取引または投資を通じて、金融および商品市場でお金を稼いだり失ったりする方法はいくつかあります。株式、金や小麦などの商品、債券商品、不動産などを取引または投資することができます。しかし、多くの人が気付いていない選択肢が1つあります。それは、デリバティブです。デリバティブは、その価値が原資産から派生する商品です。デリバティブには、先物とオプションの2種類があります。
この記事では、オプションとそれらから利益を得る方法を見ていきます。オプションは、特定の資産を将来の日付で固定価格で購入する権利を与えるが、義務ではないデリバティブの一種です。 100ルピーでストックオプションを購入し、価格が120ルピーまで上がると、オプションを行使して20ルピーの利益を得ることができます。株価が90ルピーに下がった場合は、オプションを行使しないことを選択できます。 、そしてRs 10を失うことを避けてください。もちろん、オプションは株式だけで利用できるわけではありません。金、株価指数、小麦、石油など、さまざまな資産で入手できます。
下取りに最適なオプションを見つけるにはどうすればよいですか？取引をしている間、そしてあなたのためのトップオプションを見つける間、あなたはどのパラメータを見る必要がありますか？市場で最もアクティブなオプションを見つけますか？見てみましょう。
さて、あなたがあなたのために取引するための最良のオプションを見つけるときにあなたが最初に見なければならないことは目的です。人々がオプションを下取りする理由はいくつかあります。 1つはリスクをヘッジすることです。もう1つは、価格の動きや投機に賭けて利益を上げることです。採用する戦略は、目的によって異なります。
取引戦略に影響を与えるもう1つのことは、株価の上昇または下降に賭けたいかどうかです。価格が上昇している場合、取引するための最良のオプションはコールオプションです。コールオプションは、将来特定の価格で特定の株式を購入する権利を与えます。これにより、賭けを正しく行い、価格が上昇した場合に利益を上げることができます。
コールオプションには、2つのタイプがあります。 1つはネイキッドコールオプションです。これは、株式などの原証券を所有せずにコールオプションを販売することを含む戦略です。損失の可能性は無限であるため、これはリスクの高い戦略です。株価がどれだけ高くなるかはわかりません。ただし、価格が行使価格またはオプション契約が締結された価格を超え始めたときに、オプション契約を買い戻すことは可能です。
もう1つのタイプは、カバードコールオプションです。あなたのリスク欲求が下側にある場合、これはトップオプションの1つである可能性があります。これは、すでにいくつかの株を所有していて、値上げから利益を得たい人が使用する戦略です。ここで、投資家はポートフォリオの株式に相当するカバードコールを購入します。したがって、価格が上昇した場合、投資家は株式を売却せずに利益を得ることができます。これは保守的な戦略であり、株価が行使価格を上回った場合、投資家はその上昇による利益を失うことになりかねないため、強気市場にはあまり適していない可能性があります。
別のタイプはプットオプションで、特定の株を特定の価格で売る権利を与えます。株価が下がると予想される場合、これは良い選択です。 XX社の株価が現在の100ルピーから90ルピーに下がると予想される場合は、XX社の1,000プットオプションを100ルピーの行使価格で購入できます。したがって、XX社の株価が90ルピーに下がると、オプションを販売し、10,000ルピーの利益を上げる権利を行使することができます。価格が110ルピーに上昇した場合、オプションを行使しないことを選択でき、10,000ルピーの損失を回避できます。その場合、あなたの唯一の損失は、オプション契約を締結するために支払った保険料になります。したがって、これは本質的に弱気な選択肢です。
プットオプションは、ヘッジ戦略としても使用できます。たとえば、株式ポートフォリオがあり、価格が下がると予想される場合は、プットオプションを購入できます。したがって、株価が下落した場合、プットオプションを行使することによって得た利益によってポートフォリオの損失を相殺することができます。これには2つの利点があります。 1つは、価格の下落による損失を回避することの明らかな利点です。もう1つの利点は、株式を売却しないことで、企業が宣言する可能性のある配当や、議決権などの他の特権の恩恵を受けることができることです。このタイプのオプションは「既婚プット」と呼ばれます。
取引するのに最適なオプションを見つける際に知っておくべきもう1つのことは、オプション契約を結ぶ際に支払わなければならないプレミアムです。プレミアムは、株価、ボラティリティ、有効期限などのさまざまな要因によって決定されます。重要な要素の1つは「お金」です。つまり、オプションが現時点で売られた場合にお金を稼ぐかどうかです。
