CNBCまたはFoxBusinessに目を向けると、ウォール街の専門家やニュースアンカーが時々奇妙な金銭的条件を投げかけるのを聞くかもしれません。何度もポップアップするのを聞くかもしれないそれらの用語の1つはイールドカーブと呼ばれるものです 。
金融表現というよりはトラフィックフレーズのように聞こえますが、イールドカーブは実際には、金融専門家が経済全体の健全性を測定するために使用するのが好きなツールです。大気中のパターンを調べて今週末に雨が降るかどうかを予測する気象学者のように、これらのウォール街のジャンキーは、今後の兆候としてイールドカーブについて話すのが大好きです。
イールドカーブは正確にはではありませんが 水晶玉の場合、イールドカーブについてもう少し学ぶ価値があります。そうすれば、テレビでそれを聞いたときに、彼らが何について話しているのかがわかります。
基本的に、イールドカーブは、さまざまな期間（満期日）に米国政府に（米国国債を購入することによって）お金を貸すのにどのような金利が期待できるかを示す単なるグラフです。
そのグラフの曲線の形は、短期および長期国債の現在の金利によって異なります。これらの形状について説明する前に、利回りなどの重要な用語を定義しましょう。 および満期日 。
利回りという言葉を聞くたびに 金利について考えてみてください。利回りは、投資したお金から期待できる収益です。イールドカーブについて話しているときは、米国政府から購入する可能性のある債券から期待できるリターンについて話していることを意味します。
債券の利回りをどのように把握しますか？ クーポンレートを分割する （それは、政府が債券を購入するために毎年あなたに支払うことに同意する金額です）それがいくらかかるかによって。したがって、債券が毎年50ドルのクーポンレートを支払い、1,000ドルで販売されている場合、債券の利回りは5％になります。
また、米国財務省のWebサイトにアクセスすると、現在の利回りを確認できます。このWebサイトには、長期債と短期債の違いが示されています。 1
イールドカーブグラフでは、これらのイールドはグラフの縦軸にグラフ化されます。
これで、イールドカーブグラフの横軸に、債券の満期日が表示されます。 —そのとき、政府はあなたが彼らに貸した元の金額をあなたに返済します（途中であなたに利子を支払います）。米国財務省債は、1か月から30年までどこでも満期を迎えることができます。
米国国債は通常、最も安全な投資の1つと見なされていますが（推奨されているわけではありません）、短期よりも長期にわたって国債を貸し出すのは少しリスクがあります。結局のところ、6か月よりも30年ではるかに多くのことが起こる可能性があります（インフレの変化、ドルのコストなどの要因）！したがって、政府は通常、あなたがその追加のリスクを引き受けているので、より長期の債券に対してより多くの利子を支払うでしょう。
イールドカーブに関しては、カーブの形状が重要です。 。 。 たくさん 。いつでも、イールドカーブは、正規曲線、平坦（または平坦化）曲線、または逆曲線のいずれかになります。これらの曲線はそれぞれ少し異なって見え、経済で何が起こっているかについて何か違うことを教えてくれます。
それらの曲線のそれぞれと、それぞれが経済について私たちに教えてくれることについて話しましょう。
通常、イールドカーブは上り坂のように見えます。つまり、短期債の金利は長期債の金利よりも低くなります。
なぜそれが「正常」なのですか？これについては多くの理論がありますが、要約すると、投資家が長期間お金を貸すと、より多くのリスクを負うことになります。つまり、彼らはその余分なリスクを引き受けることでより高い金利で報われることを期待しているということです。
正規曲線は次のようになります。
平坦な、または「平坦化」されたイールドカーブは、ウォール街のスパイダーマンの感覚がうずき始める原因となる可能性があります。つまり、短期と長期の米国国債の利回りの差は、6か月債と30年債で同様の金利が得られるまで縮小しているということです。
ちょっとした近道です。ほとんどの専門家は、2年国債と10年国債の比率の違いに注目することを好みます。これは利回りスプレッドと呼ばれます。 。 2年債の利回りが2％で、10年債の利回りが3％の場合、利回りスプレッド（差）は1％になります。
その差が縮小しているとき、それは通常、イールドカーブがフラットになっていることを意味します。そして、それはあなたが長期債の余分なリスクを引き受けることに対してもはや報われないことを意味します。フラットなイールドカーブは次のようになります。
ここで、一部の投資家は少しパニックに陥る可能性があります。逆イールドカーブ-カーブが下に傾斜している場合 アップではなく、短期債の利回りが長期債よりも高いことを意味します。
一部の専門家は、投資家が長期的な株式市場の見通しについてより悲観的である場合、逆イールドカーブが発生する可能性があると示唆しています。他の人は、それは単に需要と供給の場合であると言います。より多くの人々が債券を購入したいので、政府はより低い金利でそれらを売る余裕があります。陪審員はまだそのことに取り組んでいます。
恐ろしい逆イールドカーブは次のようになります。
利回り曲線が逆になっているため、ベテランの投資家がテーラードスーツを振るう理由は次のとおりです。これは、景気後退または弱気市場が可能性があるという典型的な兆候です。 すぐに来ます。
実際、過去50年間のすべての景気後退の前に、イールドカーブは1、2年逆転しました。 。 。経済的な死神のようなものです。 2
繰り返しになりますが、逆利回り曲線は、景気後退を予測するための絶対確実な方法ではありません。イールドカーブが逆さまになり、しなかった場合が数回あります。 経済の減速につながります。逆イールドカーブが1日か2日続く場合、それはおそらく心配することのない単なるしゃっくりです。
それでも、数週間または数か月続く逆イールドカーブは、先に不安定な経済水域がある可能性があることを示している可能性があります。
ただし、イールドカーブの形状に関係なく、常に 経済で何が起こっても財政的に準備ができるように、景気後退を防ごうとしています。
これを行うために今できることがいくつかあります：
そして投資について言えば、ここでは国債について多くのことを話してきました。 。 。しかし、真実は、に投資することを避けたほうがよいということです。 一種の絆。
金利が歴史的な低水準にあるため、国債はあなたのお金が成長するのを見るのにぴったりの場所ではありません。そして最高のでも 多くの場合、債券のリターンはインフレに追いつくのにかろうじて十分であり、大きな巣の卵を作るのを助けることは言うまでもありません。
代わりに、成長と収入、成長、積極的な成長、国際的な4種類の投資信託に投資を分散させてみてください。
簡単に比較してみましょう。平均年間収益率（または利回り）が5％の30年物米国債に10,000ドルを投じた場合、政府が返済すると、最終的には約45,000ドルになります。これらは自慢できる数字ではありません。 5％の収益率は、インフレに追いつくのにかろうじて十分です。ましてや、快適に引退するのに役立つ巣の卵を与えることもできます。
株式市場の歴史的な平均年間収益率は10〜12％です。 3 では、代わりにその10,000ドルを成長株ミューチュアルファンドに投資したとしたらどうでしょうか。別の10セント硬貨を投資しなかった場合でも、約267,000ドルになる可能性があります。 5回以上 長期にわたって米国財務省債に投資することで得られる可能性のあるもの！
あなたが退職のために投資する方法を探しているなら、あなたはあなたが信頼できるファイナンシャルアドバイザーとつながる必要があります。今週のイールドカーブについて誰もが何を言っていても、あなたを導き、軌道に乗せることができる誰かがあなたの隅にいることを望んでいます。
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