投資ポートフォリオを多様化するために、株式取引からデリバティブ（オプションと先物）の取引への移行により、そのデリバティブの取引に特に適用される新しい一連の取引戦略が明らかになります。このような2つのオプション取引戦略は、アイアンバタフライとアイアンコンドルオプションとして知られています。この記事では、これらの複雑なオプション取引戦略について簡単に紹介し、アイアンコンドルとアイアンバタフライの違いを説明しながら、一方の戦略を選択することの長所と短所を強調するために、それらを相互に比較することを目的としています。

アイアンバタフライ

アイアンバタフライは、4つの異なる契約を使用することにより、事前定義された範囲内で機能を実行する先物および/またはオプションの動きから利益を得ることを目的としたオプション取引戦略です。インプライドボラティリティの削減から利益を得るように設計されたこの戦略で成功するための鍵は、オプションの価値が低下する可能性が高い時間帯を予測することです。

仕組み

アイアンバタフライオプション取引戦略は、2つのプットオプションと2つのコールオプションで構成されています。行使価格に分けて、コールとプットはすべて同じ有効期限で割り当てられます。

次のステップは、この取引戦略を実行するためにトレーダーによって採用されています。

1.トレーダーは予測価格を特定します

2.次に、有効期限が近いオプションを使用して目標価格が予測されます。

3.行使価格をはるかに超えるコールオプションが設定されます。

4.最寄りの価格と行使価格に基づいて、コールオプションとプットオプションの両方が販売されます。

5.トレーダーは、原資産の減少をカバーするために、目標価格を下回るプットオプションを購入します。

アイアンコンドル

アイアンコンドルとアイアンバタフライの違いは、アイアンコンドルは、オプションタイプごとに2つのプットオプションと2つのコールオプション（1つは長いオプション、もう1つは短いオプション）で構成される合計4つのオプションを採用していることです。 4つの行使価格。ただし、アイアンバタフライ戦略と同様に、アイアンコンドルは行使価格に対して同じ有効期限を維持します。この戦略とアイアンコンドルとアイアンバタフライの違いを採用するトレーダーの目的は、ボラティリティのレベルが低い市場から利益を得ることにあります。

仕組み

1.トレーダーは、最初にOUM（アウトオブマネー）オプションを購入し、行使価格を原資産の現在の価格よりも低くします。これは、原資産の価格の下落に対するカバレッジを確保するために行われます。

2.次に、トレーダーは、原資産の価格に近い行使価格と一緒にOUMを販売します。

3. OTMまたはATMは、原資産の価格を上回る行使価格で販売されます。

4.次に、トレーダーは単一のOTMを購入し、行使価格を原資産の価格より高くします。

アイアンバタフライvsアイアンコンドル

構造的な観点から、アイアンバタフライオプションとアイアンコンドルオプションの間に際立った違いが1つあります。それは、 を考慮することです。 アイアンバタフライvsアイアンコンドル、アイアンバタフライ戦略は、コールオプションとプットオプションの両方に同じショートストライクを採用しています。逆に、鉄のコンドルはこれらのオプションにそれぞれさまざまなショートストライクを採用しています。

アイアンコンドルとアイアンバタフライのもう1つの違いは、アイアンバタフライと比較した場合、アイアンコンドルの利益取引が高いことです。一方、アイアンバタフライは、報酬に対するリスクの比率が高くなっています。ただし、この変動にもかかわらず、どちらの戦略でも、利益を上げるために原資産の価格が取引範囲内にとどまる必要があることに注意する必要があります。

結論

アイアンバタフライオプションとアイアンコンドルオプションの違いにもかかわらず、両方の戦略は、利益を生み出すために同様の条件を必要とするため、複数の面で類似性を維持することにほとんどの人が同意します。アイアンコンドルとアイアンコンドルの取引戦略はどちらも、投資と時間的要因に基づいて変化する独自の長所と短所を持っています。ただし、これらの戦略を採用する際には、市場を詳細かつ複雑に理解する必要があるため、常に注意を払う必要があります。