プレミアムはトランザクションのパーセンテージであり、収益とレバレッジに影響します。レバレッジはオプションを購入できる範囲であり、プレミアムの倍数です。たとえば、プレミアムが10％の場合、1ラックルピーのプレミアムを支払うことで、10ラックルピー相当のプットオプションを購入します。
オプションを下取りすると、さまざまな行使価格とさまざまな期間でさまざまな選択肢が得られます。オプション契約がインザマネーの場合、プレミアムは上昇します。その時、オプション契約は現時点で利益を上げることが期待されています。コールオプションでは、これは株式の価格が行使価格を上回っている場合です。プットオプションでは、これは行使価格が市場価格を上回っている場合です。アウトオブザマネーとは、オプション契約で利益を上げることができない場合です。
オプションがインザマネーの場合、プレミアムは上がります。お金がない場合は、逆のことが起こります。その場合、保険料は下がります。したがって、オプションを購入する際には、タイミングを正しく取ることが重要です。オプションをインザマネーで購入すると、多くのお金を稼ぐチャンスがありません。
保険料に影響を与える可能性のある別の要因があり、それらは世界中で起こっている出来事です。たとえば、政府の政策発表は株価に大きな変化をもたらす可能性があります。これはボラティリティの増加につながり、保険料を押し上げます。そのような状況では、オプションを売るか「書く」ことは、オプションを買うよりも良い選択かもしれません。そのため、今日購入するのに最適なオプションは、明日や昨日とは異なる場合があります。
あなたにとっての一番の選択肢は、あなたのリスク欲求にも依存します。リスクを嫌うのであれば、お金をかけないオプションを選ぶべきではありません。確かに、保険料は低く、お金を稼ぐことができればかなりのお金を稼ぐことができますが、それは危険な提案でもあります。また、損失の可能性も非常に大きいため、ネイキッドコールオプションを利用することは避けてください。
オプション取引は、比較的未知の海域に進出する準備ができている人にとってはやりがいのあるものになる可能性があります。ただし、この急落は、株式を直接取引したり、先物を購入したりするよりもはるかにリスクが少ないです。株式を下取りする場合、マイナス面は無制限です。株価が急落すると、最大限に負けてしまいます。これは先物契約にも当てはまります。先物契約は、オプションとは異なり、価格が上手くいかない場合に逃げ道を与えません。ただし、オプションの場合、マイナス面は低く、支払わなければならないプレミアムに限定されます。
オプション契約には、考慮すべき小さな欠点があります。株式とは異なり、会社の所有権がないため、配当などの利益は得られません。オプションは、価格の上下に賭ける純粋な投機的な手段です。ゼロサムゲームでもあります。お互いに有利な状況はありません。あなたが勝った場合、他の誰かが負け、その逆も同様です。
しかし、オプションの欠点は非常に小さく、大きなメリットがあります。あなたはレバレッジを通してオプションではるかに多くの株への露出を得ることができて、利益を上げるあなたのチャンスを増やすことができます。さらに、ハンチが間違っていることが判明しても、大きな損失はありません。
必要なのは忍耐力であり、オプション取引からお金を稼ぐために最新の開発に遅れずについていくことです。投資家に最も人気のあるオプションを理解するために、最もアクティブなオプションを検討することをお勧めします。
よくある質問
ETFと株式のどちらを取引する場合でも、取引するのに最適なオプションは、流動性と出来高が高いものです。オプション取引は、慎重に行われ、統計的に不利な株の取引を回避すれば、リスクを伴う必要はありません。
SENSEXやNIFTYのような取引所指数には、証券取引所で最も取引されている株式が含まれています。 BankNIFTYとNIFTYは最も流動的です。 2つのインデックスを調べて、市場で最も流動性の高い株式を見つけることができます。さらに、データ分析とトレーディングチャートを利用して、最もアクティブなオプションの流動株を特定できます。
オプション取引はレバレッジの高い商品であるため、リスクが高くなります。したがって、取引所は、会社の株式がオプションのように取引できるようにするための特定の要件を課しています。同社はその問題について何も言っていない。証券取引所は、株式取引量、価格、市場で入手可能な株式数、およびそれらの株式の株主数に基づいて、オプション取引の株式を選択します。
購入するのに最適なオプションを見つけるには、ブローカーまたは取引所で利用可能なリストを確認してください。
以下に基づいて決定してください。
購入するのに最適なオプションは、流動性の高いもので、複数のアクティブな行使価格を取得できます。活発に取引され、流動性が高く、変動性が高く、取引所で実績のある株式のオプションを購入できます。最善の策のいくつかは、
取引所で利用可能な取引に最適なオプションのリストに従うことができます。
答えはいいえだ'。オプション市場を理解するには時間がかかります。まず、次のテクニックを練習できます。