投資信託は、配当の分配を含むさまざまな方法で利益を生み出します。ファンドの種類に応じて、配当金の支払いは月次、四半期、半年ごと、または年次で行うことができ、配当金の分配による税効果は、投資信託を保有する口座の種類によって異なります。
米国政府や社債などの債券に投資するマネーマーケットミューチュアルファンドは、毎月の配当金を支払います。短期、中期、長期の債券またはこれらの組み合わせを保有する債券ミューチュアルファンドも毎月配当を支払います。債券ファンドからの収益率は通常、マネーマーケットファンドからの収益率よりも高くなります。
成長株に投資する投資信託は配当を支払わない傾向があります。これは成長株の性質によるものです。企業が急成長モードにあるとき、彼らは通常、内部で再投資するために利益を抑制し、配当を支払いません。したがって、成長基金のメリットは、通常の収入ではなく、長期的な資本の増価にあります。
一方、バリュー株に投資する投資信託は通常、半年ごとまたは四半期ごとに配当を支払います。バリューストックは、安定しており、事業の一環として配当を支払う企業によって発行されます。これらの配当は投資信託内にプールされ、投資信託の配当として株主に支払われます。
成長株とバリュー株を組み合わせたブレンドファンドも、通常は半年ごとまたは四半期ごとに配当を支払います。
ヘルスケアや不動産などの特定の市場セクターに特化したファンドは、半年ごとまたは四半期ごとの配当と、短期および長期のキャピタルゲインを支払う傾向があります。キャピタルゲインは、配当と混同されることがありますが、株式が利益のために売却され、その差額が株主に渡されるときに発生します。配当とキャピタルゲインの両方を支払うセクターファンドのリターンは、ファンドの株価の上昇とは別に、かなりの額になる可能性があります。
配当金を支払う相互資金が401（k）や個人年金口座などの税金繰延口座で保有されている場合、配当金は再投資されるため、所得税を支払う必要はありません。逆に、配当金を支払う投資信託が税金繰延勘定の外部で保有されている場合は、それらの配当金を現在の課税年度の収入として報告する必要があります。
投資信託が配当を支払うかどうか、およびその年のどのくらいの頻度で投資信託を支払うかを決定するには、投資信託のファクトシートを探してください。投資信託のファクトシートは、独立系調査会社のモーニングスターのウェブサイト、または個々の投資信託会社のウェブサイトで見つけることができます。これらのサイトには、個々のファンドの最新の配当日が表示されます。これは、通常配当が支払われる間隔を示します。