私たちは皆、事実と論理に基づいて決定を下すと考えたいと思っています。しかし、あなたがロボットでない限り、そうではありません。
感情は、私たちが行う選択において常に何らかの役割を果たします。これには、おそらく特に、私たちのお金に関しても含まれます。そして、私たちの自尊心の多くが私たちの純資産に結びついているのも不思議ではありません。
そのため、金融業界は行動経済学と行動金融の分野に非常に興味を持っており、投資家が合理的な意思決定から逸脱する可能性のある社会的、認知的、感情的な要因を研究しています。
研究者は、投資家が資産を成長させ保護するための最善の方法を決定しようとするときに、影響を与える可能性のある数十の行動バイアスを特定しました。ほんの数例を挙げると、プライド、後悔、怒り、恐れ、そして貪欲があります。残念ながら、これらの感情は建設的というよりも破壊的な行動につながる可能性があります。それらを封じ込めることを学ぶことができれば、ポートフォリオへの悪影響を軽減することができます。
もちろん、言うのは簡単です。または、2017年のノーベル経済学賞を受賞したリチャード・セイラーが言うように、私たち人間は一貫して不合理です。
この非合理性の多くは、喪失が私たちの感情に与える影響、つまり研究者が喪失回避バイアスと呼んでいるものに起因する可能性があります。特に苦労して稼いだお金に関しては、私たちは利益の喜びよりも損失の痛みをはるかに感じます。そして、それは私たちをつまずかせる可能性があります。たとえば、投資家は悪い投資を取り除き、より可能性のある製品や戦略に切り替えることをいとわないかもしれません。
もう1つのよくある間違いは、群れを追跡することです。繰り返しになりますが、最新のトレンドに対応するのは人間の本性です。みんながやるなら勝者に違いないですよね？必ずしも。巣の卵を投資するときは、独自の目標に基づいて最善を尽くす必要があります。多くの人は、損失からの回復にかかる時間に関係なく、投資にお金を投入します。これは、退職中または退職間近の場合、壊滅的な打撃を与える可能性があります。または、彼らは投資を行い、それを監視しすぎて苦しみます。これは、高値での買いと安値での売りにつながる可能性があります。 「FOMOMO」は、最も不適当な時期にポートフォリオからチャンクを取り除く可能性があります。
そして、この記録的な強気市場のおかげで、最近私たちが多く見ているような自信過剰があります。これは、投資キャリアの蓄積段階から保存および配布段階に移行する必要がある退職前の人にとって、もう1つの重要な問題です。彼らは、25年以上になる可能性のある引退の全期間を持続するように構成されたポートフォリオに移行することが不可欠です。不況の影響は、特に収入の一部を投資に依存している場合は、仕事をしているときよりも退職時にはるかに悲惨なものになる可能性があります。
スタートレックのスポック氏をチャネリングして、感情を脇に置き、超合理的になる方法があるかどうか、少なくともあなたの財政に関しては、この時点で疑問に思うかもしれません。
おそらくそうではありません。
そして、それはすべて悪いことではありません。あなたの脳は感情を使って、特定の方法で行動するようにあなたを説得します。では、それらの気持ちを活かして前向きに使ってみませんか？現在の市場動向に不安を感じている場合は、金融専門家に相談してください。主なことは、退職後の収入の目標に目を光らせ、それらの目標に合わない変更を加えないようにすることです。
恐れ、貪欲、プライド、嫉妬など、何があなたを動かしているのかに関わらず、宿題をし、質問をし、細かい活字を読みます。そして、金融の専門家、できれば退職後の収入の創出を専門とし、巣の卵と将来の収入を保護するのに役立つ受託者に助けを求めてください。
KimFranke-Folstadがこの記事に寄稿しました。