過去25年間に私が遭遇した最も誤解されている投資戦略の1つは、変額年金です。既存の変額年金を監査するとき、それらを販売したブローカーではなく、保険会社に直接電話することによって、それらについての事実を入手します。どうして？信頼する必要があると信じていますが、確認する必要があります。馬の口から直接情報を入手したいのです。
保険会社に電話するとき、他の質問の中でも、私は尋ねます：すべての料金はいくらですか？リスクは何ですか？機能は何ですか？そのドリルを何度も経験した後、私はほとんどすべてを見てきました。過去25年間の私の経験に基づいて、変額年金について私が学んだ7つの最も一般的な神話と、それらの神話を払拭する事実を以下に示します。
私は通常、富裕層のクライアントと協力していますが、手段に関係なく、投資の目標と戦略は年をとるにつれて進化します。
人生の早い段階で、あなたはおそらく市場の衰退と流れに乗って、その投資の「ホームラン」に当たるのを待って期待して喜んでいました。そして、なぜですか？あなたはリバウンドを確信していて、引退するずっと前に回復するのに十分な時間があることを知っていたので、時々損失を被ることはあなたを悩ませませんでした。
しかし、年月が経ち、投資アプローチは変化します。引退に入ると、ほとんどの人は、市場に大きな影響を与えるのではなく、自分が持っているものを保護して保存することを考え始めます。
最近では、プリンシパルの返還よりもプリンシパルの返還の方が重要であると聞いたことがあるかもしれませんが、それはほとんどのクライアントに間違いなく当てはまります。そのため、一部の退職者が通常の収入を期待している変額年金は、最善の方法ではない場合があります。それは私たちを直接神話＃2に導きます。
人々はしばしばブローカーによって、変額年金では彼らのお金は安全であると信じるように導かれますが、それは真実から遠く離れることはできません。あなたのお金はあなたの元本の本当の保護なしで投資信託に投資されます。
年金の名前はほぼそれを要約しています。元本が保険会社によって保証されている定額年金とは異なり、元本のように「変動」は異なります。
変額年金では、投資信託のパフォーマンスによって現金価値が決まります。つまり、市場の気まぐれに依存します。
これが目を見張るような演習です。変額年金保険会社のカスタマーサービスラインに電話して、2007年10月12日の年金の現金価値と、2009年3月6日の価値を担当者に尋ねます。市場のトップからマーケットのボトムまでの価値。そうすれば、前回のクラッシュで失った金額、さらに重要なのは2009年3月以降の損失額を正確に知ることができます。うまくいけば、前回のクラッシュ前の2007年よりもはるかに進んでいるか、少なくともこの時点でも壊れています。 。
2009年以降に変額年金を購入し、それ以来の現在の強気市場を楽しんだ場合はどうでしょうか。その場合は、2018年1月25日と2018年2月8日の年金の価値を保険会社に尋ねてください。これにより、その2週間でどれだけの損失が発生したかがわかります。あなたはあなたの校長がどれほど危険にさらされているかについての考えです。
アルバート・アインシュタインは、「狂気の定義は、同じことを何度も繰り返し、異なる結果を期待している」と述べていると信じられています。あなたが引退している今、あなたの目標とニーズが変わり、あなたの富を維持し保護し、あなたの料金を低く抑えることにもっと関心があるなら、あなたの目標とニーズに合うようにあなたの引退戦略を変える良い機会かもしれません。
変額年金は通常、年間2％から4％の範囲の高額な隠れた手数料がかかり、お金を食いつぶし、受益者に何も残さず、全体的な投資パフォーマンスを大幅に低下させる可能性があります。
変額年金には通常、最大5つの異なる手数料がかかります。繰り返しになりますが、変額年金のカスタマーサービスラインに電話して、具体的な料金を尋ねることができます。これには次のものが含まれます。
それはたくさんの料金です！フィナンシャルプランニングの実務でクライアントのために監査する変額年金では、定期的に4％の年会費を確認しています。
