証書の契約は、住宅ローンの貸し手を必要とせずに、買い手が不動産を購入し、売り手が売却する一般的な方法です。事実上、売り手は取引の貸し手であることに同意します。証書の契約は50州すべてで使用されていますが、「土地契約」または「分割払い契約」と呼ばれることもあります。これらは、信用履歴がほとんどない人（若者など）や、収入は多いが信用格付けが低い人が、従来の住宅ローンを取得できない物件を購入できるようにするためのかなり一般的な方法です。
証書の契約の年利（10進形式）を12で割ります。たとえば、年利が7％の場合、.07を12で割ります（この例では.00583に相当します）。これにより、毎月の利息の割合がわかります。
証書ローンの契約年数に12を掛けます。たとえば、証書の30年契約の場合、30に12を掛けます（これは360に相当します。つまり、契約期間中に支払う分割払いの数です。 。
手順1と2で計算した数値を次の式に代入します：a =[P（1 + r）Yr] / [（1 + r）Y-1]。この式で、「a」は月々の支払い額、「P」はローン額、「r」は月々の利息の割合、「Y」は証書の契約期間中の支払い回数です。 $ 100,000のローンの年利7％の30年契約の例では、式は次のようになります。a=[$ 100,000（1 + .00583）360] / [（1 + .00583）360-1]。
計算機を使用して数式を計算し、「a」または毎月の支払い額を決定します。上記の例では、月々の支払いは$ 655.30になります。
上記の式で計算された月々の支払いには、証書ローン金額の契約の元金と利息のみが含まれます。固定資産税や不動産の保険の毎月の支払いは含まれていません。これらの費用を含めるには、保険の年間費用と税金の年間費用を調べます。それらを合計し、合計を12で割ります。結果は、元金、利息、税金、および保険の毎月の全額を知るために、毎月の元金と利息の支払いに追加する必要がある金額です。たとえば、年税が$ 1,200で、年保険が$ 600の場合、これらの数値を合計して12で割ります（$ 1,200 + $ 600は$ 1,800を$ 1,800で割ったものは$ 150になります）。記事の例を使用すると、月々の全額の支払いは$ 805.30（$ 150 + $ 665.30）になります。