貸付では、借り換えと更新という用語は同じ意味に聞こえますが、実際には2つの異なるプロセスです。更新には、他の条件を変更せずにローンの満期を延長することが含まれます。借り換えは、既存のローンを完全に新しいローンに置き換える、より長く、より複雑なプロセスです。それぞれが独自の状況に適用できます。
更新はオープンエンドローンに適用されます。ローンは通常、1年から2年の短期で、利息のみです。再生可能なローンの種類には、与信枠、タイムノート、建設ローン、信用状が含まれます。通常、口座番号は変更されません。また、クレジット制限や金利などのローン条件も変更されません。変更される唯一の側面は、満期日です。通常、更新は同じ間隔で行われます。これは、1年間の与信枠がさらに1年間更新されることを意味します。これは、貸し手の融資方針に見合ったものです。
借り換えには、既存のローンの引き出しが含まれます。基本的に、新しいローンが古いローンに取って代わります。用語は、同じ、類似、または完全に異なる場合があります。借り換えられるローンは、通常、クローズドエンド型の償却ローンです。これらのローンには、固定および変動金利の住宅ローンまたは商業用不動産ローン、固定または変動金利のタームローンおよび車両ローンが含まれます。
ローンが満期になると、銀行は借り手に連絡します。これは、借り手に、ローン残高全体を返済するか、ローンの更新を確認できるように更新された財務情報を提供するかを選択できることを通知します。借り手は、引受人にローンを割り当てる銀行に財務情報を提出します。借り手の財政状態に重大な悪化がなかった場合、銀行は借り手の満期日を同様の期間延長する延長契約に署名させる。時折、銀行は元のノートに近い自動更新を書き込みます。これは、借り手が更新を選択しない限り、またはローンがデフォルトにならない限り、ローンは満期時に自動的に延長されることを意味します。
借り手は、同じ貸し手またはまったく新しいローンのいずれかでまったく新しいローンを申請します。彼は申請書に記入し、あたかも新しいローンを申請しているかのように、必要なすべての財務情報とサポート情報を提供します。承認された場合、彼は既存の貸し手から見返りの数字を取得します。彼は締切日を設定し、すべての適切なローン文書に署名します。クロージングが発生すると、新しい銀行は既存のローンを完済します。元の貸し手は、住宅ローン、UCC、リースや家賃の譲渡などのセキュリティ文書をキャンセルしますが、新しい貸し手は独自に提出します。