以前の戦争期間と同様に、1941年から1945年の間に、アメリカ市民は1,850億ドル以上の債券を購入しました。債券を購入することで、現役ではない市民は愛国心を示し、枢軸国を打ち負かす連合国の努力に貢献しました。その期間中、一部のアメリカ市民は25ドルの自転車の購入を延期し、代わりに債券を購入した可能性があります。

問題は、「第二次世界大戦中に購入した25ドルの戦時国債は、今日、何の価値があるのか​​」ということです。そして、古い債券は何か価値がありますか？

戦時国債の目的

第一次世界大戦中およびそれ以前は、米国は債券発行を使用して戦争手形を支払うのが習慣でした。実際、1917年4月6日に米国がドイツに宣戦布告したとき、ウッドロウウィルソン大統領は、必要な戦争資金を調達するためにすぐに議会に向かった。

1917年の議会は、ジョージW.ブッシュ大統領と第110回議会が、6.4兆ドルの「対テロ戦争」を実施したときに行ったように、「対テロ戦争」と戦うのではなく、別のルートを選択しました。上院議員と代表者は増税を支持し、第一次世界大戦の費用を賄うために自由公債を売却しました。実際、ウィルソンが戦争を宣言してから18日後、議会は米国政府が歴史的に持っていた債務保証である自由公債で55億ドルの売却を承認しました。戦争時に軍に資金を提供するために発行されました。

戦時国債の売却

第一次世界大戦中、自由公債の購入を通じて買い手が受け取った収益率は、通常、市場金利を下回っていました。その結果、政府は債券の売却を達成するために愛国者への感情的な訴えに依存しました。これは事実上、市民が政府にお金を貸したことを意味しました。

債券を販売するためのマーケティングとブランディングへの政府の依存は、第一次世界大戦中に自由公債を一般に販売するキャンペーンでチャーリー・チャップリンを起草したことによって証明されています。次に、第二次世界大戦中、ノーマンロックウェルの4つの自由の絵画は、戦争債の販売を促進するためのポスターになりました。これは、リバティ債のブランド名を変更し、ポスターの販売を通じて、戦争に資金を提供するためのものです。

第二次世界大戦後、米国の戦時国債は再びシリーズEの債券としてブランド名が変更されました。その後、1980年に、米国財務省はシリーズEE債券を発表しました。

戦時国債の価値

上記のように、戦時国債のリターンは、投資家が他の証券に投資することによって達成できるものよりも少なくなっています。とにかく、戦時国債の価値を測定するには、債券の利率と条件、償還方法、および関連する税法を考慮する必要があります。

財務省は、シリーズEE債券の利率と、それらの償還およびその税務上の影響に関連する規則に関して、以下の情報を提供しています。

シリーズEE債券のレートと条件

• 2005年5月以降に発行された各シリーズEE債は、固定金利を獲得します。
• 1997年5月から2005年4月30日までの間に購入されたシリーズEE債券は、変動金利を獲得します。
• 債券の利息は毎月追加され、投資家が債券を現金化するときに支払われます。
• 紙版のEE債券は、額面価格の50％で販売されたため、たとえば、購入者は50ドルの債券に対して25ドルを支払いました。
• ウェブサイトTreasuryDirect.govを使用して購入した債券の電子版は額面価格で販売されています。つまり、25ドルの債券に対して25ドルを支払います。
• 20年後、電子版のEE債の価値は額面の2倍になります。

シリーズEE債券の償還

• 債券を購入してから1年以上保有する必要があります。
• 利息の最大期間は30年ですが、1年後に現金化できます。
• 購入後5年以内に債券を現金化すると、早期償還ペナルティが発生します。そのペナルティは3か月の利息です。
• 償還前に5年間債券を保有している場合、ペナルティはありません。

EE債券税に関する考慮事項

• 貯蓄債券は、相続税または相続税を除き、州税および地方税が免除されます。
• 債券の利息収入は連邦所得税の対象となります。
• 債券が教育の資金調達に使用される場合、債券の利息収入は連邦所得税から除外される可能性があります。

第二次世界大戦からの永続的なイメージは、政府の戦時国債の取り組みをサポートしたノーマンロックウェルの版画です。当時、そして今、政府が必死にお金を必要としているので、人々は戦時国債を購入します。戦時国債の価値は、債券の利率と条件、およびその償還を管理する規則と規制の3つの要因に依存します。