誰かが誰もが怖がるような派手な投資用語を使い始めたディナーパーティーに行ったことはありますか？私たちが好きなことの1つは、人々が複雑な投資トピックを理解できるようにすることです。そして時価総額 簡単な言葉で説明したい20ドルの単語の1つです。
よく見てみましょう。
時価総額、または「時価総額」は、基本的にすべての会社の株式の合計値を意味します。決して 単一の会社の株式を購入するように指示します。ポートフォリオを構成する成長株投資信託内の会社の時価総額を知っておくとよいでしょう。時価総額を理解して、富を築き、引退の夢を実現できるようにしてください。
時価総額は、投資家として、ある会社と別の会社の相対的な規模を理解できるため、重要です。これは、企業が公開市場で何に価値があるか、そして投資家がその株に対して何を喜んで支払うかを測定します。多くの人が、会社の株価をその評価（価値）、健康、安定性の表現と間違えています。彼らは、株価が高いほど会社の強みを示していると考えているか、株価が低いと割安な投資だと考えています。
ああ、でも目に見える以上のものがあります。株価だけ 会社の実際の価値を表すものではありません。そこで時価総額が役に立ちます。市場全体における企業の真の価値を表すため、より適切な指標です。
例を見て、フレーバーの代わりに時価総額を使用する場合を除いて、古い清涼飲料の味のテストを行いましょう。 2020年秋の時点で、PepsiCo、Inc.の株価は139ドルでしたが、Coke’sは49ドルでした。しかし、コーラの時価総額は2,200億ドルを超えていますが、ペプシの時価総額は1,880億ドル強です。 1 、 2 株価だけで両社を比較しても、実際の価値を真に表すことはできません。
高い株価自体は、必ずしも健全な会社または成長している会社を示しているわけではありません。それでも時価総額は比較的小さい可能性があります！
時価総額の値も、多くの上位市場指数に大きく影響します。たとえば、S＆P 500インデックスには、時価総額に基づいて加重された米国の上位500社が含まれます。このようなインデックスは、全体的な市場の傾向と態度を表すだけでなく、さまざまなファンド、ポートフォリオ、および個々の投資のパフォーマンスを追跡するためのベンチマークとしても使用されます。インデックスファンドをヤードスティックのように考えてください。これらは、他のものを測定するために使用できる標準の測定単位です。
野球帽のサイズと同様に、企業は「キャップ」と呼ばれるサイズに基づいて分類されます。大、中、小です。
これらには、100億ドル以上の市場価値があります。 。大型株は、高品質の商品やサービスの生産、一貫した配当支払いの歴史、着実な成長で定評があります。彼らは確立された業界の中で支配的なプレーヤーであり、彼らのブランド名は通常、ほとんどの人に鐘を鳴らします（Amazon、Microsoft、JPMorgan Chaseなど）。
大型株への投資は、一般的にリスクが少ないため、小型株や中型株への投資よりも「安全」であると考えられています。ただし、トレードオフは、成長の可能性も少ないことです。
通常、このカテゴリには、市場価値が 20〜100億ドルの企業が含まれます。 。ほとんどは、急速な成長を経験している、または経験すると予想される業界で確立された企業です（ファイブ・ビロウ、リーバイ・シュトラウス、スコッツ・ミラクル・グロ）。これらの中堅企業は、市場シェアを拡大し、全体的な競争力を向上させる過程にある可能性があります。中規模の成長段階は、企業が大規模な「ヘビーヒッター」に参加するかどうかを決定するのに役立ちます。
中型株は通常、リスク/リターンのスペクトルで大型株と小型株の間にあります。一般的に、大型株よりも成長の可能性が高く、小型株よりもリスクが少ないと予想されます。
