株式市場はパンデミックの波の後で跳ね返り、最近の期間に定期的に新しい高さに達しています。これにより、市場の興奮レベルが高まりました。最近、新規株式公開（IPO）が急増していることから、その証拠を見ることができます。これは、今度は、この現在のブルランの間に、いくつかの新しい投資家が取引に手を出すことを奨励しました。しかし、ブルランには、関連するボラティリティと、そのような高い市場レベルが持続可能かどうかについての議論も伴います。
とりわけ、ベアオプション、ブルオプション、バタフライオプションのようないくつかの人気のある投資および取引戦略があります。投資戦略は、他の要因の中でもとりわけ、経験、市場メカニズムの理解、およびリスク食欲に基づいて開発されるべきです。これらの頻繁に使用される投資戦略とその内容を説明するために利用できる資料やコンテンツはたくさんあります。
カモメのオプションも一種の取引戦略であり、他のいくつかが言及したほど頻繁には議論されないかもしれません。これはまた、それが一般的に使用されており、高レベルの取引洞察を必要とするという事実が原因である可能性があります。このブログでは、カモメのオプションとは何か、その構造、使用状況、投資ポートフォリオの保護にどのように役立つかについて説明します。
カモメオプション戦略は、資産の予期しない動きに対するヘッジを提供することを目的として、外国為替または通貨取引中にしばしば適用されます。このプロセスは、しばしば3本足の戦略と呼ばれ、投資の関連するリスクレベルを合理的な範囲内に維持するために、通貨オプションの購入と販売の組み合わせを使用することを含みます。鳥の翼幅のために「カモメの広がり」としても知られています。カモメのオプションの使用は、特に投資ポートフォリオに提供できる保護手段を考慮すると、便利で比較的安価です。
カモメオプションの構造は、通常、コールスプレッドの購入とプットオプションの販売を構成します。取引される資産によっては、逆の場合もあります。多くの場合、2つのコールオプションとプットオプション、またはその逆を構成することができ、強気と弱気の両方のコンテキストで使用できます。強気のカモメオプション戦略には、強気/デビットコールスプレッドとアウトオブマネープットの売却が含まれますが、弱気戦略は正反対であり、ベアプットスプレッドとマネーコールの売却が含まれます。
カモメオプションの前述の構造は、投資家が通貨取引で損失を被ることから保護するのに役立つセーフティネットの作成を可能にします。反対に、それはあなたの潜在的な利益を制限するかもしれません。この取り決めは、投資家に、外国為替市場で起こっている対応する動きに基づいてより適切であると思われるオプションを行使する柔軟性を提供し、それでも取引からある程度の利益を生み出すことができます。これはヘッジされたポジションのためにセキュリティネットとして機能することができますが、資産が元の見積もりから間違った方向に移動しすぎた場合、平凡なリターンをもたらす可能性もあります。お気づきかもしれませんが、ロングプットスプレッドとショートコール、またはその逆を組み合わせることは、価格の下落に対する優れた保護ですが、この戦略は、価格上昇への参加を制限することでも知られています。
あらゆるタイプの投資戦略の場合と同様に、プットとコールの適切な組み合わせを慎重に選択する必要があります。オプションの有効期限のタイミングも、予想される為替レートの変動に合わせる必要があります。カモメのオプション戦略を最大限に活用するには、関連するコールオプションとプットオプションの金額が類似していること、およびオプションがゼロサムゲームを効果的に作成する方法で価格設定されていることが重要です。これは、ボラティリティが高いと認識される状況からあなたを隔離する方法です。
カモメのオプションは、ボラティリティが高い場合のポートフォリオの保険のように機能しますが、取引期間中に為替レートが大幅に変動しない場合、リターンは控えめであり、潜在的な機会費用につながる可能性があります。
カモメのオプションを効果的に使用するには、取引に関するかなりの経験と知識が必要であり、初心者やアマチュアにはお勧めできません。この投資戦略を使用する際には、市場調査の必要性、最近のパフォーマンスの傾向、および取引されている通貨の増減が非常に重要です。カモメのオプション戦略は、関連する一定量のリスクを軽減するのに役立ちますが、外国為替取引に関連するすべてのボラティリティを完全に取り除くことはできません。したがって、ポートフォリオに適用する前に、すべての要素を考慮する必要があります。