今日の急成長している暗号市場のパフォーマンスを見ても気付かないかもしれませんが、それほど遠くない過去に、暗号通貨はその年の最低価格のいくつかに落ちました。ビットコインは5月に史上最高を記録しましたが、その後すぐに低いレベルに戻りました。ほぼすべての暗号通貨がそれに続きました。それが起こったのはこれが初めてではなく、ほぼ間違いなく最後ではありません。
これは、これらのコインの長期的な上昇の可能性を推測している投資家にとっては悲惨な状況のように見えるかもしれませんが、一部の警戒投資家は、このような機会を両手を広げて歓迎します。なぜですか？
IRSは、ビットコイン、イーサリアム、ドージコイン、さらには柴犬などの仮想通貨を資産として分類します。これは、暗号投資家が他の投資家に適用されるキャピタルゲインとキャピタルロスに対して同じ税金の対象となることを意味しますが、1つの重要な違いがあります。彼らは、金融証券にのみ適用される1つのルール、「ウォッシュセール」ルールを回避します。 。
この税の抜け穴は、保留中の法律によってまもなく閉鎖される可能性があり、暗号通貨の投資家が税の時間を節約することができます。証券に投資する人々とは異なり、暗号投資家は、ウォッシュセールルールに準拠するために仮想通貨の購入をタイムアウトすることなく、減税ハーベスティングルールを最大限に活用できます。したがって、暗号通貨を所有していて、減税の収穫戦略を実装することを計画している場合は、何が許可され、何が許可されていないかを知ることが重要です。スピードを上げるために、減税の収穫、ウォッシュセール、ウォッシュセールのルール、および暗号通貨投資家の現在の状況がどのように変化するかについて詳しく見ていきましょう。
有価証券を損失で売却または取引し、それまたは実質的に同様の有価証券を短期間で買い戻すと、ウォッシュセールが発生します。 （損失で売却する場合は、元のコストベースよりも低い公正市場価格で資産を処分する必要があります。）
投資家はウォッシュセールを使用して、赤字の証券でポジションを売却した後に許可される税額控除を最大化します。たとえば、投資家が暦年の終わりに証券を売却し、新年の初めにそれを買い戻す場合、投資家は税務上の損失を固定することができますが、今後も証券に投資し続けることができます。
税制を「ゲーム化」するこの方法を見て、IRSはウォッシュセールのルールを確立することで慣行を制限しました。
ウォッシュセールの規則では、通常、売却の前後30日以内に同じ資産（または実質的に同様の資産）を購入した場合、株式または有価証券の売却またはその他の処分による損失に対する税額控除は認められません。 30日以内に同じまたは類似の証券を買い戻すことを選択し、損失の控除を請求する機会を拒否した場合、新しく買い戻した証券のコストベースに損失を追加できます。その結果、後で新しい株を売却することを選択した場合でも、支払うキャピタルゲイン税は低くなります。
ウォッシュセールルールの背後にある目的は、キャピタルゲインまたは収入を相殺するためにキャピタルロスを収穫する目的で株式を売買することにより、「人為的な」損失の発生と税法の操作を防ぐことです。
ただし、ウォッシュセールのルールは、正式に証券として分類された資産、株式、債券、ETF、および組織化された取引所で取引されるその他の金融商品などの投資にのみ適用されます。暗号通貨は、少なくとも今のところ、この要件を満たしていません。その結果、一部の投資家は、キャピタルロスを固定し、暗号通貨へのエクスポージャーを失うことなくすぐに買い戻すためにポジションを売却することで、多くの仮想通貨のボラティリティの高まりを利用しています。
例として、2021年の最高の投資の1つであるイーサリアムを購入し、10,000ドルのコストベースを確立したと想像してください。暗号通貨の価値が50％低下し、ポジション全体を売却することを選択した場合、5,000ドルのキャピタルロスが発生します。
このキャピタルロスは、最初に、その年に認識されたキャピタルゲインを相殺する方向に進み、未使用の残高があると、暦年の通常の課税所得が最大3,000ドル減少します。残りの残高は、完全に使い果たされるまで将来のキャピタルゲインまたは課税所得を相殺するために、将来の年に無期限に繰り越されます。
イーサリアムへの投資を継続したい場合は、販売後すぐに同じコインを買い戻し、損失を固定しますが、ポートフォリオに暗号を保持します。保有している株式ポジションで同じことを行おうとすると、ウォッシュセールのルールではこの損失は認められず、キャピタルゲインや課税所得を相殺することができなくなります。
一般的に、減税の収穫とは、投資を損失で売却し、その損失を使用してキャピタルゲインを相殺することです。ウォッシュセールのルールがあっても、課税対象のキャピタルゲインを下げるために、有価証券を使用した減税ハーベスティング戦略を利用できます。これは、IRSの30日間のウォッシュセールのルール期間外に、投資を損失で売却し、後日買い戻すことを目的として機能します。
ただし、暗号通貨では異なります。ウォッシュセールのルールが適用されないため、減税の収穫戦略を適用する場合は、より多くのオプションがあります。たとえば、イーサリアムのポジションを10,000ドルで購入し、その資産を18か月間保有したとします。この保有期間中、値は半分に減少しました。これで、5,000ドル相当のポジションと、5,000ドルの未実現キャピタルロスが発生しました。
株式を売却して、5,000ドルの長期キャピタルロスを認識することができます。これが株式またはその他の証券である場合、ウォッシュセールのルールを回避するために、再購入する前に30日待つ必要があります。ただし、暗号通貨はウォッシュセールのルールの目的で証券として分類されていないため、同じ5,000ドル相当のイーサリアムをすぐに買い戻し、ポジションを再確立することで、ケーキを手に入れて食べることもできます。その過程で、暗号通貨での地位を維持しながら、長期および短期のキャピタルゲインを相殺するために長期のキャピタルロスを固定します。未使用のキャピタルロスの残高を使用して、課税所得を最大3,000ドル下げることができます。
ここで、最初に10,000ドルのイーサリアムポジションを購入したのと同じ日に5,000ドル相当のビットコインも購入したと想像してください。 18か月後の同じ日にビットコインを7,500ドルで売却した場合、イーサリアムの売却による5,000ドルの長期キャピタルロスを認識すると同時に、2,500ドルの長期キャピタルゲインを認識することになります。この長期的なキャピタルロスは、この2,500ドルの投資収益を相殺すると同時に、ウォッシュセールのルールを気にせずにイーサリアムに再投資することを可能にします。この長期的なキャピタルロスの残高は、通常の課税所得をさらに2,500ドル下げるために使用できます。
暗号通貨の人気が高まっていることを考えると、議会はウォッシュセールのルールを暗号通貨に適用できるようにする税法の変更を検討しています。この税の抜け穴を塞ぐことは、この急成長する資産クラスの魅力的な要素の1つを変え、IRSにかなりの税収を生み出すでしょう。
関心のある投資家は、ウォッシュセールのルールに遭遇するリスクなしに、キャピタルロスを固定し、年末までに持ち株を買い戻すことができるはずです。ただし、2022年以降、変更される可能性があります。