スモールキャップの市場価値は3億ドルから20億ドルです。 。一般的に、これらはニッチ市場や新興産業にサービスを提供する比較的若い企業（iRobot、Buffalo Wild Wings、Ancestry.com）です。スモールキャップは、3つのキャップサイズの中で最も攻撃的でリスクが高いと考えられています。中小企業のリソースが比較的限られているため、ビジネスや景気の低迷があった場合、中小企業の保護が弱くなる可能性があります。また、テストされていない成長市場に伴う激しい競争や不確実性に対して脆弱である可能性があります。
長期投資家は、株価の高値と安値を乗り越えようとするなら、小型ファンドに投資することで大きな利益を上げることができます。リスクがあるとはどういう意味かわかりますか？
企業が成長するにつれて、時価総額の評価の変化に応じて、小型株から中型株、大型株に移行できます。企業に加えて、投資信託や上場投資信託（ETF）などの他の人気のある投資も小型株に分類されます。 、ミッドキャップ または大型株 。ファンドの場合、条件はファンドが保有する株式の種類を表します。
一般的に言って、会社が大きくなればなるほど、彼らはより多くのお金で「遊ぶ」必要があります。コカコーラは、新しいベンチャー（「何か新しいことを試す」というビジネス用語）に数億ドルを投資することができ、失敗した場合でも、収益にそれほど影響を与えることはありません。ただし、同様のバリュー投資を行っている中堅企業は、財政的打撃を吸収するための大きなクッションがないため、ベンチャーが失敗した場合に大きな打撃を受ける可能性があります。ベンチャーが大型株企業にとって成功した場合、それは彼らの利益数のブリップのように見えるかもしれません。一方で、中堅企業にとってそのような勝利は、その評価を大幅に引き上げる可能性があります。
中堅企業または中小企業の評価は、大企業が製品やサービスのスペースに侵入しているという報告がある場合にしばしば打撃を受けます。アマゾンが私たちの買い物習慣を変え、他のオンライン企業に彼らのビジネスモデルを調整するように強制するために何をしたかを見てください。
さて、会社の時価総額を決定するのに役立ついくつかの要因があります。最も重要な2つの要素は、1）会社の株式の価値の変化と2）発行された株式の数です。この最も良い例は、会社が新株を発行したり、株を買い戻したりする場合です。これは、買い戻しと呼ばれます。 。
会社が新株を発行して資金を調達する場合、通常は他の資産、さらには別の会社を購入します。これは会社の見通しを改善するので、株価は上昇し、時価総額はより高い価格とより多くの株式で上昇します。買い戻しでは、会社が自社株を買い戻すために大量の現金を費やし（手持ちの現金を下げる）、利用可能な株が少なくなったが株価は同じままである（会社の評価を下げる）ため、時価総額は減少します）。あなたはまだここにいますか？
時価総額を変更する3番目の方法は、ワラントの行使です。いいえ、私たちは人々が逮捕されることについて話しているのではありません！このタイプのワラントは、特定の日付に特定の価格で会社の株式を購入する権利を与え、会社の株式の発行済み株式を増やします。ワラントの行使は通常、以下で行われます。 株式の市場価格。それで、株はどうなると思いますか？価値が低下し、会社の時価総額に影響を与える可能性があります。
繰り返しになりますが、単一の株にお金を入れるという、1つのバスケットに卵を入れるアプローチは決してお勧めしません。苦労して稼いだお金の15％を、雇用主が後援するプラン（401（k）、403（b））とRoth IRA内の成長株投資信託の組み合わせに投資することは、退職後の夢を実現するための最良の方法です。ただし、時価総額とそれが投資にどのように適用されるかを理解すると、どのかを知るのに役立ちます。 それらの成長株ミューチュアルファンドの中で最良の選択肢です。
時価総額とそれが投資にどのように適用されるかを理解することは、あなたのお茶ではないかもしれません。 常に SmartVestor Proのような投資専門家と一緒に座ることをお勧めします。この専門家は、市場を理解し、将来の経済的目標を設定するのに役立ちます。
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