保有するのに最適な株を選択することは簡単なプロセスではありませんが、ハードワークでそれは利益を生むことができます。候補企業自体についても、より広い市場と経済全体に関連して、考慮すべき多くの要因があります。時間と労力をかなり費やす必要がありますが、多くの投資家は、このプロセスが楽しく、教育的で、多くの場合やりがいがあると感じています。
テクニカル分析とファンダメンタル分析の2つの広い考え方があります。それぞれが多くの小さな学校に細分されています。ファンダメンタル分析は、競合他社と比較した企業の潜在的な収益性に関する数値データである「ファンダメンタルズ」を分析します。これらは、株式の推定「公正価値」を計算するために使用され、現在の市場価格と比較されて、どの企業が過小評価されているため購入する価値があるかを判断します。
テクニカル分析は、市場がすべての投資家の集合的な活動を通じて、企業の現在価値と将来の見通し（「割引」と呼ばれる）に関する入手可能なすべての情報をほぼ瞬時に組み込むという信念に基づいています。技術者は、ファンダメンタルデータを分析して市場を推測しようとするのは無意味だと信じています。代わりに、テクニカルアナリストは、過去の株価と出来高のデータのチャートを調べて、将来の価格変動の可能性を明らかにすると信じている繰り返しパターンを探します。
株式を選択するための単一の「正しい方法」はありません。市場は巨大であり、投資家は大きく異なる戦略で成功を収めています。一部の投資家は、ファンダメンタル分析またはテクニカル分析のみを使用します。他の人は2つを組み合わせます。どちらか一方を選択するための十分な情報に基づいて、少なくとも両方に精通していることが最善です。どちらも広大な研究分野であり、それぞれに多くの本があります。
すべての公開会社は、その財政状態に関する情報を一般に開示する必要があります。これは通常、会社のWebサイトから入手できる、他のドキュメントの中でも特に「年次報告書」の形式で入手できます。あなたが精通している業界について考え、そのセクターの企業の年次報告書を読み始めてください。吸収することはたくさんありますが、内容を解読するのに役立つ豊富な文献があります。
ファンダメンタル投資の中で人気のある2つの学校は、価値と成長です。バリュー投資家は、確かな利益の実績、有能な経営陣、過去の大規模な「配当」（株主への定期的な利益の支払い）を備えた確立された企業を求めています。この実績により、企業の成功の可能性が高まると考えています。今後も継続していきます。成長投資家は、確立された市場を混乱させる新しいビジネスのやり方を備えた中小企業を探しています。これらの会社の株は通常、確立された会社に比べて安く、大きな利益の可能性をもたらします。どちらの方法も過去に有益でした。
BigCharts.marketwatch.comのようなサイトは、無料の株価チャートを一般に提供しています。それらの解釈には文字通り何千ものテクニックがあります。人気のあるデバイスには、現在の価格を1つ以上の「移動平均」と比較すること、各期間をいくつかの前の期間の平均として計算するローリング平均、RSIやストキャスティクスなどの「指標」を使用することなどがあります。数値は過去の価格から公式に導き出されます。アクション。