多くの顧客が、ブローカーが変額年金のお金は安全で失われることはないと言ったと聞いています。上で証明したように、そうではありません。投資した投資信託から変額年金の高額な年会費を差し引いた金額に基づいて現金の価値が上下するからです。
あなたのブローカーが一般的に言及しているのは、年に6％成長するかもしれない収入ライダーの追加です。一部の人々は、自分たちのお金で6％を稼いでおり、将来的にはこの一時金で6％の成長を遂げることができると信じています。これは真実から遠く離れることはできませんでした！論理的に考えると、保険会社が6％の年間収益を支払うには、6％を支払い、ブローカーに手数料を支払うために、年間約9％の収入が必要になります。 まだ利益を上げています。保険会社は通常、年間5％近くの収益を上げています。これは、法律により、ほとんどの社債に非常に保守的に投資する必要があるためです。したがって、6％を支払っても、収益性の高い製品を手に入れることは不可能です。
これが本当に意味するのは、あなたの収入ライダーだけが年率6％で成長しているということです。将来、一時金を持って立ち去りたいのであれば、年収6％の収入ライダーの価値は得られません。代わりに、ミューチュアルファンドの結果に基づいた現金の累積値から、毎年支払った年会費を差し引いたものをそのまま使用します。
6％のライダーは、将来のある時点で、生涯保証付き年金を有効にすることができ、あなたがお金を使い果たした場合、保険会社はあなたが生きている限りその収入をあなたに支払い続けるだろうと単純に言います。いいね？もちろん。しかし、残りの話を読むまで待ってください…
インカムライダーが実際にどのように機能するかを説明しましょう。保険会社から65歳で変額年金を100万ドルで購入したとします。保険会社は、生涯にわたって年間5％、またはすぐに生活を始めている限り、年間50,000ドルを支払う可能性があります。
幸いなことに、これは生涯年金であるため、口座のお金がなくなった場合でも、保険会社はあなたが生きている限り、年間5万ドルを支払います。悪いニュースは、彼らがあなたに与えている50,000ドルはあなた自身の100万ドルから出てくるということです。だから、彼らはあなたにあなた自身のお金を返しています！
さらに悪いことに、あなたの料金が年間4％、この場合は$ 40,000の場合、彼らはあなたに年間$ 40,000を請求して、あなたに$ 50,000の自分のお金を与えます。誰かに年間40,000ドルを支払って、自分のお金の50,000ドルを与えるのは効率的ではないと思いますが、この製品は通常、このように機能します。
本当に悪いニュースは、彼らがあなたの口座からあなたの資金の$ 50,000（5％）を引き出し、あなたに$ 40,000の手数料（4％）を請求している場合、それはあなたが毎年あなたの口座から$ 90,000、つまり9％を引き出していることを意味します！現金価値を同じに保つためだけに、年間9％を稼ぐ必要があります！
さて、モーニングスターが最近2.8％に下げた4％の撤退ルールについて聞いたことがあるかもしれません。この経験則では、引退した巣の卵が一生続くと期待するには、毎年アカウントの価値の約2.8％を取り出す必要があるとされています。明らかに、変額年金のような不安定な資産から9％を取り出すことは、今後達成するのが難しいかもしれません。
最後に、市場で1年か2年の悪い年があり、元本が50％を失い、$ 500,000に下がった場合はどうなりますか？保険会社はまだあなたのお金からあなたに$ 50,000を支払います、そしてあなたの料金はまだおよそ$ 30,000であるかもしれません。つまり、毎年$ 500,000から$ 80,000、つまり元本の16％を引き出すことになります。年間16％のお金を使っている場合、お金を増やすのは非常に困難です。
あなたの顧問はあなたがそれをつけた後にあなたの収入が上がるかもしれないとあなたに言ったかもしれません。おそらく、1995年に変額年金を購入し、すぐに収入を増やした場合、その収入は1995年から2001年までのその信じられないほどの強気市場の間に増加したであろうことを示す図を見ました。
