商品取引は、生産の構成要素として機能する第一次経済部門からのさまざまな商品を取引するグローバル取引システムの基盤の1つです。これらは標準化され、他の商品と交換可能な原材料です。
ポートフォリオの多様化を目指す投資家にとって、コモディティデリバティブ市場は収益を拡大するための広範なエクスポージャーを提供します。しかし、誰もが商品市場で取引を開始する前に、商品取引の基本を理解することが不可欠です。
インドの商品取引は、さまざまな取引所の高度に開発され規制された商品取引市場で行われます。
商品市場は広大で、さまざまな種類の原材料や一次産品が取引されています。世界中に約50の主要な商品市場があり、100を超える商品を取引しています。
コモディティ取引は、投資家に投資可能な資産としてのコモディティへのエクスポージャーを提供します。これは、さまざまな取引所の規制市場で発生します。一般投資家にとって、商品デリバティブ市場は商品市場に投資するための最良の方法です。
一般に、市場で取引されるさまざまな種類の商品は3つのカテゴリに分類されます。
–農業（チャナ、大豆、豆、ジーラ、米、ゴムはいくつかの例です）
–金属（アルミニウム、銅、鉛などの工業用金属、および金や銀などの貴金属）
–エネルギー（天然ガス、原油、石炭）
コモディティ取引は、従来の証券を超えたポートフォリオの多様化を提供します。また、商品価格は株式とは逆の方向に動くため、投資家は市場のボラティリティの期間中に商品取引にふける。
商品取引は、初心者だけでなく熟練したトレーダーにとっても気が遠くなる可能性があります。それは、それが生み出す独特の一連の課題のためです。正しく行われた場合、商品取引は大きな利益を生み出し、多くの投資家を市場に呼び込みました。しかし、リスク額も株式の取引と同様です。商品取引には、価格変動に基づいた商品の売買が含まれます。これは、それを開始するためのステップバイステップガイドです。
市場を理解する ： 投資を始める前に、商品取引市場の基本を理解する必要があります。インドには6つの主要な商品取引所があります。つまり
National Multi Commodity Exchange India（NMCE）
National Commodity and Derivative Exchange（NCDEX）
インドのマルチ商品取引所（MCX）
インド商品取引所（ICX）
国立証券取引所（NSE）
ボンベイ証券取引所（BSE）
効率的なブローカーの選択 ： 効率的で信頼性の高いブローカーを選択することは、あなたに代わってすべての取引を行うため、重要な最初のステップです。経験、レート、取引スイート、およびサービス範囲に基づいてブローカーを選択します。あなたが新しいトレーダーである場合は、情報に基づいた決定を下すのに役立つ取引の推奨を行うフルサービスのブローカーを選択してください。
取引口座の開設 ： 投資家は、商品市場で取引するために、別の商品取引口座を開設する必要があります。投資家から提供された情報に応じて、ブローカーは口座開設要求を受け入れるか拒否する前にリスク能力を分析します。ブローカーが承認すると、Dematアカウントが開設されます。
初回入金 ： 投資を開始するには、投資家は最初の預金を行う必要があります。通常、契約額の5〜10パーセントです。維持証拠金に加えて、トレーダーは取引中の損失をカバーするために初期証拠金を維持する必要があります。
たとえば、金の初期証拠金要件は3200ルピーで、これは金の取引単位の10パーセントです。
取引計画を作成する ： すべての手順が完了したら、最後のステップで取引計画を立てる必要があります。取引計画がなければ、長期的に維持することは容易ではありません。その上、あるトレーダーの戦略が別のトレーダーにはうまくいかないかもしれません。したがって、あなたはあなたのために働く計画が必要になります。
トレーダーは、4つの主要な商品カテゴリーで取引できます。
金属 ： 建設や製造に使用される鉄、銅、アルミニウム、ニッケルなどの多種多様な金属が、金、銀、プラチナなどの貴金属とともに市場で取引されています。
エネルギーグッズ ： 家庭や産業で使用されるエネルギー商品は、大量に取引されています。これらは天然ガスと原油です。取引される他のエネルギー商品は、ウラン、エタノール、石炭、および電気です。
