酬構造のおかげで、ヘッジファンドマネージャーは上記を達成するように駆り立てられています市場のリターン。悪い投資をするマネージャーは仕事を失う可能性があります。彼らは良い時期に貯めた賃金を維持します。彼らが大きく、そして正しく賭けた場合、彼らはたくさんのお金を稼ぎます。彼らが負けても、彼らは個人的なお金を失うことはありません。それは彼らを非常にリスク耐性にします。それはまた、投資家にとって資金を不安定にし、投資家は生涯の貯蓄を失う可能性があります。
ヘッジファンドによるデリバティブの使用は、世界経済にリスクをもたらし、 2008年の金融危機の段階。ファンドマネージャーは、サブプライムの住宅ローン担保証券からの潜在的な損失をヘッジするために、クレジットのデフォルトスワップを購入しました。 AIGのような保険会社は、サブプライム住宅ローンがデフォルトした場合に返済することを約束しました。
この保険は、ヘッジファンドに誤った安心感を与えました。その結果、彼らは賢明なものよりも多くの住宅ローン担保証券を購入しました。しかし、彼らはリスクから保護されていませんでした。膨大な数のデフォルトが保険会社を圧倒しました。そのため、連邦政府は保険会社、銀行、ヘッジファンドを救済しなければなりませんでした。
金融システムの本当の生け垣は、米国政府に支えられていました。課税し、債務を負い、より多くのお金を印刷する能力。ドッド・フランク・ウォールストリート改革法が多くのヘッジファンドとそのリスクの高いデリバティブを規制するようになったため、リスクは少し低下しました。
金はインフレを維持するため、インフレ時にヘッジになる可能性がありますドルが下がったときの価値。
ゴールドは、インフレーション。ドルが下がっても金はその価値を維持するからです。つまり、購入するほとんどのものの価格が上がると、金の価格も上がります。
金は、ドルの崩壊に対するヘッジとして魅力的です。これは、ドルが世界の世界通貨であり、現在、他に良い代替手段がないためです。ドルが崩壊した場合、金は世界のお金の新しい単位になる可能性があります。金の供給は非常に限られているので、それはありそうにありません。ドルの価値は、現金ではなく、主にクレジットに基づいています。しかし、世界がゴールドスタンダードになっているのはそれほど昔のことではありません。つまり、ほとんどの主要な通貨形態は、金の価値に支えられていました。金の形としての金の歴史的関連性は、それがハイパーインフレーションやドルの崩壊に対する優れたヘッジである理由です。
多くの人々は、単に株式損失に対するヘッジとして金に投資しています。ダブリンのトリニティカレッジの調査によると、株式市場が暴落した後、平均して15日間金価格が上昇します。
金は、価格が下がると思われる場合、直接投資として購入できます。需要が増加するか、供給が減少するため、増加します。金を購入する理由は、それをヘッジとして使用しないためです。
ヘッジファンドに投資するには、最小の投資要件であり、認定投資家であること。認定投資家とは、純資産が100万ドル以上、または年収が20万ドルを超える投資家です。最小投資額はファンドによって異なりますが、少なくとも$ 100,000を投資する準備ができている必要があります。ヘッジファンドは株式やETFより流動性が低いため、しばらくの間そのお金をヘッジファンドに残す準備をしてください。
デリバティブは、企業が関与するリスクをヘッジするのに役立つ多くの方法があります。彼らの産業。たとえば、食品会社は、原材料価格を固定できる先物契約を購入する場合があります。高価な海外事業を行う企業は、取引が成立している間、通貨価値が変動しないようにするために外国為替デリバティブを使用する場合があります。