多様化は大きな言葉ですが、簡単に定義できます。すべての卵を1つのバスケットに入れないでください。
それは理解して達成するのに十分簡単に聞こえますが、あなたが思っているよりも難しいかもしれません。これは、ウォール街が多様化をどのように見ているかと、平均的な退職者がそれをどのように見ているかとの間に大きなギャップがあるためです。多様化していると思っている人の多くは、実際にはそうではありません。
例を次に示します。私が知っている女性は、雇用主が廃業したときに、401（k）を地元の銀行のIRAに転嫁しました。彼女はその時点まで手放しでしたが、投資を変更し、より保守的な組み合わせに移行することについて話すのに良い時期のようでした。
しかし、彼女が新しいアドバイザーにそれについて尋ねたとき、彼は彼女に大丈夫だと言いました—彼女の口座の投資信託は彼女のタイムラインにぴったりだったと。
多分彼らはそうでした。しかし、40代前半のときと同じミックスが、50代後半の誰かに適しているのは奇妙だと彼女は考えました。彼女はまだ引退から数年ですが、心配しています。
そして、彼女は新しいアドバイザーを探しています。おそらく、彼が若いため、銀行が提供しなければならない商品に制限されているため、またはそれが彼の見解にすぎないため、彼女の分散投資の考え方は異なっていると彼女は言いました。しかし、それは彼女には効果がありません。
私は関連付けることができます。私がウォール街の大手企業で働いていたとき、その人のリスク許容度に基づいて、クライアントのポートフォリオの特定の割合を株式に、特定の割合を債券に入れるように言われました。それは多様化だったと彼らは言った。
しかし、2008年に示されたように、市場が下落したとき、人々は株式と債券の両方でお金を失いました。それで、それは本当の多様化でしたか？いいえ。
過去数年間のように、市場が好調なときに機能する可能性があります。しかし、私たちは金利が上昇している環境にあります。つまり、債券の価値が不安定になる可能性があります。そして、株式はすでにある程度のボラティリティを経験しています。大幅な修正があった場合、それは株式と債券のみの投資家にとっては悪いニュースになる可能性があります。
30代と40代の人々はおそらくその喪失から回復するのに長い時間がかかります。しかし、収入のために投資勘定を頼りにしている退職者と前退職者は、リバウンドを待つことができません。彼らはもはや彼らのアカウントに貢献していません。彼らはお金を取り出しています。そして、古い言い訳ブローカーは、「紙の損失だけで、最終的には戻ってくる」と使用する傾向がありますが、飛ぶことはありません。
したがって、タイムラインまたは全体的なリスク許容度に基づく株式/債券の割合に依存するのではなく、流動性用の青いバスケット、成長用の赤いバスケット、安全性用の緑のバスケットの3つのバスケットを念頭に置いてポートフォリオを検討する方が賢明です。
完璧な投資はないため、各バスケットには独自の目的があります。
各バスケットにいくら入れるかをどうやって知るのですか？誰にとっても違いますが、開始するのに適した場所は「100のルール」です。 100という数字を取り、年齢を引くと、ポートフォリオにどれだけのリスクを許容できるかがわかります。
あなたが62歳で、100万ドルを持っているとしましょう。ポートフォリオの約38％をリスクにさらす余裕があるでしょう。あなたは他の62％を安全に保ちたいと思うでしょう、そしてそれのうち、多分10％を液体に保ちます。ドルで、それは次のように分類されます：
市場が上昇した場合、流動性が得られ、安全性に対して妥当な収益率が得られ、成長バケットから最大の収益が得られます。市場が下落した場合、流動性が確保され、安全部分が保護され、損失が最小限に抑えられます。
簡単そうに聞こえますが、私が話す人々の少なくとも90％は、保守的な投資家だと思っており、真の分散モデルに従っていません。彼らは多様化のウォールストリートバージョンをフォローしていて、何かが欠けています。
あなたの割り当てはあなたの人生の段階に合うように変えるべきです。その概念は、今まで以上に理解することが重要です。人々は長生きしています。多くの人は頼りになる年金を持っていません。そして、多くの場合、彼らは引退への道のどこにいるかにあまり注意を払っていない誰かのアドバイスに依存しています。
次回アドバイザーと会うときは、残高とポートフォリオ内の製品だけを調べないでください。それらのバスケットと、目標、ニーズ、およびタイムラインに基づいて、それぞれに属する巣の卵の量について話します。それがあなたが真の多様化を得る方法です。
KimFranke-Folstadがこの記事に寄稿しました。
過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではありません。すべての投資戦略には、元本の喪失を含むリスクが含まれています。