現在のパンデミックの間、国のほとんどは健康と安全を維持することに重点を置いていますが、これらすべてがもたらした実際の経済的影響から逃れることは困難です。 COVID-19の健康上の危険に最も影響を受けやすい一般的な年齢層、60歳以上の人々には、引退に近づいている多くのアメリカ人が含まれます。最近の株式市場のボラティリティは、ほとんどの場合、ポートフォリオに打撃を与えています。多くの人が、退職後の貯蓄の「マジックナンバー」が、わずか2か月前ほど十分ではないことを懸念しています。
あなたはまだ引退すべきかどうか疑問に思うかもしれません。あなたは尋ねているかもしれません：「私は今何をしますか？」これらの懸念がある場合は、考慮すべきいくつかの推奨事項があります。
今すぐ引退を考えている人にとっては、もっと長く働くか、株式市場が回復するのを待つことは確かに考慮事項です。彼らが労働力を離れようとしているのと同じように、彼らの純資産が減少するのを見たいと思う人は誰もいません。ただし、結論にジャンプする前に、計算を再実行してください。バランスの取れた多様なポートフォリオを持っているほとんどの人は、投資を頼りにそれらを実行することができます。
使用する簡単な数式の1つは、4％ルールです。この公式は、大恐慌、2000年代初頭の技術バブル、2008年から2009年の大不況など、収益が低迷した多くの時期でも機能しました。
歴史によれば、多様なポートフォリオを持つ個人またはカップルが、毎年インフレ調整後、退職し、当初の残高の4％を超えない場合、30年以上にわたって元本を使い果たす可能性は低いとされています。実際、1926年までテストされた30年間の半分以上の間、最後のポートフォリオの価値は最初よりも高かった。
この4％の引き出し原則に基づいて、今年初めに100万ドルで引退した場合、現在は減少している可能性がありますが、1年目にポートフォリオから40,000ドル（100万ドルの4％）を引き出すことができます。引き出しを$ 40,800（2％のインフレを想定）に増やすことができます。
2020年3月31日までに、60％のMSCI ACWIグローバル株価指数と40％のバークレイズ総合債券指数のポートフォリオは、過去30年間で年間6.84％成長しました。投資収益率は毎年一貫していないことはわかっていますが、この収益率が今後30年間続くと仮定しましょう。 100万ドルのポートフォリオは、2050年には約240万ドルになります。つまり、2％のインフレ率を想定すると、今日の購買力は約130万ドルになります。
クマの市場は一般的であり、1928年以来25の市場がありますが、2008/2009年の大不況以来1つも見られなかっただけです。 1957年以来、クマ市場の平均期間は約12か月であり、ブル市場の平均期間は約55か月です。弱気市場でのS＆P 500指数の平均下落は約34％であり、強気市場での平均上昇は約153％です。これは、良い時期は悪い時期よりも長く続く傾向があることを示しています。
過去70年間で、S＆P 500の最強の日の約75％がクマ市場で発生しました。したがって、歴史が私たちに何かを教えてくれた場合、嵐を乗り切るための最良の方法は、市場の底を計るのが困難であり、しばしば迅速な回復を逃すわけにはいかないので、コースを続けることです。
ほとんどの新規退職者は、ポートフォリオに株式と債券の両方を持っています。彼らは同様に不動産や代替投資を持っているかもしれません。現在、株価が急落している間は、感情がゲームの計画を狂わせないようにしてください。
過去数年間、特に2019年にS＆P 500が31％増加したとき、株式と債券の組み合わせがそれらを抑制していると信じているクライアントと協力してきました。彼らの株式ポートフォリオと債券は比較的良好に持ちこたえています。
一人一人がリスクのバランスを見つけ、長期的な配分に固執する必要があります。債券は株価の下落に対するヘッジを提供し、通常、株価が下落しているときに投資家が収入を生み出す高品質の資産の安全性を高く評価するのと同様に持ちこたえます。
市場が激しく変動している間、投資家の株式と債券の組み合わせはバランスが崩れる可能性があります。たとえば、60％が株式に、40％が債券に投資した場合、株式市場が25％低下すると、ポートフォリオの約53％が株式に、47％が債券になります。
リバランスするには、債券を売却して株式を購入し、ポートフォリオを60/40のミックスに戻す必要があります。この戦略により、低価格で株式を購入できるようになり、引退をサポートするために必要な長期的な成長を確実に達成できるようになります。クマ市場でポートフォリオのバランスを取り直すことで、株式が上場したときに強力な株式リターンの恩恵を受けることができます。
一般的に言って、市場価値が下がったポジションを売ることになるので、今は株を売りたくありません。可能であれば、退職者の経験則として、銀行に1〜3年の生活費を支払うのに十分な現金を用意することをお勧めします。また、あと3年間をカバーするのに十分な債券への投資を行うことをお勧めします。これにより、困難な時期に株式ポートフォリオに影響を与えることができなくなります。
たとえば、月額8,000ドルの夫婦は、社会保障の支払いやその他の退職後の収入で3,000ドルを受け取る場合があります。これは、彼らが費用のために毎月5,000ドルの現金を必要とし、短期的なニーズのために約60,000ドルから180,000ドルの現金を目指すべきであることを意味します。この金額は、クマ市場がそのコースを実行するのを待つ間、1年以上の費用をカバーするのに役立ちます。そして、コロナウイルスがまだ非常に危険である間、私たちは外食したり旅行したりしていないので、あなたの現金の必要性は現在より少ないかもしれません。
あなたの家で隔離されることは、台所の改造、完成した地下室、またはビーチの別荘の壮大なビジョンにつながる可能性があります。まだこれらの大規模な購入をしないでください。これらの計画をしばらく保留すると、ポートフォリオが回復するのに役立つはずです。そのため、株が落ち込んだときに株を売ったり、銀行の貴重な現金を使い果たしたりする必要はありません。
ポートフォリオの変動を監視するのは難しい場合がありますが、不況はプロセスの一時的な部分にすぎないことを覚えておくことが重要です。あなたが今質素であり、感情があなたの投資戦略を狂わせないようにすることができれば、それは市場が回復したときに報われるはずです。