ベンチャーキャピタルが支援する投資活動は2015年にピークに達しましたが、アナリストは2016年が取引やドルの面で昨年の記録を達成するとは予想していません。実際、過去3か月間で、過去2年間のどの四半期よりも活動が最低でした。
Adrian Matthiassen |ゲッティイメージズ KPMGInternationalとCBInsightsが今週発表したレポート、Venture Pulseによると、米国ではシード資金の特定が特に困難になっています。これらの取引の中央値はかなり高いですが、取引のより少ない割合は初期段階です。一方、大規模な後期取引は、数年前よりも一般的ではありません。
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しかし、妄想としてベンチャー資金調達の見通しを却下する前に、投資環境がどのように変化したかを調べることが重要です。資金提供を求める人が知っておくべき5つの進展があります。
ニューヨークとカリフォルニアの取引は、第3四半期に前年比で26％と27％減少しました。一方、マサチューセッツ州では、前年比で16％の減少にとどまり、3つの州のうち、四半期ごとに取引数が増加したのはマサチューセッツ州だけでした。
マサチューセッツ州の資金調達は、第2四半期から第3四半期にかけて、モデルナ（4億7,400万ドルのシリーズF）、インターシア（2億1,500万ドルの成長株）、ドラフトキングス（1億5,300万ドルのシリーズE）などの企業へのメガラウンドのおかげで、11億ドルから22億ドルに倍増しました。
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それでも、前四半期に米国を拠点とする企業に投資したすべてのVCの34％はカリフォルニアを拠点としていたのに対し、ニューヨークは11％、マサチューセッツは8％でした。カリフォルニアは、3つの州の間でドルと取引の面で依然として明確なリーダーです。
2つの差し迫った出来事が投資活動を弱体化させました。報告書は、投資家が11月の総選挙後まで持ちこたえる可能性と、12月に連邦準備制度から予想される利上げを調査しています。
「これらのイベントの両方が完了すると、米国経済は一定期間安定する可能性があります」と報告書は述べています。 「過去3四半期に行われた資金調達を考えると、北米の投資家は新年の早い時期に投資を行うのに適した立場にある可能性があります。」
サイバーセキュリティ企業へのVC投資は、過去数四半期にわたって比較的安定していた。 2015年第3四半期の11億ドルから、2016年第3四半期の8億900万ドルへとわずかに減少しました。
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「モバイルデバイスの急増、ビジネスモデルの変化、相互接続されたエコシステム、情報に付随する価値の高まりにより、統合サイバーセキュリティテクノロジーの需要とVC投資が促進されています」と、米国のKPMGのサイバーセキュリティサービスの責任者であるRonaldPlescoは述べています。同時に、組織化された犯罪、国家、重要なインフラストラクチャ業界の活動家サイバーテロリスト、およびダークマーケットで実行可能な価値のあるデータを扱うあらゆる業界によるターゲティングが増加しています。」
特に、「トラフィック/イベントの良し悪しをほぼリアルタイムで区別するための欺瞞的なネットワーク」を確立している企業は、サイバーセキュリティVCの投資家にとって特に魅力的であるとレポートは予測しています。
2015年を通じて、今年よりもはるかに多くの資金調達ラウンドが1億ドルを超えました。 2015年の第3四半期には、73の「メガラウンド」がありましたが、2016年第3四半期には34のメガラウンドがありました。その結果、後期取引のサイズの中央値は減少しました。そして、これは米国と北米だけでなく、ヨーロッパとアジアにも当てはまります。
「市場には流動性がありますが、VC投資家は資金を投入することを非常に躊躇しています」とKPMG Enterprise Innovative StartupsNetworkの共同リーダーでイスラエルのKPMGのテクノロジー責任者であるArikSpeierは次のように述べています。データ。 「投資家は、開発、市場浸透、収益性、総収入などの外部のマイルストーンに関連する後期段階の取引で、引き続き慎重になる可能性があります。」
2015年7月から9月の間に、25の新しい企業がユニコーンクラブに加わりました。これは、10億ドルを超える価値のある企業です。 2016年の最初の3四半期を合わせると、新しいユニコーンは22社しかなく、第1四半期と第2四半期の両方で7社、第3四半期で8社でした。前四半期の8つには、Compass、Unity Technologies、OfferUpがあります。
「2015年に、企業はユニコーンの地位を獲得するために戦いましたが、おそらく彼らの実際の評価はそれを正当化するものではありませんでした」と報告書は述べています。 「次のユニコーンを見つけるための叫び声が減少しているため、投資家は投資に対してより戦術的になっています。」