貯蓄貸付組合は、貯蓄貸付組合とも呼ばれ、貯蓄預金の取り扱いと担保付ローンの作成に特化していることを除けば、銀行と似ています。米国の貯蓄貸付は1980年代に規制緩和され、機関は従来の銀行と競争してよりリスクの高いローンを組むことができ、多くの顧客に損失をもたらしましたが、正直で安全な節約には、銀行に比べていくつかの利点があります。
ほとんどの銀行は、不動産に裏打ちされた担保付きローンと、いかなる種類の担保にも結び付けられていない無担保ローンの両方を提供しています。貯蓄とローンは、土地で担保された住宅ローンやその他のローンに特化することでリスクを軽減します。これにより、ほとんどの従来の銀行よりも高い金利を貯蓄預金に提供できます。
貯蓄貸付組合は、住宅ローンやその他の種類の消費者ローンへの貸付の65％を制限することが法的に義務付けられています。その結果、ほとんどの貯蓄貸付組合は、他の種類の金融機関と比較して、多種多様な住宅ローンを提供しています。さらに、たとえば、信用リスクが高い場合や初めて住宅を購入する場合など、特定の金融ニーズに合ったローンを開発するための柔軟性が高くなる可能性があります。
貯蓄貸付は低リスクの30年の従来型住宅ローンに特化しているため、他の金融機関よりも投資家に不動産ローンを販売する可能性は低くなります。リスクの高いローンを債券にパッケージ化し、それを複数の投資家に販売した貸し手は、2008年の米国の経済危機の要因でした。