農産物 ： 多種多様な農畜産物が商品市場で取引されています。たとえば、砂糖、ココア、大豆、小麦、綿など。
環境用品 ： このグループには、再生可能エネルギー、炭素排出量、およびホワイト証明書が含まれます。
商品をハード商品とソフト商品に分類する別の分類があります。ハード商品には天然資源や金属などの鉱業製品が含まれますが、農産物や畜産物はソフト商品のカテゴリに分類されます。
商品市場に投資する前に、戦略が必要です。ただし、1人のトレーダーで機能したテクニックは、機能しない場合があることに注意してください。したがって、あなたはあなたの知識、リスク食欲、利益目標、そしてインドの商品市場の種類に基づいた計画を必要としています。商品取引戦略を考案するのに役立ついくつかの予備的なルールがあります。
学びたいという意欲 ： ドメインに足を踏み入れる前に、そのドメインの基本を理解しておくことが重要です。同様に、商品取引の場合、商品先物とオプション、およびそれらがどのように取引されるかを理解する必要があります。 1つの方法は、市場で多くの時間を費やしてその動きを理解することです。いくつかの商品は、主要なインドの商品取引所で取引されています。したがって、開始する前に、商品市場の機能について自分自身を教育する必要があります。
証拠金要件を理解する ： マージンは、慎重に使用すると優れたツールです。証拠金は重要な入札を行うことができるため、証拠金要件を理解することが不可欠です。ほとんどのブローカーは、取引口座の最低証拠金制限を維持することを要求し、不足がある場合はより多くのお金を投資する必要があります。
商品頻度に関する洞察 ： 一部の商品は年間を通じて取引されます。他の人は特定の月の間、または景気循環に応じて取引します。各商品契約には、最小単価変更の財務結果を参照して、異なるティック値があります。
さらに、多くの商品先物契約は、原商品の現物引渡しに関して異なる仕様を持つことができますが、他の契約は金銭的決済しかありません。
商品属性を理解する ： 各原資産には、価格、出来高、スプレッド、建玉などに関する一連の仕様があります。これらは、特定の商品デリバティブの需要についてトレーダーに伝える属性です。通常、取引所は、トレーダーが情報に基づいた選択を行うのに役立つ、これらの側面に関する広範な情報を提供します。
取引プラットフォームの使用 ： 今日では、トレーディングソフトウェアが従来のオープンクライシステムに取って代わりました。価格発見に役立ちます。トレーダーはさまざまなアプリケーションを使用して、入札と販売、利益機会の発見、売買の推奨事項の受け取りを行います。
市場の支持と抵抗 ： 他の証券市場と同様に、取引を成功させるには、商品取引における支持と抵抗のレベルを理解することが不可欠です。
需要が減少すると、価格は底を見つけるまで下落し始めます。それは市場のバイヤーを引き付け、価格は再び上昇し始めます。同様に、需要が増加すると、価格は抵抗レベルに達するまで上昇し、傾向が逆転します。市場でうまく取引するためのトレーダーは、サポートとレジスタンスのレベルを知っている必要があります。
サポートレベルとレジスタンスレベルを見つける知識には、技術的分析とファンダメンタル分析の両方が含まれます。
規律は重要です ： 規律は、成功するトレーダーになるための前提条件です。それは、投資計画を立て、市場の波の中でそれに固執する能力です。それはまた、自分の経済的限界を知る能力に起因します。完全な損失に耐えるために、資産とレベルを決して妥協しないでください。ベテランのトレーダーは、どのトレードをうまく実行できるかを知っています。
そして最後に、すべての卵を1つのバスケットに入れないでください。分散投資は、投資を成功させ、長期的に富を生み出すための鍵です。
商品取引にはいくつかの利点があります。
インフレからの保護 ： インフレが上昇すると、企業の借入は高額になり、企業の収益力に影響を及ぼします。その結果、株価は高インフレの時期に下落します。一方、商品の原価が上昇するため、一次産品や原材料の価格が上昇し、商品価格が上昇します。したがって、インフレが上昇すると、商品取引は利益を生むようになります。
政治的出来事に対するヘッジ ： 暴動、戦争、紛争などの出来事はサプライチェーンを混乱させ、一次材料を高価にし、市場の悲観論が広まる中、株価は暴落します。このような状況では、商品投資はいくつかの損失を食い止めるのに役立ちます。
