1993年に開始されたユージンファーマとケネスフレンチの先駆的な調査によると、投資パフォーマンスに寄与するいくつかの「要因」があります。彼らの調査では、株式のパフォーマンスに寄与する3つの変数が特定されました。
投資ポートフォリオをこれらの要因に向けて傾けてください。歴史がガイドである場合は、一般市場をアウトパフォームする必要があります。 Dimensional Fund Advisors（DFA）は、ファンドに投資要素を使用することで最も有名です。 DFAによると、2000年以降、DFAの資金の82％がベンチマークを上回っています。
DFAファンドはどれほど重要なアウトパフォーマンスを達成していますか？私は、10年のリターンの履歴を持つすべてのDFAファンドを調べ、それらのリターンをベンチマークと比較したところ、平均アウトパフォーマンスは年間0.29％でした。同じベンチマークを追跡するインデックスファンドに投資するために想定される0.1％の費用比率を考慮に入れると、0.39％の年間アウトパフォーマンスが得られます。
では、ファクターの時流に乗ってみませんか？
まず第一に、それは複雑です。このようなポートフォリオを自分で管理する準備ができていない場合は、DFAの審査プロセスを完了したアドバイザーを経由する必要があります。これにより、別の費用層が追加され、ポートフォリオにファクタリングを実装するメリットが無効になる可能性があります（投資パフォーマンスのみで、投資アドバイザーのアドバイスが提供する可能性のある他のメリットは考慮されません）。
第二に、そして最も重要なことは、あなたがしていない可能性が高い多くのことであり、それはあなたの長期的なポートフォリオのリターンにはるかに大きな影響を及ぼします。これらの戦術を採用することで、平均的な投資家は、博士号を取得せずに、今日、長期リターンを0.39％以上押し上げる可能性があります。必要な経済学：
所得税率が39.6％と高いため、税負担を軽減する方法を見つけることが重要です。いくつかの賢明な税の動きは、要素投資が得ることができるよりもあなたを救うことができます。
まず、投資を賢く割り当てます。大きなキャピタルゲイン、高配当利回り投資、または債券投資を分配する投資は、税制優遇口座の外で投資されていますか？正しい口座タイプに投資を適切に割り当てることで、投資家は年間数百または数千を簡単に節約できます。
次に、低い長期キャピタルゲイン税率を利用します。短期のキャピタルゲインは通常の所得税率で課税されますが、長期のキャピタルゲインの税率ははるかに低くなります。収入が75,900ドル未満の既婚世帯、または収入が37,950ドル未満の単一申告者は、長期的な利益に対して税金を支払いません。所得がはるかに高い人でも、長期税率は20％に制限されていますが、所得税率は39.6％にもなる可能性があります。ポートフォリオのバランスを取り戻すために投資を売却する場合でも、現金を調達する場合でも、売却する前に1年以上保有していることを確認してください。
最後に、敗者を売ります。減税の収穫により、投資家は毎年3,000ドルもの投資損失を計上することができます。分散投資家にとって、ダウンしているものを見つけるのは難しいことではありません。今年は自分のエネルギーや商品への投資ですか？あなたは今、他の利益や収入を相殺するのを助けるために損失を利用することができるでしょう。
あなたがどんな投資を使っても、あなたの感情があなたの投資を支配するようにすることはあなたの結果を傷つけます。取引が少ないと、投資家は2つの方法で役立ちます。手数料の支払いが少なくなり、市場の動きのタイミングを間違える可能性が低くなります。
まず、コミッション。取引ごとに4.95ドルを支払い、月に1回の買いと1回の売りを実行するとします。これには、コミッションで年間118.80ドルの費用がかかります。月に1回の投資と取引に30,400ドル未満（37歳以下の場合は経済政策研究所によるとそうです）の場合、手数料だけで提供された利点要素が失われます。
第二に、そして最も重要なのは、積極的な取引の影響です。平均して、活発なトレーダーは一般市場を下回っています。バーバーとオディーンは、1991年から1996年の間に平均的なアクティブ投資家が毎年1.5％アンダーパフォームしていることを発見しました。昨年、DALBARは昨年のパフォーマンスギャップがさらに悪化して4.7％であることに気づきました！
歴史は、要因への投資がリターンを押し上げたことを示していますが、それはあなたが規律ある長期投資アプローチを維持した場合に限られます。ファクター投資は、短期的にはパフォーマンスが低下する可能性があります。感情を抑えることができない場合、投資の要因を含む正味の利益は見つかりません。
職場の退職金口座への寄付は、現在の税負担を軽減するだけでなく、多くの企業があなたの寄付と一致します。
Financial Enginesによる2015年の調査によると、従業員の25％は、職場の退職金口座での会社の一致に貢献しないことにより、合計で240億ドルをテーブルに残しています。平均的な労働者は、雇用主の試合を最大限に活用することで、年間1,336ドルをさらに節約できます。
会社の試合は無料のお金です。特定の投資について心配する前に、退職後の口座で可能な限り多くのお金を稼いでいることを確認してください。
平均的な投資家は、投資に要素を追加するかどうかを検討する前に、多くのことを心配する必要があります。ファクター投資家は確かに投資の世界に存在しますが、最初に基本をマスターしていることを確認してください。