テクニカル分析の最も人気があり用途の広いツールの1つは、移動平均（MA）です。 MAは「遅れている」指標として分類されます。つまり、MAは実勢価格に追随し、以前に発生した価格行動の研究です。 MAは、市場のブレイクアウトや今後のトレンドを予測することを目的としたものではありません。代わりに、価格設定の確立された傾向を特定または確認するように設計されています。
トレーダーは、無数の異なる方法で移動平均を計算します。それぞれの方法は、さまざまな程度の洗練度と特定の目的を持っています。構築されているMAのタイプに関係なく、その値は前の期間に限定された価格データを使用して導き出されます。
最も一般的に実装される2つの移動平均は次のとおりです。
SMAは、移動平均の最も基本的な種類です。 SMAを計算するには、目的の期間数の価格値のコレクションを取得し、選択した値を期間数で除算します。 SMAが時間の経過とともに進むにつれて、シリーズの最初の価格値を最新の値に置き換えて、計算を更新します。
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EMAは、SMAとほぼ同じ方法で計算できますが、最新の価格値に関連性または「重み」が割り当てられている点が異なります。その結果、EMAは、最新の価格アクションにより多くの有効性を与えることにより、ラグを削減しようとします。 MAの計算は、SMAのように単純な場合もあれば、非常に複雑な場合もあります。多くの場合、ハイブリッドMAは、SMAとEMAの要素をより根本的な概念と混合して構築されます。
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MAは予測機能に制限があることを常に念頭に置いてください。オシレーター、ボリュームインジケーター、チャートパターンなどのテクニカルとは対照的に、MAは市場の逆転や潜在的なブレイクアウトの場所を特定するのに役立ちません。
ただし、MAは、市場の行動に関する有用な洞察を提供します。多くのテクニカルトレーダーと投資家は同様に、以下の分野で使用するためにMAの使用を取引計画に組み込んでいます。
一番の取引公理は「トレンドはあなたの友達」です。かなりの数の取引方法論がこのルールに厳密に準拠しており、現在のトレンドに乗るか、反対することを回避することを目的としています。移動平均は、通常、価格チャートで線形に表されるため、トレンド認識ルーチンになります。 MAの傾きと現在の価格に対するその位置は、どちらもトレンドの存在を示しています。価格アクションがMAを上回っている場合、上昇傾向が見られます。 MAを下回る場合、下降傾向が続いています。
MAはスタンドアロンベースの勢いの指標ではありませんが、トレーダーはマルチタイムフレームのコンテキスト内で互いに協調してMAを頻繁に使用します。トレーダーは、価格行動の相対的な強さを確立するために、短期間のMAとより長い期間のMAを比較できます。たとえば、短期MAが長期MAの上にある場合、価格アクションは現在上昇傾向にあります。短期MAも長期MAから逸脱している場合、現在の価格行動の勢いは増しています。
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人気のあるMAの場所は、重要な技術レベルであると認識されることが多く、市場への参加を促進する可能性があります。多くのトレーダーは、MA値をいつ取引を開始または終了するかのガイドラインと見なしています。たとえば、価格がMAを超えた場合、それは現在のトレンドが終わったことを示していると解釈される可能性があり、反対のポジションからの脱退が保証される可能性があります。逆に、このタイプのシナリオは、新たなトレンドが確認されることを見越して、一部のトレーダーを市場に参入させる可能性があります。
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あなたが純粋に技術的なトレーダーであろうと、ファンダメンタルズに基づいて意思決定を行う投資家であろうと、MAはほぼすべての包括的な取引計画への価値ある追加となる可能性があります。
ただし、取引アプローチに最も効果的なMAを選択することは、困難な場合があります。各タイプのMAは少し微妙な違いがあり、特定の製品、市場、または取引スタイルに最も適している可能性があります。テクニカル分析に不慣れな個人、または一般的な市場にとって、経験豊富な市場の専門家に相談することは、移動平均の効用を最適化するための優れた方法かもしれません。