年金は年配の投資家の間で人気が高まっており、それには十分な理由があります。
毎年、退職者は研究者にお金の不足が彼らの最大の心配の一つであると言います。また、適切な種類の年金は、退職者が安定した給与を受け取っていないときに信頼できる収入源を提供することで、その懸念を緩和するのに役立ちます。
American College of FinancialServicesの研究者であるMichaelFinkeとWadePfauが実施した最近の調査によると、所得年金を追加すると、95歳まで続く退職者のポートフォリオの可能性が高まることがわかりました。保険会社は、年金と投資の両方を使用することで、長期的に資産のレガシー価値を高めることができると結論付けました。
所得年金の背後にある考え方は非常に単純です。投資家は、いつどのようにお金を取り戻すかを保証する保険契約にお金を入れます。
しかし、投資の単純さはしばしばそこで終わります。年金にはさまざまな種類があり、複雑な規則、制限、ライダー、および手数料が伴う場合があります。そして、契約の保証は保険会社の保険金支払能力と同じくらい良いだけです。
年金を含むあらゆる投資を検討している場合、少し健全な懐疑論は良いことです。それらは必ずしもすべての退職金制度に適しているわけではありません。しかし、年金は、調査を行い、ポートフォリオにおける商品の目的を理解し、信頼できる人を通じて購入する人にとっては良い選択です。
可能性に興味がある場合は、年金の基本をいくつか紹介します。
変額年金： 変額年金のリターンは、所有者が選択する株式市場またはその他の投資に関連付けられており、利益と損失は、それらの基礎となるサブアカウントのパフォーマンスに基づいています。ファンドのパフォーマンスが良ければ、年金の価値が高まり、所有者はより多くの合計支払いを受け取る可能性があります。ただし、ファンドのパフォーマンスが低下した場合でも、契約の保証レートは信頼できる長期収入をもたらす可能性があります。
定額年金： 投資家が定額年金を購入すると、指定された期間、固定金利を受け取ります（譲渡性預金と同様）。変額年金のように市場が良いときは金利は上がりませんが、投資家は常に指定された金利を稼ぎ、市場の損失や実際のドル価値の低下によって投資がお金を失うことはありません。
固定インデックス付き年金： 固定インデックス付き年金は、変額年金と固定年金の機能を組み合わせたものです。定額年金のように最低収益率が保証されているため、投資家は元本を保護できます。しかし、それは原資産指数（通常はS＆P 500）とも関連しているため、株式市場が上昇した場合、より高い利益が得られる可能性があります。利点は上限、スプレッド、参加率の影響を受けるため、ファインプリントを読むことが重要です。
即時年金： 即時年金で、投資家は保険会社に一時金を支払い、すぐに（通常は30日以内に）収入の支払いを受け取り始めます。即時年金は、生涯または一定期間の支払いを行うように構成できます。支払いは通常、金利に敏感であり、年金が提供する収入に影響を与える可能性があります。
繰延年金： 繰延所得年金では、投資家は前払いを行いますが、保険会社は、投資家が契約で指定された年齢に達するまで、所得の支払いを開始しません。支払いは即時年金よりも高くなる可能性がありますが（特に開始日が遠い場合）、トレードオフは投資家がその年齢に達しない可能性があることです。
キャップ： キャップは、投資家が特定の年に獲得できる最大額です。通常、契約ごとに異なるキャップの選択肢があります。
スプレッド： スプレッドは、保険会社が年金に利益をクレジットする前に差し引く金額です。たとえば、S＆P 500が6％上昇し、投資家のスプレッドが2％の場合、投資家には4％の利益がクレジットされます。
参加率： これは、投資家がクレジットされるインデックスゲインのパーセンテージです。投資家の参加率が50％で、S＆P 500が10％上昇した場合、投資家には5％の利益（10％の50％）がクレジットされます。
解約手数料： 投資家が所定の無料引き出し額を超えて持ち出した場合、早期引き出しペナルティが課せられます。解約手数料は通常、契約の最初の5年から10年に適用されます。これにより、保険会社は、投資家が早い段階で多額の資金を調達しないことを知っているため、自社の商品に対してより多くの保証を与えることができます。
インカムライダー： 一部の年金には、将来の収入の流れを決定するために2番目の特別勘定の値を使用する収入ライダーがいます。一時金はなく、配偶者以外の受益者に渡すことはできません。ほとんどの収入ライダーは毎年一定の割合で成長し、市場の利益や損失の影響を受けません。一部のインカムライダーには料金がかかりますが、ほとんどの企業は無料のインカムライダーを提供しています。
その他のライダー： 一部の年金には、介護や末期の病気の免除などのライダーがいます。これにより、適格な費用を賄う必要がある場合に、投資したお金にアクセスできます。これらのライダーは無料で追加されることもありますが、さまざまな方法で構成できるため、何が得られるかを確認してください。
また、年金の費用に追加される可能性のある料金に注意することも重要です（したがって、巣の卵から奪うことができます）。
年金は、適切に使用すれば優れたツールになる可能性がありますが、DIYで購入するのに最適ではない可能性があります。年金を含むさまざまな投資オプションの長所と短所について話し合うことができる金融専門家（できればクライアントの最善の利益のために行動する義務のある受託者）と協力することで、目的とリスクに基づいて正しい決定を下すことができます許容範囲。
KimFranke-Folstadがこの記事に寄稿しました。