あなたの投資に関しては、あなたがどれだけ稼いだか失ったかを知ることだけが重要なことではありませんが、それは間違いなくリストのかなり上位にあります。必要なのは簡単なチャートを一目見ただけでいいのですが、実際には、ニュースや投資マーケティング資料で引用されている数値だけでなく、自分のポートフォリオのパフォーマンスも誤解されがちです。そこで、ポートフォリオの収益を評価するためのこの3ステップのフレームワークをまとめました。特定の期間に獲得または失った金額。

1。収益率の計算方法を理解する

ブローカー、銀行、またはその他の金融機関は、四半期や年などの特定の期間に投資がどれだけ得られたか、または失われたかを示すパフォーマンスチャートまたは図を提供する可能性があります。彼らがこれらの数値をどのように計算し、何が含まれているのかを知ることが重要です。

たとえば、アカウントが年の初めに$ 1,000で始まり、年の半ばに$ 100を追加し、年の終わりに$ 1,100で終わるとします。あなたの残高は10％増加しましたが、それはあなたがお金を預けたからであり、あなたの投資が価値を得たからではありません。したがって、収益率は実際には0％です。

通常、標準の収益計算では次のことが考慮されます。

• 受け取った配当金と利息の支払い（は 投資収益率）
• あなたが行った預金と引き出し（ではありません 投資の利益と損失）
• あなたが支払った可能性のある手数料、手数料、およびその他の費用（これにより実際の収益が減少します）

ほとんどの金融機関は、「時間加重リターン」法を使用してパフォーマンスを計算します。これは、受け取った配当と利息を考慮し、預金と引き出しの影響を除外します。 「ドル加重リターン」（マネー加重リターンとも呼ばれます）と呼ばれる別の方法に遭遇することもあります。金融会社またはファイナンシャルアドバイザーに、どのような方法を使用しているかを尋ねることができます。

2。適切なベンチマークを選択してください

収益率の計算方法を理解したら、それが良い収益であるかどうかを尋ねるのは理にかなっています。これを行うには、選択した投資のグループのパフォーマンスを追跡するベンチマーク（通常は市場指数）との収益率を比較します。ベンチマークが年間で4％上昇し、アカウントが6％上昇した場合は、おめでとうございます。比較的順調でした。

すでに推測できるように、適切なベンチマークを選択することが重要です。たとえば、ダウジョーンズ工業株30種平均は非常によく知られている市場指数ですが、ポートフォリオがダウにある30の工業株とまったく類似していない場合、特に有用な比較を提供しない可能性があります。ポートフォリオのリターンをより広範な株式市場のパフォーマンスと比較したい場合は、多くの業界にわたる500の大規模な米国企業を含むS＆P500のようなものがより良い選択かもしれません。さまざまな種類の投資や市場セグメントを追跡する何千もの市場指数があります。また、インデックスに直接投資することはできず、管理されておらず、ポートフォリオへの投資に適用される可能性のある手数料が含まれていないことを覚えておくことも重要です。

比較するベンチマークを選択する前に、時間をかけて自分のポートフォリオへの投資を分析してください。その情報を利用して、自分と同様の投資で構成されるベンチマークを探すことができます。また、大幅に異なる一連の投資がどのように実行されたかを示すベンチマークを探すこともできます。どちらのタイプの情報も、ポートフォリオに関する意思決定に役立つ場合があります。

3。リスク調整後のパフォーマンスをベンチマークと比較します

ポートフォリオがベンチマークを上回っているとしましょう。これはあなたの賢い投資のアイデアの結果かもしれません、その場合あなたは再びおめでとうに値するでしょう。しかし、それが単により多くのリスクを負った結果であるとしたらどうでしょうか？

ここで「リスク調整後リターン」のアイデアが登場します。基本的に、これらは、リターンを達成するために必要なリスクの量を考慮に入れて、投資またはポートフォリオのリターンを測定する方法です。 2つの異なる投資がそれぞれ5％のリターンを提供したが、一方の投資は高リスクで、もう一方は低リスクだったと想像してください。名目上、それらは同じリターンを持っていますが、リスク調整された測定方法を使用すると、低リスクの投資はより良いスコアになります。なぜなら、より低いリスクで同じリターンを得ることが明らかにより良い投資結果だからです。

リスク調整後リターンを測定する方法はたくさんありますが、すべての投資家が知っておくべき非常に確立された数値の1つは、シャープレシオと呼ばれます。シャープレシオが高いほど、リスク調整後リターンが優れていることを示します。したがって、ポートフォリオのシャープレシオがベンチマークよりも高い場合は、実際に賢明な投資がうまくいったのかもしれません。

この3ステップのフレームワークを使用すると、ポートフォリオのパフォーマンスをよりよく理解するための良いスタートを切ることができます。そして、それはあなたがあなたの投資と将来の意思決定についてより自信を持って感じるのを助けることができます。

E * TRADEはどのように役立ちますか？