繰延税金資産および負債は、繰延税金の直接の結果であり、会計帳簿と納税申告書の間の記録された収益または費用の一時的な差異に基づいています。言い換えれば、会計上の収入と課税所得の課税基準に違いがあると、会計帳簿に報告された所得税費用と納税申告書に報告された未払法人税との間に税の違いが生じます。繰延税金は、税金費用または未払税金のいずれかの繰延である可能性があり、貸借対照表にそれぞれ繰延税金資産または負債が生成されます。
収益と費用を会計帳簿に記録するには、企業は一般に公正妥当と認められた会計原則、つまり発生主義に基づくGAAPに従わなければなりません。 GAAPの下では、企業は、現金を受け取っていなくても、実現可能で収益が得られたときに収益を記録します。同様に、企業は、現金が支払われていなくても、発生時に費用を記録します。その結果、企業はGAAPを使用して記録された収益と費用から得られた会計収入に基づいて、課税基準を計算し、会計帳簿に税金費用を報告します。
GAAPに基づく会計所得は、課税所得、つまり税法で義務付けられている未払所得税を計算するための課税基準と一致しない場合があります。現金ベースの税法では、企業は、収入が得られたか費用が発生したかに関係なく、現金を受け取ったときまたは支払ったときにのみ収入と費用を記録します。その結果、GAAPに基づく会計所得の金額が税法に基づく課税所得の金額と異なる場合、会計帳簿の計算された所得税費用は、納税申告書に支払われる所得税とは異なり、税の繰り延べが発生します。
会計帳簿上の現金以外の費用を差し引いた結果、所得税費用が支払われる所得税よりも少ない場合、一部の所得税費用は将来に繰り延べられます。納税申告書に支払われる所得税が大きいほど、繰延税金資産が作成され、企業はこれを使用して将来の繰延税金費用を支払うことができます。翌年、会計所得と課税所得の一時的な差異が調整された場合、繰延税金資産は流動資産として表示される場合があります。
納税申告書に現金以外の収益が認識されなかった結果、法人税費用が未払法人税よりも大きい場合、未払法人税の一部は将来に繰り延べられます。納税申告書に支払われる所得税が少ないほど、繰延税金負債が発生します。これは、企業が将来支払われる繰延税金を支払うことによって満たす必要があります。会計上の収入と課税所得の一時的な差額が翌年に調整された場合、繰延負債は流動負債として表示される場合があります。