しかし、話の残りはここにあります：あなたの収入の支払いを増やす唯一の方法は、あなたが毎年収入と手数料で引き出している9％以上を市場が一貫して稼いでいる場合です。市場で1年を失うことなく、毎年9％以上の収益を上げる可能性はありますが、2018年半ばに株式市場に参入したところから始めて、できる可能性はほとんどありません。年間の落ち込みを経験することなく、一貫して年間9％以上の収益を上げることを期待してください。
これがどのように機能するかにより、毎年9％を大幅に超える収益を期待することはできないため、将来的にインフレが増加しない可能性がはるかに高くなります。では、10年または20年で実際に50,000ドルは何を購入するのでしょうか。その20年間に変額年金の元本をすべて引き出した場合、その元本がなくなったためにそうする機会が見られたときに、将来そのお金を再投資することはできません。
私が出会った多くの人は死亡給付金のライダーを持っており、彼らは家族が常に一時金として死亡給付金を受け取るという印象を受けています。しかし、そうではないことがよくあります。
上で説明したように、変額年金から年間9％を引き出すということは、生涯のある時点で、アカウントのお金が不足する可能性が高いことを意味します。
契約でお金が足りなくなった場合、保険会社はインカムライダーの価値を年金化します。つまり、保険会社は引き続き5万ドルの収入をあなたに支払いますが、あなたが亡くなった日、あなたの家族は一時金の死亡給付金を受け取ることができなくなります。
これは常識です。保険会社は、あなたが住んでいて、口座にお金が残っていない場合、100万ドルをすべて受益者に返済する限り、年間5万ドルをあなたに与える余裕はありませんよね？
一部のブローカーは、家族の一時金の死亡給付金を維持するために、口座の現金価値が1,000ドルに達したときに、年収50,000ドルの受け取りをやめるようにクライアントに指示しました。そのアイデアの問題は、その時点での料金がまだ年間20,000ドルになる可能性があることです。これは、保険会社が、収入のライダーの価値と死亡給付のライダーの価値に基づいてライダー料金を請求するためです。これは、100万ドルのライダーの価値である可能性があります。
そして、多くの退職者は、彼らが生きている年間5万ドルの収入を得るのをやめたくありません。突然、それらのライダー料金をカバーするために、年間2万ドルを支払います。多くの場合、実現可能ではありません。
変額年金に関する7つの神話を明らかにし、それらについての事実を学んだので、あなたが富裕層の顧客であるかどうかにかかわらず、なぜそれらが退職者にとって良い選択肢ではないと思うのかがわかります。私が会った人のように、投資可能な資産に100万ドル以上を持っている人、または保存するためのより控えめな貯蓄を持っている人のように。引退はあなたのハードワークの恩恵を享受する時です。これは大きなリスクを冒すときではありません。退職後、注意しないと、貯蓄をすぐに使い果たしてしまう可能性があるからです。
私たちのクライアントは、富を維持して保護し、家族に遺産を残すことを望んでいます。変額年金はそれらの目標に沿っていないと私は信じています。
MBAのCraigKirsnerによる変額年金に関する完全な動画を見るには、Stuart EstatePlanningのYouTubeチャンネルにアクセスしてください。
AE Wealth Management、LLC（AEWM）を通じて正式に登録された個人のみが提供する投資顧問サービス。 AEWMとStuartEstate Planning WealthAdvisorsは関連会社ではありません。 Stuart Estate Planning Wealth Advisorsは、さまざまな投資および保険商品を使用して退職戦略を作成する独立した金融サービス会社です。会社もその代表者も税務または法律上の助言を与えることはできません。投資には、元本の潜在的な損失を含むリスクが伴います。投資戦略は、価値が低下している期間に利益を保証したり、損失から保護したりすることはできません。保護給付または生涯所得への言及は、通常、証券や投資商品ではなく、固定保険商品を指します。保険および年金商品の保証は、発行する保険会社の財務力および保険金支払能力に支えられています。 533669