年金の一般性が低下したため、多くのアメリカ人は現在、退職後のニーズをカバーするために、401（k）や403（b）などの雇用主が後援する確定拠出年金に依存しています。実際、Investment Company Instituteによると、2021年3月31日時点で401（k）プランの資産は約6.9兆ドルであり、これは米国の35.4兆ドルのリタイアメント市場のほぼ5分の1に相当します。比較のために、2011年の401（k）資産は、合計でわずか3.1兆ドルになりました。残念ながら、参加者は計画がどのように機能するか、またはどのくらいの費用がかかるかを常に正確に知っているわけではありません。政府説明責任局（GAO）による2021年の調査によると、401（k）プランの参加者のほぼ40％が、自分が支払っている料金の種類を理解していません。一方、41％は、料金をまったく支払っていないことすら知りません。退職のために貯蓄している場合は、ファイナンシャルアドバイザーがファイナンシャルプランの理解と作成を支援します。
多くのアメリカ人労働者は、401（k）ファンドは個人投資よりも少ない手数料を請求すると信じていますが、常にそうであるとは限りません。 401（k）の料金は、3つの基本的なカテゴリに分類されます。米国労働省は、これらを投資手数料、プラン管理手数料、および個別サービス手数料と定義しています。次の表でそれらを比較します：
3種類の40（k）ファンド手数料投資手数料通常、401（k）手数料の大部分は、投資管理およびその他の投資関連サービスのコストを含みます。投資手数料は通常、資産のパーセンテージとして請求されます。それらは、経費率、販売負荷、および追加コストに分類できます。アクティブ運用のファンドは、パッシブ運用のファンドよりも投資手数料が高くなる傾向があります。プラン管理手数料銀行であろうと他の金融機関であろうと、誰かがあなたの401（k）を管理しています。プラン管理料金は、記録管理、会計、法務、受託サービスなどの一般的な管理をカバーします。また、顧客サービス担当者、教育セミナー、計画情報への電子アクセスなど、アクセスできる可能性のある追加サービスにも貢献します。一部の雇用主は、アカウント所有者にこの料金を支払いますが、通常、定額料金または合計残高のパーセンテージの形であなたに渡されます。個別のサービス料金サービス料金は、追加の管理料金のようなものです。これらは、401（k）ローンの取得、401（k）投資のIRAへのロールオーバー、ファイナンシャルアドバイザリーサービスの検索など、オプトインする機能をカバーしています。参加者が特定の機能を利用するたびに、参加者アカウントに個別に課金されます。 401（k）内で基本的な売買以外のことをする前に、サービスに料金がかかるかどうか、もしそうなら、いくらかかるかを調べてください。 
Center for American Progress（CAP）の調査によると、2014年に、25歳で給与の中央値を稼ぐ典型的なアメリカ人労働者は、生涯にわたって401（k）料金でおよそ138,336ドルを支払うことになります。高所得者の場合、コストはさらに高くなりました。これらの数値は、CAPが総プラン資産の約1％であると推定した平均401（k）料金を反映しています。別の調査によると、401（k）の参加者は、資産の2.22％の平均オールイン料金を支払いましたが、0.2％から5％の広い範囲でした。
これらのパーセンテージは小さいように聞こえるかもしれませんが、大きな影響を与える可能性があります。あなたの料金がほんの数パーセントポイント高い場合、それはあなたの巣の卵からの総収益が数万ドル少なくなることを意味するかもしれません。イェール大学の研究者は、1％を超えるものはすべて「ぼったくり」であると言います。労働省は、料金が「合理的」であることを要求しているだけであり、401（k）が請求できる特定の割合または合計金額を指定していません。料金は、雇用主の401（k）プランの規模、参加者の数、雇用主の履歴によって異なります。より多くの従業員を抱える大企業は、より低い料金を支払う傾向があります。料金には、プランの資金の管理がどれほど積極的であるかも反映されます。
明るい面として、ほとんどの研究は、401（k）のコストが近年低下していることを示唆しています。雇用主は削減のために低コストのパッシブ運用ファンドと集団投資ファンドにシフトしました。計画に満足していることを確認するために、数年ごとに節約のベンチマークを行うのが最善です。料金を他のプロバイダーの他の401（k）プランや、ここに記載されている業界平均と比較してください。
投資家が知識に基づいた決定を下すのを助けるために、労働省は、ステートメントで開示される401（k）料金を要求する受託者規則を導入しました。現在の政権下では手薄になっていますが、この規則では、401（k）管理者が常にプラン参加者の最善の利益のために行動することも求められています。これには、料金を低く抑えることも含まれます。
それでも、多くの投資専門家は、401（k）の手数料が目に見えないところに隠れていると言います。管理者は、プランの管理とサービスにいくら払っているのかを示すために毎年請求書を送ることはありません。また、明細書に料金を記載していません。代わりに、プランの純利益の減少に関連して料金が表示されます。 401（k）ステートメントを受け取ったら、「総資産ベースの料金」、「総営業費用（％）」、「費用比率」などのラベルを確認します。これらの専門用語は参加者にとってあまりわかりやすいものではありませんが、数字が何を表しているのかを理解することは可能です。
401（k）の料金を理解すると、十分な情報に基づいて退職後の貯蓄を決定するのに役立ちます。手数料が高すぎると思われる場合は、プランに低手数料のファンドオプションがあるかどうかを調べてください。また、雇用主または人事部門に、会社の計画にさらに低コストの投資オプションを含めるように依頼することもできます。安いプランが常に良いとは限らないことを覚えておいてください。資産クラスが異なれば手数料も異なる傾向があるため、大型株、小型株などの間で希望する資産配分によって異なります。
雇用主が提供するオプションのいずれもあなたのニーズに合わない場合は、低料金で個人の退職金口座を開設し、それを単独で行うこともできます。あなたの会社が一致する寄付を提供している場合でも、それは意味がないかもしれません。試合はしばしば401（k）の料金を補います。決定を下す前に、財政状況を十分に把握し、目標を評価してください。
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