あなたの個人年金口座（IRA）は税の異常です。法律は、IRAに、退職のために貯蓄することを人々に奨励するという単一の目的のために、非常に狭く厳密に解釈された所得税の扱いを認めています。
おそらく、会社の退職金制度から資金を「ロールオーバー」することで、大規模なIRAを蓄積したことでしょう。あなたのIRAは数十万から100万ドルあるいはそれ以上を保持するかもしれません。そのお金を株式や債券以外の投資に使うことを考えたことを賭けます。おそらく、あなたは不動産の機会や、より大きな利益をもたらす可能性のある合弁事業を提供されているか、想定されています。退職後のライフスタイルのために十分以上の貯蓄を持っている起業家の人々のために、私はあなたにまさにそれをすることを奨励するためにここにいます。
ただし、最初に、IRAについて詳しく知る必要があります。
従来のIRAは税引前のドルで賄われており、収益はすべて税が繰り延べられます。分配は70½歳で必要であり、経常所得として課税されます。 Roth IRAは税引き後のドルで資金提供されていますが、その収益と分配は非課税であり、必要な分配規則はありません。両方のIRA品種は、厳格な拠出制限と投資規則の対象となります。実際の退職金の分配といくつかのまれな例外を除いて、あなたはそのお金からいかなる形でも利益を得ることが許されていません。
ほとんどの証券会社は、リスクと自身の責任へのエクスポージャーを減らすために、IRA投資を現金、株式、債券などの上場証券に制限しています。ただし、一部のカストディアンは、すべての決定に対して単独で責任を負う自主的なIRAを提供しています。特別契約の下で、あなたのIRAは、あなたとは完全に別の投資家として、民間企業、パートナーシップ、不動産、石油およびガスの使用料、さらには漁業権や家畜など、さまざまな他の製品を購入して所有することができます。ただし、それでも、IRAの規則により、IRAが誰から購入して販売するか、何を購入して所有するか、誰がその資産を使用または利益を得ることができるかが大幅に制限されます。
あなたのIRAは所有できません：S-Corp株、生命保険、ほとんどの収集品、または「[IRS]によって指定されたその他の有形動産」。 IRAは、非常に限られた種類の米国の鋳造コインと特定の地金に投資できますが、それらを非常に特殊な方法で購入して保持している場合に限ります。
「利権」、「禁止取引」、「失格者」はあなたが学ばなければならない重要な用語です。過度に単純化すると、IRAは、間接的であっても、資格を失った人から借りたり、貸したり、購入したり、売却したり、利益を得たりすることはできません。もちろん、IRAの所有者として、あなたは失格者であり、あなたの配偶者、祖先、直系の子孫、および直系の子孫の配偶者も同様です。
私たちのIRAクライアントは、私たちが拒否しなければならないIRAに対する優れた投資アイデアを持っていることがよくあります。通常、これらのアイデアは次のように聞こえます。
いいえ、できません。いいえ、いいえ。そして、ええと、いいえ。
労働省は、そのような素晴らしいアイデアを「禁止された取引」と呼んでいます。なぜなら、それらは間違った人々（失格者）を巻き込んだり、利権を持っているからです。しかし、DOLは、購入時に規則に違反することを回避する、適切な人との適切な投資でさえ、その後の活動のために、数年後に禁止された取引になることに気付く可能性があります。
たとえば、IRAがレンタルビーチハウスを購入したとします。いいね。しかし、売り手、不動産業者、閉会弁護士、または現在または将来の不動産管理者、メンテナンス会社、芝生管理会社、または毎年数十人の毎週の賃貸人のいずれかが、その時点から失格者になった場合。あなたのIRAは規則を破っています。たとえば、IRAは、息子や娘にビーチハウスを借りたり貸したりすることはできません。また、失格者は、有料であっても、ビーチハウスでサービスを行うことはできません。そのため、娘はビーチハウスをペイントできず、息子はキッチンに新しいカウンタートップを設置できません。
禁止された取引は、IRAの所有者であっても、何年にもわたって証拠開示を回避する可能性があります。これらの取引は、ランダムであるか、所有者の死亡によって引き起こされるIRS監査によって発見されることがよくあります。例外がない場合、参加したすべての失格者は15％の税金を支払うことができます。その後、取引が課税年度内に修正されない場合、それらの同じ人々はそれらの資産に追加の100％の税金を請求される可能性があります。
IRAの所有者と受益者は、禁止された取引に対して異なるがより厳しい税制上の罰則に直面します。IRAは、取引が発生した課税年度の初日に、たとえそれが何年も前であっても、IRAでなくなり、IRA全体が残高は、その年の確定申告の経常利益として含める必要があります。その後、何年にもわたる延滞税と早期分配ペナルティが適用される場合があります。これは残忍なペナルティであり、修正期間はありません。
実はとても簡単です。あなたのIRAは、あなたとはまったく関係のない人から適格な資産を安全に購入でき、あなたとはまったく関係のないサービスプロバイダーとそれらの資産を維持する契約を結ぶことができます。これらのIRA資産に関連する、またはそれらから利益を得るあらゆる活動において。
適切なプライベートエクイティ投資は、他の投資家または従業員のいずれも関連当事者ではない場合（一部の例外を除く）、事業の株式または持分である可能性があります。一例として、ゲーム会社との契約に基づいて自宅でソフトウェアコーディング会社を運営している大学生のグループがあります。彼らは、商業スペースを借りたり、データラインを設置したり、サーバーを改善したり、コーダーを雇ったりするための資金を求めてあなたのところに来るかもしれません。あなたのIRAは会社のごく一部を購入し、純利益の一部と引き換えに必要な現金を提供するかもしれません。
この会社が指数関数的に成長したり、後で売却されたり、公開されたりした場合、IRAは大きな利益を得る可能性があります。その成長と収入はすべて、分配金を受け取るまで税金が繰り延べられます。 Roth IRAの場合、これらの配布は通常非課税です。しかし、会社が戦車に乗れば、あなたの退職後の貯蓄もそうなります。
適格な退職基金をプライベートエクイティに投資することは、市場性のある有価証券の分散ポートフォリオよりも大きなリスクを伴います。平均的な納税者は、このように退職後の貯蓄を危険にさらすのは愚かでしょう。すべての投資にはリスクが伴いますが、賢明な投資家は、年齢に応じた資産配分と分散によってこれらのリスクを改善します。
ただし、資格のある退職やその他の貯蓄がライフスタイルのニーズを上回り、成功を後押しした起業家精神が衰えない場合は、プライベートエクイティが非課税または非課税のIRAに賢明に追加される可能性があります。ただし、注意してください。この複雑な地形をナビゲートすることにした場合は、あらゆる機会を精査するための専門家の指導を求めてください。