カリフォルニアでは、不動産の所有権を持たない限り、信託を合法であると記録する必要はありません。信託が不動産の所有権を持たない場合、信託の名義で保有されているすべての資産は非公開になります。受託者は、信託ポートフォリオ内のすべての信託財産の記録を保持します。信託の付与者が死亡した後、受託者はすべての信託の財産を信託の受益者に分配します。
カリフォルニアで生きている信託が合法であるためには、信託付与者として知られている生きている信託を設定する人は、不動産、家宝、個人資産などの高価値の資産でそれに資金を提供しなければなりません。信託付与者は、不動産を信託に直接売却するか、譲渡フォームを使用してタイトルを変更することができます。譲渡フォームは、個人および不動産の所有権をあるエンティティから別のエンティティに譲渡します。認定された不動産鑑定士だけが不動産に価値を設定する資格があります。
カリフォルニア州法では、不動産に関連する証書の譲渡は、不動産が所在する郡の郡書記官または郡記録係の事務所に記録することが義務付けられています。信託付与者は、元の信託文書、不動産証書、および鑑定報告書を記録する必要があります。公的記録が作成された後、すべての文書は信託ポートフォリオに残っている必要があります。株式、債券、動産などの他の資産を含む信託を記録する必要はありません。
不動産譲渡の記録が作成されると、一般の人々は購入価格や譲渡日など、取引の詳細に完全にアクセスできるようになります。郡書記は、個人情報および財務情報が公記録に表示されないように保護する方法を提供する場合があります。たとえば、郡の書記官に特定の機密セクションを編集させたり、完全な信頼文書を記録から完全に差し控えさせたりすることができます。
公的記録を持つことの利点は、たとえば、郡書記官や郡記録係の事務所で不動産証書の譲渡を記録する場合、譲渡の争うことのできない記録があることです。これは、元の文書が失われた場合に特に重要です。盗まれた、または破壊された。