高レバレッジ施設 ： トレーダーは、商品市場に投資することで、潜在的な利益を強調することができます。これにより、トレーダーは5〜10％のマージンを支払うことで、市場で重要な位置を占めることができます。このように、わずかな価格上昇でさえ、潜在的な利益を指数関数的に増加させることができます。最小証拠金要件は商品ごとに異なりますが、それでも株式投資に必要な証拠金よりも少なくなっています。
多様化 ： 原材料は株式と負の相関関係があるため、商品は投資家がポートフォリオを多様化することを可能にします。インフレ率の上昇は商品価格の上昇を引き起こし、それが利益率を低下させ、投資家と共有することはほとんどありません。インフレにより、株式市場へのキャッシュフローも減少します。しかし、株価と商品の間には負の相関関係があるため、商品市場はインフレに対する効果的なヘッジを提供します。
透明性 ： 商品市場は発展しており、厳しく規制されています。歴史的なオープンクライ方式とは対照的に、現代の電子取引スイートは、市場の透明性と効率性を高めています。需要と供給に基づく大規模な参加による公正な価格発見を可能にし、操作のリスクを排除しました。
いくつかの利点にもかかわらず、商品取引にはいくつかの欠点があり、投資する前に知っておく必要があります。
活用 ： 特に証拠金取引に不慣れな場合は、両面剣になる可能性があります。
前に説明したように、レバレッジにより、トレーダーは市場で大きな入札を行うことができます。証拠金が5％の場合、5000ルピーを支払うだけで、100,000ルピー相当の商品先物を購入できます。つまり、わずかな価格の下落で、トレーダーはかなりの金額を失う可能性があります。
高ボラティリティ ： 商品取引からのより高いリターンは、商品の高い価格変動によるものです。商品の需要と供給に弾力性がない場合、価格は需要と供給によって決まります。これは、価格の変化にもかかわらず、需要と供給が変わらないことを意味し、商品先物の価値を大幅に変える可能性があります。
多様化には理想的ではありません ： 証券と商品の間には負の相関関係がありますが、後者はポートフォリオの分散には適していません。コモディティ価格が株式と反対方向に動くという理論は、2008年の経済危機の際に経験したようには成り立ちません。インフレの増加、失業、需要の減少は、企業の生産を停止させ、コモディティ市場の原材料の需要に影響を与えます。
リターンは低いがボラティリティは高い ： コモディティ取引は、大きな利益を生み出すために大量の投資を必要とします。金本位制と見なされているブルームバーグ商品指数は、最も安全な国債でさえ、歴史的に商品取引よりも多くのリターンを獲得していることを示しています。これは主に、バイアンドホールド投資家の投資価値を損なう製品の周期的な性質によるものです。担保付きの財務手形でさえ、商品市場よりも低いボラティリティで高いリターンを生み出します。
資産の集中 ： コモディティに投資する主な理由がポートフォリオの多様化である場合でも、コモディティ投資ツールは多くの場合、1つまたは2つの業界に集中します。つまり、1つのセグメントに資産が集中します。
商品価格とは、実世界で売買されたときの実際の商品の価格を指します。製品の輸送や保管にかかる費用など、その他の費用が含まれる場合があります。
商品取引の用語では、商品は一次産品または金属、農産物、家畜、エネルギー製品などの原材料であり、商品市場での取引に利用できます。
インドの証券取引委員会は商品市場を規制しています。トレーダーが幅広い商品を取引している国には、6つの商品取引所があります。商品市場は高度に発達しており、最も規制の厳しい市場の1つです。
商品市場の商品は、3つの主要なカテゴリで利用できます。
先物市場委員会（FMC）は、商品先物市場の規制当局です。現在の規制システムは、財務省、先物市場委員会（FMC）、および取引所で構成される3段階のアプローチに従っています。
インド政府は先物取引に関する方針を策定しています。 1953年に発足したFMCは、政府の方針に従って取引所の規則と規制を承認します。そして第三に、証券取引所は取引のためのプラットフォームとフレームワークを提供します。先渡市場委員会は、1952年の先渡契約（規制）法を使用して市場を規制します。